Динамично-устойчивое развитие предприятий на базе оптимизации размеров, структуры и эффективности воспроизводства капитала

В результате анализа вышепредставленных многочисленных примеров задач устойчивости, ставших объектами исследования в приложениях математики, можно сделать вывод, что, в конечном счете, эти задачи приводят тем или иным путем к простым моделям, определяемым одной, максимум двумя функциями, зависящими от одного или двух параметров. В этих случаях хватает стандартных представлений, развитых применительно к задачам на экстремум. Однако при анализе более сложных систем оказываются чрезвычайно полезными идеи и методы теории катастроф. Они позволяют ответить на вопросы, которые ранее не были поставлены [91].

Теория катастроф представляет собой аналитическую программу изучения и прогнозирования неустойчивости систем [50, С. 9-13]. Свое название она получила потому, что потеря устойчивости может быть катастрофичной, даже если это не приводит к разрушению системы, а лишь обусловливает переход к иному пути развития. Программа прогнозирования катастрофы в системе может быть построена на основе данных об изменениях и связях переменных, характеризующих поведение системы. Переменные представляют собой косвенные признаки, по которым можно судить о возможности или наличии катастрофы в системе. Для хозяйствующих систем самым распространенным признаком является аномальная дисперсия или дисперсия случайных величин - это мера разброса данной случайной величины, то есть её отклонения от математического ожидания [115, С. 145]. Другими словами, признаком приближения катастрофы является нарастание дисперсии или амплитуды колебаний величин, характеризующих систему.

Во многих случаях могут быть использованы и другие признаки, которые разделяются на две группы:

1. а) возможность существования более чем одной траектории устойчивого развития или равновесия;

б) скачкообразное, быстрое изменение характеристик;

в) большие изменения характеристик при малых управленческих воздействиях;

г) проявление эффекта гистерезиса, т.е. сравнительные трудности возврата системы к характеристикам предыдущего состояния;

2. а) различия в реакциях на одни и те же воздействия при неизменных условиях;

б) замедление затухания колебаний характеристик;

в) увеличение частоты колебаний.

В дальнейшем работа будет направлена на изучение экономических систем корпоративного и регионального уровней, а устойчивость как интегрированное качество этих систем. В этой связи проблема равновесия экономических систем на любом уровне может быть описана идеальными моделями, представленными в данном подпункте. Важным условием устойчивости развития системы является тот факт, что экономическая система имеет возможность эффективного поступательного развития в рамках задаваемых минимально необходимых параметров ее внутренней устойчивости.

Отсюда следует, что устойчивость экономической системы зависит от синергетического эффекта, достигаемого внутри элементов такой системы. Синергетика (от греч. sinergeia - совместное действие) - это научное направление, исследующее процессы самоорганизации в природных, социальных и когнитивных системах.

В этой связи можно согласиться с мнением А.Н Фоломьева, который считает, что наиболее преуспевающие в условиях рынка предприятия и корпорации обладают наибольшими предпосылками для стабильной деятельности с положительной экономической динамикой, которые проявляются в совокупности их особых свойств, в числе которых [164]:

- гибкость реакции на меняющуюся конъюнктуру рынка;

- конкурентоспособность продукции и производства;

- инновационная и инвестиционная активность;

- высокая ликвидность и финансовая стабильность;

- развитость предпринимательских структур;

- широкое использование инновационных и, прежде всего, технико-технологических факторов для саморазвития.

Важным моментом в рассуждениях Фоломьева является анализ взаимосвязи между категориями экономической устойчивости и положительной инновационной хозяйственной динамикой, которая, по его мнению, более сложная, чем простая причинно-следственная связь. На формирование каждой из них преимущественное воздействие оказывают инновационные факторы. Инновационные факторы, как правило, улучшают экономическую динамику, но повышают коммерческий риск, могут привести к временному снижению прибыли, следовательно, может ухудшиться финансовая устойчивость, а значит, и экономическая устойчивость в целом. Но затем наступает не только более стабильное развитие фирмы, но и создаются более мощные, более развитые предпосылки для нового этапа положительной экономической динамики [164].

Все это также подтверждается в исследованиях таких известных в прошлом и современных экономистов как Й. Шумпетер, Н.Д. Кондратьев, С.Ю. Глазьев, М. Портер и др.

Таким образом, для экономических процессов на любом уровне характерен циклический способ развития. Долговременный экономический рост не является равномерным, что выражается в сменяющих друг друга подъёмах и спадах уровня экономической активности при общей динамичной тенденции к повышению этого уровня. Следующие один за другим, подъёмы и спады в экономике имеют критические точки, в момент прохождения которых система становится неустойчивой и должна принимать решение в отношении нового направления развития. Эти точки являются прототипом точек бифуркации, а существующий математический аппарат может использоваться для описания экономических процессов.

1.3 Теория устойчивости и её использование в управлении динамично-устойчивым развитием предприятий

В экономической теории понятие «устойчивости» хозяйствования впервые возникло во второй половине XIX - первой четверти XX века в странах Западной Европы, когда в сельском хозяйстве этих стран стали быстро развиваться капиталистические отношения. Согласно теории «устойчивости мелкого крестьянского хозяйства», мелкое производство в сельском хозяйстве имеет преимущество перед крупным и в силу этого является более жизнеспособным.

В странах Западной Европы эту теорию пропагандировали как буржуазные экономисты (К. Клавки, М. Гехт, Г. Пудор, Л. Брентано), так и представители ревизионистского крыла (Э. Давид, Ф. Герц, Э. Бернштейн).

В России к наиболее видным представителям «устойчивости мелкого крестьянского хозяйства» принадлежали М.И. Туган-Барановский, П.Б. Струве, С.Н. Булгаков, Н.А. Каблуков, В.Н. Чернов и другие. Они обосновывали свою точку зрения, прежде всего, тем, что владельцы мелких хозяйств в силу присущего им большего прилежания, трудолюбия и бережливости производят товары с меньшими, чем в крупных хозяйствах, издержками, что в совокупности обуславливает превосходство мелкого производства над крупным.

С переходом сельского хозяйства развитых капиталистических стран к машинному производству жизнеспособность сельскохозяйственных предприятий стала определяться уровнем и темпами капиталовложений, а ручной труд стал заменяться машинным, а «устойчивость мелкого крестьянского хозяйства» потеряла прежнее значение, но появилась её новая «устойчивость семейных хозяйств (ферм)». Наиболее видные ее представители - западногерманские аграрники Г. Прибе и Г. Нихаус, американский экономист П. Сэмюэлсон. Сторонники этой теории утверждают, что в условиях индустриального сельского хозяйства устойчивостью обладает высокомеханизированное производство - «семейная ферма» чаще всего, без использования наемного труда [35, С.129-132].

Среди западных подходов к обеспечению более устойчивого экономического состояния организаций можно выделить четыре относительно самостоятельных школы.

Первый подход связан с деятельностью так называемой «школы эмпирических прагматиков» (Empirical Pragmatists School). Ее представители - профессиональные аналитики (в частности Роберт Фоук), которые, работая над проблемой кредитоспособности, пытались использовать для управления стратегией только показатели, характеризующие оборотные средства, собственный капитал, краткосрочную кредиторскую задолженность. Основным вкладом этой школы в теорию анализа и обеспечения экономической устойчивости является то, что впервые попытались показать многообразие аналитических коэффициентов, которые могут быть рассчитаны по данным отчетности и являются полезными для принятия управленческих решений экономического характера [79].

Второй подход обусловлен деятельностью «школы статистического финансового анализа (Ratio Statisticians School), связанной с А. Уоллом, К. Друри, С. Пазанна. Основная идея этой школы состояла в том, что аналитические коэффициенты, рассчитанные по данным отчетности, полезны лишь в том случае, если существуют критерии, с пороговыми значениями которых эти коэффициенты можно сравнить. Разработку такого рода нормативов предлагалось делать в разрезе отраслей и групп однотипных организаций, с помощью статистических методов. Исследования этой школы показали, что для коэффициентов характерна временная и пространственная мультиколлинеарность [61, С. 125; 75].

Можно предположить, что современный аналог этих двух школ есть теория финансовой устойчивости.

Третий подход ассоциируется с деятельностью «школы мультивариантных аналитиков» (Multivariate Modellers School). Основную задачу экономической стратегии представители этой школы (Джеймс Блисс, Артур Винакор, У. Кинг, Д. Клиланд) видели в построении пирамиды (системы) показателей. Основное развитие это направление получило в 70-е годы, в рамках построения компьютерных имитационных моделей взаимосвязи аналитических коэффициентов [76]. В настоящее время эта школа представлена теорией управленческой устойчивости.

Четвертый подход связан с появлением «школы аналитиков, занятых прогнозированием возможного банкротства компаний» (Distress Predictors School). В отличие от первого подхода представители этой школы делают упор более на перспективный анализ стратегии компании, нежели на ретроспективный. По их мнению, основная ценность отчетности заключается в том, что она может предсказать вероятность банкротства. В наиболее законченном виде методика и тактика прогнозирования банкротства представлены Э. Альтманом [190]. Банкротство является настолько важной проблемой, что его представляется целесообразным изучать более подробно в рамках финансовой устойчивости.

Дальнейшее развитие западных школ обеспечения экономической устойчивости можно связать с разработкой новых аналитических коэффициентов, а также с расширением информационной базы анализа. Представляется, что экономические расчеты для принятии стратегических решений развития организации не могут быть выполнены только по данным бухгалтерской отчетности, аналитические возможности которой очень ограничены. В наше время обеспечение экономической устойчивости можно трактовать как разработку и применение совокупности специальных знаний для исследования экономических процессов, которые зависят от факторов объективных и субъективных.

В странах с развитой рыночной экономикой на современном этапе вопросы экономической устойчивости предприятия рассматриваются, прежде всего, во взаимосвязи с конкурентностью и возможностями избежания банкротства.

Отечественная наука сформировала не менее разностороннюю точку зрения на проблему обеспечения устойчивой стратегии.

В условиях централизованно планируемой экономики предполагалось заведомо устойчивое функционирование предприятий. Поддерживать такую устойчивость было принято с помощью анализа, который подразделялся на политэкономический и конкретно-экономический (анализ хозяйственной деятельности). Последний, в свою очередь, подразделялся на методологию экономического анализа функционирования субъектов хозяйствования (экономика в целом, регион, отрасль, организация) и теорию анализа хозяйственной деятельности.

Стержневым элементом данного подхода являлась идея планового ведения хозяйства, следовательно, упор делался на учет, контроль и анализ по схеме «план-факт».

Отметим, что в отечественной литературе не было и до сегодняшнего дня нет единства относительно определения категории экономической устойчивости и ее инструментария.

Каждая из этих категорий часто исследуется самостоятельно современными аналитиками. Например, ценовая стратегия и финансовая устойчивость в отечественной научной школе находят свое отражение в трудах С.Н. Булгакова, А.В. Карасева, М.И. Каменецкого, В.В. Ковалева, Б.С. Стояновой, И.Т. Балабанова. Деловая устойчивость представлена наиболее ярко в работах В.В. Патрова, А.Д. Шеремета, М.И. Баканова, Р.Ф. Самуссвой. Проблема банкротства как составной части финансовой устойчивости решается В. Витрянским, М.И. Крейниной и другими.

Экономико-математические методы при моделировании экономических состояний в организации описываются К.А. Багриновским, Т.И. Конником, М.Р. Левинсоном, А.М, Дуровым, А.Б. Бутник-Сиверским.

Пришли к необходимости изучения экономической устойчивости В.М. Родионова и М.А. Федотова, которые, пожалуй, первыми из отечественных ученых выделили так называемую общую устойчивость организаций и разделили её на финансовую и ценовую, а также внешнюю и внутреннюю. При этом под общей устойчивостью они понимали такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходами (затратами) [128]. Безусловно, в самом общем виде эта трактовка касается сущности экономической устойчивости, но требует безусловного расширения и корректировки в рыночных условиях.

В.А. Динесом, В.М. Лариным, Р.Ю. Лоскутовым и Н.C. Яшиным рекомендуется система показателей экономической устойчивости промышленных предприятии и классификация резервов повышения экономической устойчивости промышленного предприятия. Под экономической устойчивостью они понимают состояние деятельности хозяйствующего субъекта, когда характеризующие его социально-экономические параметры при любых возмущениях внешней и внутренней сред, сохраняя исходное равновесие, находятся в определенной зоне экономической устойчивости, границы которой приняты нормативными на данный временной период, при этом динамически развиваясь [59]. Это определение довольно близко, на наш взгляд, к трактовке экономической устойчивости, однако работа требует, своего логического и стратегического продолжения.

Любое предприятие представляет целостную систему, состоящую из взаимосвязанных элементов, связей, отношений. Система может находиться в устойчивом, либо в неустойчивом состояниях. Процессы развития систем цикличны, к тому же не все процессы управляемы. Между фактическими и нормативными значениями управляемых нормативов существует временной лаг, иногда довольно значительный. Нарастание сложности организации и производства требует модернизации управления, его опережающего развития, ориентированного на диагностику кризисных явлений.

Любая система (физическая, экономическая и др.) стремится к равновесию. Достичь оптимума, равновесного состояния бывает не просто, так как оно (в любой системе) зависит от ряда факторов. И если в физической системе равновесие достигается перевесом сил, то в экономике организации такими «силами» являются внешние (экономические, политические, социальные и др.) и внутренние факторы (производственные, финансовые, организационно-управленческие) которые, в зависимости oт ситуации, поочередно выходят на первый план.

Таким образом, организация может быть представлена как открытая система, встроенная во внешний мир. На входе организация получает ресурсы из внешней среды, на выходе она отдает ей созданный в организации продукт (рисунок 4).

К внешней среде системы (организации, фирмы и т.п.) относятся макросреда (среда косвенного воздействия), мезосреда (инфраструктура региона) и микросреда (среда прямого воздействия).

На рисунке 5 в качестве примера показаны связи фирмы с внешней средой: прямые и косвенные связи между фирмами внутри региона (1), влияние факторов инфраструктуры региона на устойчивость и эффективность фирмы (2), факторов макросреды на эффективность и качество работы региона (3), факторов макросреды на устойчивость и эффективность работы фирмы (4) и факторов взаимодействия фирм разных регионов (5). Односторонняя прямая связь между контуром факторов макросреды и инфраструктуры региона (3) означает законодательное и налоговое воздействие федеральных органов управления страны на регион, косвенная двухсторонняя связь между этими контурами означает взаимное влияние по другим факторам (таблица 1).



Рисунок 4 Внешняя и внутренняя среды организации

К компонентам внешней среды, влияющим на эффективность и устойчивость функционирования фирмы, относятся те, на которые фирма не может воздействовать и которыми она не управляет. Эти компоненты влияют на фирму напрямую (налоговая система, политика конкурентов и др.), либо косвенно (политическая, экономическая и другие сферы страны). В таблице 1 приведены сферы и факторы макросреды фирмы, влияющие на эффективность и стабильность ее работы.

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Рисунок 5 Связи фирмы с внешней средой

Инфраструктура региона (прежде всего, города и области), где территориально расположена фирма, тоже существенно влияет на эффективность и устойчивость ее функционирования. М. Портер также считает, что «устойчивые конкурентные преимущества фирм на глобальном уровне зачастую обеспечиваются их сильными позициями «на местах»: концентрацией высокоспециализированных производств, персонала, поддерживающих институциональных структур, поставщиков, заказчиков и т. п. в отдельно взятых регионах» [121].

Таблица 1 Сферы и факторы макросреды фирмы

Сфера макросреды	Факторы макросреды
1. Международные факторы	1.1. Количество «горячих точек» в мире, где происходят какие-либо военные конфликты 1.2. Численность военных и других лиц, задействованных в «горячих точках» в данное время 1.3. Количество международных симпозиумов, конференций, выставок, кинофестивалей, конкурсов и других мероприятий высшей категории в области образования, культуры, научно-технического прогресса, проводимых в данный момент в стране и в мире 1.4. Тенденции изменения продолжительности жизни населения в целом в мировом сообществе
2. Политические факторы	2.1. Стабильность демократических преобразований в стране 2.2. Вероятность возврата к прошлой политической системе 2.3. Количество забастовок с числом участников более 100, проводимых в стране в данный день 2.4. Криминогенная обстановка в стране 2.5. Количество политических фракций в законодательной власти
3. Экономические факторы	3.1. Удельный вес конкурентоспособной на внешнем рынке промышленной продукции фирм страны 3.2. Удельный вес конкурентоспособной на внутреннем рынке промышленной продукции фирм страны 3.3. Тенденции изменения внешнеэкономических связей 3.4. Дефицит бюджета страны, % 3.5. Среднегодовые темпы инфляции 3.6. Удельный вес частной собственности в совокупной собственности страны 3.7. Наличие «стратегии перехода страны на рыночные отношения и их развитие», опубликованной в открытой печати 3.8. Наличие федеральных методических документов, регламентирующих процесс принятия и реализации управленческого решения (по функционально-стоимостному анализу, прогнозированию, нормированию, оптимизации, экономическому обоснованию и другим вопросам) 3.9. Удельный вес сырьевых ресурсов в экспорте страны 3.10. Показатели налоговой системы и внешнеэкономической деятельности 3.11. Структура распределения доходов населения 3.12.Уровень развития финансовой системы страны
4. Социально-демографические факторы	4.1. Место страны в мире по продолжительности жизни 4.2. Место страны в мире по жизненному уровню населения 4.3. Продолжительность жизни (мужчин, женщин) 4.4. Смертность детей в возрасте до одного года, % от родившихся и в сравнении с лучшим мировым показателем 4.5. Рождаемость и смертность населения страны 4.6. Структура населения страны по полу, возрасту, составу семьи, занятости, удельному весу одиноких, по образованию, удельному весу служащих, пенсионеров, школьников, студентов, работающих женщин, плотность населения и др. 4.7. Миграция населения 4.8. Перспективность городов 4.9. Структура населения по доходу и др.
5. Правовые факторы	5.1. Наличие федеральных правовых актов (указов Президента, постановлений правительства, государственных стандартов и т.п.) по стандартизации, метрологии, защите прав потребителей, антимонопольной политике, сертификации товаров и услуг, управлению качеством и конкурентоспособностью товаров, охране окружающей природной среды, предпринимательству, ценным бумагам, финансам и т.п. 5.2. Наличие федеральных правовых актов, регулирующих взаимоотношения компонентов экономической системы 5.3. Наличие федеральных правовых актов, регулирующих внешнеэкономическую деятельность страны и фирм 5.4. Наличие федеральной программы создания правового государства 5.5. Качество прокурорского надзора за соблюдением федеральных правовых актов 5.6. Преемственность правового обеспечения по вертикали и горизонтали
6. Экологические факторы	6.1. Параметры экосистемы страны 6.2. Количество городов и удельный вес численности их населения, не отвечающих требованиям по экологичности 6.3. Затраты в бюджете страны, в %, на поддержание экосистемы страны
7. Природно-климатические факторы	7.1. Оценка основных природных ресурсов страны и ее место в мировом сообществе 7.2. Извлечение из недр природных ресурсов (интенсивность по отношению к общим запасам и степень извлечения) 7.3. Характеристика климатических факторов страны 7.4. Дефицитность отдельных видов ресурсов по регионам страны 7.5. Степень использования вторичных ресурсов
8. Научно-технические факторы	8.1. Удельный вес изобретений и патентов страны в фонде мирового сообщества 8.2. Удельный вес числа докторов наук, профессоров в численности работающих страны 8.3. Стоимость основных производственных фондов страны, приходящаяся на одного ученого 8.4. Уровень автоматизации производства в машиностроении страны 8.5. Экспертная оценка месячной заработной платы ученого, конструктора, преподавателя вуза, дол. США 8.6. Показатели износа основных производственных фондов в отраслях народного хозяйства страны 8.7. Характеристика системы информатизации страны 8.8. Уровень компьютеризации страны
9. Культурные факторы	9.1. Средний уровень образования населения страны 9.2. Обеспеченность населения страны объектами культуры (ед./чел.): театрами; кинотеатрами; библиотеками; объектами физической культуры и спорта 9.3. Отношение людей к окружающему миру 9.4. Долговременные тенденции развития в области культурных ценностей

Инфраструктура косвенно влияет на работу фирмы. К отраслям инфраструктуры можно отнести следующие:

- рыночная инфраструктура;

- мониторинг окружающей природной среды;

- здравоохранение;

- наука и образование;

- культура;

- торговля;

- общественное питание;

- транспорт и связь;

- пригородное сельское хозяйство;

- жилищно-коммунальное хозяйство;

- бытовое обслуживание.

Уровень развития, стабильность и эффективность функционирования предприятий и учреждений всех перечисленных отраслей инфраструктуры региона, где расположена фирма, влияет на устойчивость ее работы, прежде всего через социально-психологические факторы, т. е. через степень удовлетворения физиологических, социальных и духовных потребностей населения, через морально-психологический климат в коллективе, здоровье населения.

Очень трудно количественно измерить степень взаимного влияния факторов инфраструктуры региона, где расположена фирма, так как это влияние носит сложный характер. Логическая цепочка здесь следующая. Чем выше уровень развития, стабильность и эффективность работы отраслей инфраструктуры региона, тем выше будет морально-психологический климат в коллективе (нет задержек на транспорте, в магазинах), выше квалификационный уровень работников (высокое качество образования), лучше здоровье работника (хорошо работают все отрасли региона). Чем лучше эти показатели, тем выше отдача фирмы, тем больше будет взносов в местный бюджет. Последний фактор открывает возможности развития региона. И так далее.

Каждый регион заинтересован в увеличении удельного веса конкурентоспособной продукции фирм и соответственно в увеличении массы прибыли фирм и региона. От качества работы во всех отраслях и инфраструктуры региона во многом зависит устойчивость и эффективность работы каждой фирмы. Поэтому регион как глобальная система должен всячески помогать своим компонентам - фирмам. Эффективность глобальной системы будет увеличиваться при совершенствовании связей в системе.

Таим образом, можно отметить, что сохранение при внешних воздействиях баланса социальных, экономических и экологических интересов и равновесных свойств системы обеспечивает её устойчивое и динамичное развитие. Экономическую устойчивость и динамичность можно рассматривать на различных уровнях (системах): мировом, национальном, региональном, отраслевом, корпоративном.

Используя изученные в предыдущих пунктах положения, можно предложить авторское определение динамично-устойчивого развития. Динамично-устойчивое развитие - это способность предприятия успешно функционировать и развиваться при противодействии внешних и внутренних возмущений на долговременном горизонте времени в режиме расширенного воспроизводства. Дальнейшая работа будет проводиться на корпоративном уровне и направлена на изучение динамично-устойчивого развития предприятий на основе оптимизации размеров, структуры и эффективности воспроизводства капитала предприятия.

Структуризация капитала оказывает большое влияние на управление капиталом, на эффективную работу предприятия. Для рационального управления капиталом необходимо хорошо знать особенности каждой его составляющей, характер качественных и функциональных зависимостей от определяющих факторов.

Для того чтобы капитал общества (предприятия) использовался эффективно, необходимо применять различные методы оценки качества его составляющих, поэтому нужно выделять основные, относительно однородные компоненты капитала предприятия. Необходимо рассматривать классификации составляющих капитала, основанные на различных критериях, соблюдая при этом принцип существенности, так как в каждом конкретном явлении те или иные факторы являются определяющими, поскольку структуризация капитала зависит от цели ее проведения.

В целом же, характеризуя структуру капитала предприятия, необходимо учитывать, что функционирующий производственный и финансовый капитал являются двумя взаимосвязанными компонентами (рисунок 6).

Рисунок 6 Классическая структура капитала предприятия

Рассматривая экономическое развитие как определенный эволюционный процесс, следует ясно понимать, что эволюционируют и все элементы экономической системы, в том числе изменяются функции и структура капитала, определенным образом видоизменяется его сущность, а соответственно, представленная выше классическая структура капитала предприятия должна быть более широкой и содержательной.

1.4 Эволюция сущности капитала в современной экономике

Развитие характеризуется определенными качественными и количественными изменениями, природу которых, внутреннюю, существенную связь между ними, раскрывает закон перехода количественных изменений в качественные. Первые - это изменения, при которых данная вещь, предмет, отношение перестают ими быть и вторые - это изменения, при которых вещь, предмет, отношения в целом как определенная система сохраняются. Основные категории, которые раскрывают сущность этого закона, - количество, качество, мера. Они непосредственно выполняют методологическую функцию в исследовании процесса производства капитала. К. Маркс в «Капитале» пишет: «…каждую полезную вещь…можно рассматривать с двух точек зрения: со стороны качества и со стороны количества» [94, С.43].

Так, товар, анализируемый Марксом, является единством качества и количества, результатом перехода количественных отношений в качественные на основе превращения продуктов труда в товар, поскольку количество предметов потребления превысило потребности производителей. В историческом развитии товар претерпевает ряд изменений, следствием которых является образование уже другого качества - денег как явления производства товаров. Деньги выполняют роль качества более высшего порядка, чем товар - они являются «общественно значимой формой» благодаря более развитым отношениям, которые выражают. Содержание процесса развития денег как таковых заключается в том, что они, обладая качеством потребительной стоимости, образуют сокровища, богатства товарного мира, и в то же время, обладая количественной характеристикой, являются средством платежа.

Однако в процессе исследования сущности другого товара - рабочей силы, деньги, являясь исходным пунктом образования прибавочной стоимости (Д - Т - Д1), становятся деньгами для обмена на товар уже иного качества - капитал.

Механизм превращения денег в капитал К. Маркс исследует на основе применения закона перехода количественных изменений в качественные.

Во времена романтического капитализма понятие капитала было поистине бытийным и воспринималось всеми как некоторая сущность, отожествленная с деньгами - символом богатства. Деньги и сейчас не избавились от этого фетишистского понимания. Что же касается капитала, то сама его сущность проявилась в истории столь многрагранно, что прежних представлений оказалось недостаточно. Так, уже в исследовании К. Маркса эта сущность была разделена на капитал-собственность и капитал функцию, показано различие торгового, производственного и денежного капитала. Те же «капитальные вложения» - термин из социалистической политэкономии - отнюдь не сами деньги. Капитал в современной финансовой отчетности предприятий получает совершенно другое представление. Требуется осознанное представление о капитале - как о корневой составляющей рыночного способа общественной деятельности [86, С. 4].

В таблице 2 представлены основные точки зрения ученых-экономистов на развитие капитала, теоретическое осмысление сущности капитала в исторической ретроспективе.

В российской современной школе достаточно часто капитал рассматривается как средства производства, предназначенные для получения дохода, который достигается их взаимодействием с землей, трудом и предпринимательской способностью.

В «Современном экономическом словаре» дается следующее определение капитала: «Капитал в широком смысле это все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг. Капитал в узком смысле - средства производства (физический капитал), работающий источник дохода. Денежный капитал - это деньги, предназначенные для приобретения физического капитала» [124, С. 146].

Анализ представленных положений показывает, что почти все мыслители в экономике определяют капитал как некоторое реальное наличное имущество, способное производить товары и приносить доход его владельцу.

Таблица 2 Теоретическое осмысление сущности капитала в исторической ретроспективе

Направление (школа) экономической мысли	Общие представления о капитале
Франсуа Кенэ (физиократы)	Капитал - это средства сельскохозяйственного производства - наиболее близкого к природе естественной. Капитал разделяется на первоначально авансируемый и ежегодно вкладываемый. В качестве первого выступают приобретенные средства производства долговременного пользования, не требующие ежегодной замены, а в качестве второго - такие средства, которые должны ежегодно обновляться.
Адам Смит (классическая политэкономия)	Капитал - сущность (запасы), используемые для производства, переработки или приобретения товаров (обмена на товар) с целью их выгодной перепродажи - то есть для получения прибыли. Оставаясь в собственности одного владельца, капитал приносит ему доход.
Карл Маркс (марксизм)	Капитал - социально-экономическая категория; это самовозрастающая стоимость в собственности работодателя, источником которой является неоплаченный труд наемных работников; это сущность, проявляющаяся в движении, во взаимодействии овеществленных средств производства с живым трудом.
Альфред Маршалл (неоклассическая школа)	Два подхода к сущности капитала на уровнях макро- и микроэкономики. В последнем случае капитал - это часть богатства собственника, которая может быть им использована для получения дохода. На уровне макроэкономики капиталом является вся совокупность средств производства, обеспеченная ресурсами труда и земли.
К. Менгер, Е. Бем-Баверк (субъективизм)	Капитал - это производная сущность от первичных - труда и земли. Именно их слагаемыми (затратами) в предшествующее время определяется величина капитала - как средства, приносящего доход. Кроме того, капитал различается в разных производствах (отраслях) - разностью времени производственного цикла, в течение которого формируется доход владельца капитала. «Предельная полезность» капитала - прирост дохода владельца на единицу прироста капитала.
Дж. М. Кейнс (кейнсианство)	Капитал - это богатство, способное приносить доход; денежная форма богатства всегда имеет альтернативные возможности капитального приложения, сравниваемые по доходности с банковским процентом; превращение богатства в капитал обусловлено превышением дохода от данного вложения над доходом от банковского процента.
Й. Шумпетер (новейшая школа)	Капитал - это «фонд покупательной силы», за счет которого приобретаются средства производства для применения с целью качественного развития общества. Функция капитала именно в обеспечении технического, технологического, общественного прогресса во времени.

Сущностные подходы к понятию капитала изменялись в зависимости от развития экономической системы, прогресса всего общества. В основе развития экономической системы лежит рост производительной силы труда за счет использования более совершенных средств производства, роста квалификации, образованности работников.

Рост производительной силы труда чаще всего проявляется в появлении (отделении) новых самостоятельных видов деятельности, идет процесс углубления разделения общественного труда. В рамках данного процесса формируется и изменяется промышленный капитал.

Переход к промышленному капиталу означает становление собственно промышленности как сферы человеческой деятельности, противоположной и качественно иной по сравнению с ремесленным производством. Сфера собственно производства стоимости и прибавочной стоимости становится решающей в хозяйственной деятельности человека.

Возникновение промышленного капитала - это качественный скачок, протекающий на фоне перехода к трехзвенной системе машин. Эта общественно-экономическая форма капитала сделала капитал именно тем специфическим качеством, которое определяет последующее экономическое развитие общества.

В экономической теории промышленный капитал рассматривается как капитал, который последовательно проходит три фазы в своем движении (приобретения средств производства и найма рабочей силы, непосредственно производства и сбыта произведенных товаров). Он находится в процессе движения последовательно в трех функциональных формах (денежной, производительной и товарной), самовозрастает в конечном итоге, при этом обеспечивает собственнику капитала прибыль в пределах средней общественной.

Денежный капитал как функциональная форма капитала промышленного имеет хорошо известную форму движения:

Д - Т (СП, РС) … П … Т' - Д', где Д' > Д.(4)

Производительный капитал совершает следующий кругооборот:

... П ... - Т' - Д' - Т'* (СП*, РС*) ... П' ..., где П' > П.(5)

Движение товарного капитала может быть представлено следующим образом:

Т' - Д' - Т'* (СП*, РС*) ... П' ... Т''*, где Т''* > Т'.(6)

Данные функциональные формы объективно отражают процесс создания и распределения стоимости.

На определенном этапе развития человеческого общества, его экономической организации, экономической системы происходит выделение (обособление) в качестве самостоятельного вида деятельности сбыта произведенных товаров. Появляются люди, которые профессионально при господстве промышленного капитала занимаются реализацией продукции и доведением ее до конечного потребителя. Их капитал (торговый капитал как обособившаяся часть промышленного капитала) оперирует только в сфере обращения.

Прибавочная стоимость в данном случае распределяется между промышленным капиталистом (занимающимся производством товара), и торговым капиталистом, который выполняет функцию реализации товаров.

И промышленный капитал, и обособившийся торговый заинтересованы в разделении между различными субъектами актов производства товара и его реализации, поскольку в данной ситуации снижаются общие издержки, общая прибыль возрастает, следовательно, возрастает норма прибыли, присваиваемая и промышленным, и торговым капиталами.

По мере развития экономической системы в качестве самостоятельного выделяется денежный капитал, который начинает профессионально оперировать с деньгами. Однако стоит заметить, что деньги появляются у него в результате того, что в процессе кругооборота промышленного капитала происходит временное несовпадение актов купли и продажи, сбыта и приобретения средств производства. В итоге появляются временно свободные денежные средства, которые промышленный капитал передает предпринимателям, профессионально и более эффективно манипулирующим с деньгами, принадлежащими капиталистам - производителям товаров, которые сами, как правило, не могут обеспечить высокую эффективность использования данных денежных средств. Все это приводит к образованию слоя денежных (ссудных) капиталистов.

Сделки с денежным капиталом отличаются от товарно-денежных, связанных с приобретением средств производства, наймом рабочей силы и реализацией произведенной продукции. Они неизбежно принимают форму ссуды, когда специфическим объектом купли-продажи становятся сами деньги.

Для собственника денег движение их ограничивается прямым самовозрастанием денег, так как использование средств получателями ссудных капиталистов не интересует.

Происходит раздвоение самого капитала, каждая часть которого претендует на свою долю прибавочной стоимости (прибыли), созданной в сфере производства. Собственник денежного капитала (капитал-собственность) получает свою долю в виде процента. Использующий деньги капиталист (капитал-функция) получает предпринимательский доход, равный разнице между средней прибылью и процентом. Данное разделение носит абсолютный, всеобъемлющий характер.

Раздвоение капитала, конечно, отражается и на средней общественной прибыли, которая теперь предстает в виде суммы средне общественной нормы процента и среднеобщественного предпринимательского дохода. Данное разделение средней прибыли также носит абсолютный, всеобъемлющий характер.

Появление ссудного капитала потребовало институционального закрепления возникающих изменений. Это нашло отражение в становлении и развитии кредита как специфической формы, в которой существует ссуда, и банковской системы, когда появляются специальные предприятия, которые профессионально оперируют с деньгами, причем в большей степени используют не собственные, а чужие средства.

Раздвоение капитала, в свою очередь, не могло не изменить экономические отношения, существующие в обществе. Появление капитала-собственности не могло не создать новый класс товаров - титулов этой самой собственности.

Естественно-исторический процесс усложнения экономической системы не только привел к обособлению капитала-собственности и капитала-функции, но и превратил их (капиталы) в объекты сделок (товарно-денежных отношений). Причем это не только образовало рынок титулов собственности, но и позволило создать причудливые комбинации капиталов, которые возникли в результате объединения самых разных капиталов, принадлежащих различным собственникам (ассоциированные капиталы). Они стали именоваться акционерными капиталами (по названию титулов собственности (акций), показывающих, что вам принадлежит определенная часть ассоциированного капитала).

Становление ассоциированного капитала в форме акционерного явилось мощным стимулом к прогрессу производительных сил, так как появилась возможность быстрой концентрации и централизации капитала для реализации крупномасштабных проектов, которые были не под силу даже самому крупному индивидуальному капиталу.

Именно обособление денежного капитала создало уникальную возможность для ускорения процессов концентрации и централизации капитала и становления собственно общественного капитала, когда происходит обезличивание собственника и появляется слой профессиональных наемных управляющих (менеджеров).

Такие капиталы организационно существуют в виде акционерных обществ.

В акционерной форме капитала ответственность частного капитала ограничена. Фактически происходит некое перекладывание риска неполучения прибыли на наемных управляющих - менеджеров, которые и несут ответственность за функционирование капитала в целом уже перед всеми собственниками (в том числе и перед частным владельцем определенного пакета акций).

Появление акционерных обществ представляет собой материализацию капитала-собственности в соответствующих титулах собственности (акциях, паях и проч.). Однако это только внешняя сторона более глубоких изменений, которые происходят с капиталом. Начинается очередное раздвоение самого капитала-собственности. Возникает фиктивный капитал (совокупность различных титулов собственности), который обосабливается от реальных средств производства (реального капитала).

И капитал фиктивный, и капитал реальный теперь осуществляют собственное движение в рамках экономической системы. Если реальный капитал в своем движении не претерпевает изменений по сравнению с описанным движением промышленного капитала, то фиктивный капитал в своем движении может «раздуваться» и «сжиматься», независимо от размеров реального капитала, который представляют конкретные титулы собственности.

В рыночной экономике хорошо известен термин «капитализация компании». Речь идет о том, сколько в настоящий момент на рынке стоят все обыкновенные акции данной фирмы. Это очень подвижная величина, на размер которой влияют самые разнообразные обстоятельства, причем как экономического, так и неэкономического плана.

Движение реального капитала - это движение реальных товарно-материальных ценностей. Движение же фиктивного капитала - это движение лишь титулов собственности, представляющих данный реальный капитал.

Развитие экономической системы после появления капитала в качестве самостоятельной экономической формы сводится фактически к усложнению его структуры и отношений, которые он представляет. Так было, когда капитал, появившийся первоначально как специфическая форма денег, самовозрастающая в ходе своего движения, превратился на известном этапе своей эволюции в промышленный капитал, который подчинил себе все экономические отношения и реликтовые формы капитала (ростовщический и купеческий). Так было, когда промышленный капитал, в свою очередь, стал дробиться, выделяя из собственной структуры специфические формы капитала, такие как торговый, ссудный, капитал-функцию, капитал-собственность. Каждый из упомянутых капиталов стал специализированным, занимающимся самовозрастанием в специфической сфере человеческой деятельности.

Капитальное имущество в собственности субъекта экономики является той сущностью, которую К. Маркс назвал «капитал-собственность», главной экономической характеристикой которой является способность приносить доход своему владельцу. Субъектная привязка собственности на имущество, на капитальные средства, разделяет все общество на разных собственников - от индивидуальных и коллективно-кооперативных до общественных - государственных. Изначальным и элементарным воплощением капитала на индивидуальном уровне можно считать трудовую способность человека, включенного в экономическую деятельность - трудоспособность, которая дает работнику возможность получать доход (заработок). Собственность на эту капитальную сущность-способность принадлежит самому носителю - физическому лицу, работнику. Капитал - собственность, состоящий в трудоспособности человека прирастает знаниями, навыками.

Особенностью современного этапа эволюции экономических систем является изменение структуры капитала, увеличение доли человеческого капитала, появление новых форм капитала как такового.

Во 70-80 годах ХХ века получила активное развитие теория человеческого капитала, в которой наиболее последовательно и адекватно раскрывается социально-экономическая роль человека. Исходные предпосылки оценки способностей человека как особого капитала представлены уже в работах классиков экономической науки У. Петти, А. Смита, Д. Рикардо, К. Маркса.

Так, в работах У. Петти мы находим попытку оценки «стоимости ... людей, ремесленников, моряков, солдат» как «живых действующих сил». «Ценность основной массы людей, как и земли, - писал он, - равна двадцатикратному годовому доходу, который они приносят» [113, С. 82, 154, 171]. Тем самым для владельца капитала предложена количественная мера для сравнительной оценки капитальной ценности нанимаемого работника.

А. Смит непосредственно включил трудовые навыки, знания и способности в «основной капитал как бы реализующийся в личности» [142, С. 208]. Производительные способности работника также участвуют в производстве дохода как и машина, постройки, земля, хотя и не вступают в обращение и неотделимы от личности владельца. Формирование рабочей силы как элемента основного капитала, т.е. «повышения ловкости и умения работника» требует дополнительных затрат труда, времени и др. расходов, т.е. «действительных издержек, также содержание их обладателя в течение времени его воспитания, обучения или ученичества» [142, С. 208].

Д. Рикардо развивает идеи А. Смита о роли и месте человеческих способностей в производительных силах общества. Он детализирует структуру издержек по воспроизводству рабочей силы. Применение машин в производстве требует образования рабочих, освоения ими естественных и технических знаний. «Добавочный капитал, - писал он, - будет столь же действителен при производстве будущего богатства, все равно получается ли он путем усовершенствования квалификации рабочего или машин...» [127]. Уровень образования работников влияет на уровень развития страны. Отсталость и неразвитость страны объясняется «недостатком образования во всех слоях народа» [127]. К. Марксу принадлежит первенство в трактовке превращения способностей человека в особую форму капитала. Он подчеркивал, что развитие человека можно рассматривать как производство основного капитала. Но в условиях капитализма «... рабочая сила в руках рабочего является товаром, а не капиталом..., в качестве капитала она функционирует после продажи, в руках капиталиста во время самого процесса производства» [93, С. 428]. Восстановление собственности рабочих на средства производства, физический капитал, юридически будет означать и преодоление отчуждения собственности на человеческий капитал.

Для анализа условий превращения способностей человека в особую форму капитала важен методологический подход К. Маркса к выявлению условий капитализации денег и других товаров - результатов производства, средств производства, земли, нематериальных благ и др. По Марксу деньги превращаются в капитал при следующих условиях:

1) когда они из запаса переходят в движение, используются в целях возрастания стоимости, т.е. получения прибыли;

2) источником прибавочной стоимости выступает труд, поскольку стоимость воспроизводства рабочей силы меньше новой стоимости, создаваемой трудом в процессе производства;

3) земля, труд, услуги могут превратиться в капитал посредством капитализации приносимого ими дохода, например, капитализации земельной ренты;

4) в условиях господства частной собственности на капитал возникает эксплуатация человека человеком, когда эффект использования человеческого капитала присваивается собственниками физического капитала.

По линии сравнения и даже отождествления процессов капитализации материальных средств и личностных способностей работников шло развитие представления о сущности и роли человеческого капитала. «Мотивы, побуждающие человека накапливать человеческий капитал, - писал А. Маршалл в начале XX века, - в виде вкладов в образование, подобны тем, которые определяют накопление материального капитала» [98, С. 207]. Расходы на образование и повышение квалификации работников на предприятиях финансировалось из оборотного капитала. А труд образованного человека более производителен. Значит, затраты на образование можно приравнять к инвестициям, увеличивающим доходы и национальное богатство.

Следовательно, вложения в накопление человеческих способностей можно признать особой формой капитала, значение которой возрастает по мере усложнения технологии производства, информатизации и интеллектуализации труда.

В условиях современной экономики ключевым фактором бизнес-успеха компании все больше становится не традиционный финансовый капитал, а интеллектуальный капитал.

По определению Л. Эдвинссона интеллектуальный капитал - это особое соединение человеческого капитала (реальные и потенциальные интеллектуальные возможности, а также соответствующие практические навыки работников компании) и структурного капитала (составляющие капитала компании, задаваемые такими специфическими факторами, как связи с потребителями, бизнес-процессы, базы данных, бренды и IT-системы). Это способность трансформировать знания и нематериальные активы в факторы (ресурсы), которые создают богатство (и соответствующую стоимость) за счет особого эффекта от «умножения» человеческого капитала на структурный» [181, С. 20].

Л. Эдвинссон, рассматривая проблему «конвертации» человеческого капитала (знаний персонала) в структурный капитал, отмечает, что структурный капитал может быть представлен в рабочих процедурах, рецептах решений, основанных на знаниях, в ее картотеках, дизайне офисов и т.п. То есть человеческий капитал компании - это знания и интеллектуальные способности работников, которые реально работают на компанию как в ее материальной оболочке, так и вне ее. Поэтому структурный капитал сохраняется даже тогда, когда конкретные работники выходят из конкретного бизнеса компании [181, С. 20-21].

В современной экономике - экономике, основанной на знаниях (knowledge economy), конкурентные преимущества складываются в результате капитализации знаний, идей и умений, так называемых нематериальных активов компании.

Конкурентные преимущества, основанные на знаниях, включают: мощность нематериальных активов, которые рассматриваются в качестве указателей (знаков) ценности; стандарты - такие как операционные системы Mikrosoft или английский язык; инновации, защищенные патентами; авторские права или секретные формулы, в случае Coca-Cola или Merk;или просто репутацию лидера в области инноваций, например, Sony [181, С. 34].

В современной экономике рыночная стоимость компании во многом зависит от стоимости интеллектуального капитала, или нематериальных активов. На рисунке 7 представлена схема, которая в определенной мере раскрывает составляющие интеллектуального капитала, определяющие рыночную стоимость компании.

...