Динамично-устойчивое развитие предприятий на базе оптимизации размеров, структуры и эффективности воспроизводства капитала

Американские исследователи электронного бизнеса Г. Минс и Д. Шнайдер наглядно отразили революционный переход к новому типу фирм, отметив возрастающую роль человеческого капитала в организациях новой структуры (рисунок 11).

Соответственно, с изменением структуры капитала инновационных фирм проявляются специфические особенности цикла его воспроизводства, в структуре которого можно выделить: цикл воспроизводства физического капитала; цикл воспроизводства человеческого капитала; инновационный цикл и инвестиционный цикл накопления, распределения и осуществления проектов обновления капитала и рыночных позиций фирмы.

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Рисунок 11 Переход к электронному бизнесу уровня В2В (бизнес для бизнеса) [102]

Сегодня основополагающими факторами развития любой хозяйственной системы являются инновационные, в числе которых системная техника нового типа, новые технологии, новая организация труда и производства, новая мотивационная система предпринимательства. Это именно те инновационные компоненты, которые в комплексе в состоянии преобразовать производственную сферу, обновляя производственный аппарат.

Преимущественное использование совокупности инновационных факторов в развитии экономики любого хозяйственного образования и составляет сущность перевода ее на качественно новый тип развития, позволяющий ей приобретать важнейшие свойства в рыночной среде - экономическую устойчивость и конкурентоспособность.

Воспроизводство человеческого капитала заключается в формировании знаний и способностей специалистов и рабочих, обновлении знаний, повышении квалификации и переквалификации при смене технологии. Общественно признано, что знания являются источником роста производительности, инноваций и конкурентных преимуществ. Многие менеджеры осознают, что в отличие от затрат финансового капитала использование знаний ведет к их преумножению, и в отличие от натурального сырья, знания не утрачиваются.

Уже в ближайшем будущем лидирующие позиции по конкурентоспособности будут занимать новаторские компании, которые и буду наиболее эффективными. Их основное конкурентное преимущество - это человеческий капитал работников. Рациональное воспроизводство человеческого капитала, а также его эффективное использование позволяет находить оптимальное соотношение с конечными целями функционирования фирм, а также позволяет повышать как экономический, так и социальный эффекты бизнеса.

Инновационный цикл замещения продукции, технологии и организации производства напрямую связан с жизненным циклом развития потребностей, спроса и рынка. Различают собственно инновационный цикл и жизненный цикл инноваций. Инновационный цикл связан со стадией создания научной идеи, тогда как жизненный цикл инноваций - со стадией практического использования достижений науки и техники. Инновационный цикл воспроизводства оказывает влияние на все структурные элементы организации, включая физический и человеческий капитал, определяя динамику инновационного капитала и капитала бизнес-процессов.

Инвестиционный цикл определяется накоплением, распределением и осуществлением проектов обновления капитала и рыночных позиций фирмы. Он связан с движением инвестиционных ресурсов на всех стадиях кругооборота инновационного капитала (приобретение научно-технических продуктов; прирост капитального имущества; финансирование инновационных проектов).

Следует также отметить, что выделенные циклы тесно взаимосвязаны с жизненным циклом самой фирмы. Каждый этап ее развития будет определять функциональный инвестиционный и инновационный механизм, а также направления и источники финансирования. В свою очередь инновационно-инвестиционная деятельность оказывает существенное влияние на устойчивость сохранения позиций фирмы по стадиям ее развития (таблица 5).

Хозяйственный механизм фирмы ориентирован на формирование и реорганизацию структур, осуществляющих инновационные процессы. Такое формирование может проходить в различных формах, основными из которых являются: создание, поглощение, рыночная инновационная интеграция, выделение.

Таблица 5 Характеристика взаимосвязи элементов функционального обеспечения и стадий развития фирмы

Создание - это формирование новых предприятий, структурных подразделений или единиц, призванных осуществлять инновационную деятельность. Наиболее существенными элементами новых организационных форм являются следующие: научно-технические подразделения; научно-технические организации, осуществляющие деятельность по рыночным принципам; внутренние венчуры. Эти инновационные единицы могут создаваться на постоянной или временной основе.

В ряде случаев весьма эффективным организационным механизмом может быть поглощение крупной компанией небольших инновационных фирм, деятельность которых входит в круг интересов этой компании. Данный механизм позволяет достигнуть синергетического эффекта от объединения инновационных достижений.

Выделение - организационный механизм, предполагающий создание самостоятельных инновационных компаний, ранее бывших частью целостных производственных образований. Такие действия целесообразно осуществлять, когда образуется новое направление деятельности, не связанное с основной специализацией компании, отвлекающее на себя ее ресурсы.

Применяя рассмотренные выше механизмы организации инновационной деятельности, фирмы могут наиболее эффективно использовать собственный капитал, разрабатывать стратегию экономического развития, которая позволит, как можно дольше оставаться на желаемой стадии жизненного цикла. Однако современный финансовый кризис, с одной стороны являясь нужной точкой для появления новых фирм и видов бизнеса, т.к. ускорил приближение окончания жизненного цикла многих корпораций, с другой, достаточно серьезно затормозил развитие российского инновационного бизнеса.

2.4 Проблемы и перспективы развития российских предприятий

Кризис - это одна из самых серьезных экономических проблем, которая волнует человечество уже столетия. Современный мировой финансовый кризис, наглядно продемонстрировав диспропорции финансовых и реальных активов мировых экономик, по мнению некоторых ученых, совпадает по времени с фундаментальными сдвигами в структуре международных отношений и может иметь последствия, сравнимые с последствиями «Великой депрессии». Однако, сейчас, по прошествии двух лет с момента его начала, гораздо более актуальным является вопрос о том, как скоро будут найдены новые подходы к экономическому регулированию.

Любой экономический кризис, как циклическое явление, имманентен экономике. В кризис происходит резкое сворачивание спроса и падение стоимости ресурсов, а бизнес и капитал начинают приспосабливаться к новым условиям рыночной конъюнктуры, а государства, на основе лоббирования выбранного тренда экономического развития, повышать конкурентоспособность страны.

В теории конкурентных преимуществ стран М. Портера [121], автор выделяет четыре основные стадии конкурентоспособности:

1) стадия факторов производства, когда страна опирается на природные ресурсы или дешевые человеческие ресурсы (сырьевая экономика);

2) стадия инвестиций; когда ставка делается на эффективные финансовые вложения, национальными инвесторами (денежная экономика);

3) стадия нововведений, сопровождающаяся активной новаторской деятельностью национальных компаний (инновационная экономика);

4) стадия богатства - накопление социально-экономических благ (переход на новый уровень инновационной экономики).

По сути, на первых трех стадиях происходит экономический рост страны, а на последней происходит спад ее конкурентоспособности, и как следствие, проявление кризисного состояния экономики. Но, стоит также отметить, что переход от одной стадии к следующей, всегда сопровождается различного рода кризисами.

Можно сказать, что Россия в своем экономическом развитии движется тем же путем, которые характерны для других развитых стран. Т.е. все ведущие лидеры, в свое время, при нехватке ресурсов на своей территории проводили жесткую экспансию колоний и агрессивную выкачку их ресурсов. Исключением, пожалуй, является Япония, которая изначально пошла инновационным путем развития за счет разработки и массового внедрения ресурсосберегающих технологий, что отчасти может объяснить «Японское чудо». Другими словами это помогло стране миновать первую стадию и совместить вторую и третью. Наша же страна на протяжении последних десятков лет и по сей день продолжает продавать свои природные ресурсы, и лишь сейчас, в условиях мирового финансового кризиса, просматриваются зачатки формирования серьезной финансовой системы, что может ознаменовать начало перехода ко второй стадии развития.

Если взять за пример США и страны ЕС, то здесь мы наблюдаем классический сценарий развития, и стоит отметить, что для формирования мощной финансовой структуры, им потребовалось немало времени.

Основополагающим вектором современной экономики России должен стать инновационный путь развития, на что наша страна и нацелилась. Данный процесс должен сопровождаться созданием адекватного технико-технологического базиса - основного капитала предприятий, предполагающего внедрение новейших технологий и массовую замену капитала на инновационной основе, для достижения конкурентного преимущества промышленности России на международной арене.

Как уже отмечалось выше, в кризис экономика начинает приспосабливаться к новым конъюнктурам. И для наименее безболезненного приспособления необходимо определить природу кризисных явлений в нашей стране.

Специфика кризиса в России заключается в том, что на циклический кризис «наложились» системный и мировой финансовый кризисы, что придает ему еще более глубокий и длительный характер. С одной стороны все ныне происходящие в стране процессы рецессии экономических показателей, при минимальных производственных резервах, есть признаки классического циклического кризиса, из которого Россия может выйти в течение 2-3-х лет [57]. С другой, С.Ю. Глазьев считает, что структурный кризис и процесс изменения технологического уклада налицо. Новые направления роста мировой экономики (нано-, био- и информационные технологии) еще не вышли на первый план, но в старые направления капитал уже не инвестируется [51]. Стоит, также отметить, что в данной ситуации кейнсианские и монетаристские методы, часто оправдывающие себя при циклических кризисах в зрелой рыночной экономике, в условиях глобализации [157] для российской экономики не будут эффективными. Вливание больших денег в банковские системы, может замедлить масштабы циклического кризиса, но не решить системные проблемы. Поэтому V-образное развитие кризиса (резкий спад и относительно быстрый выход на траекторию роста) [57] маловероятно, так как при достижении «дна» экономического спада, подъем не будет обеспечиваться неэффективными и неконкурентоспособными предприятиями, а, следовательно, мы придем к классическому L-образному сценарию (резкий спад, депрессия и медленный возврат к траектории роста).

Не смотря на оптимистичные прогнозы менеджеров ведущих компаний о скором восстановлении кредитных рынков и рынков мирового капитала, скорый выход на траекторию роста вызывает сомнения. По мнению Е. Балацкого, кризис будет длиться до тех пор, пока не будут обнаружены новые ниши эффективного вложения капиталов, куда бы они смогли устремиться [25], чему и могут способствовать появление новых технологий и модернизация производства и других видов деятельности фирмы, которые в свою очередь будут способствовать более равномерному распределению мирового капитала, что позволит в будущем избежать массовых ошибок в принятии инновационных решений и коллективного «надувания пузырей» [24]. Подобные ситуации отчасти объясняются теорией перспективы Д. Канемана [195], суть которой состоит в том, что инвесторы под воздействием различных субъективных факторов не всегда принимают выгодные для себя экономические решения.

Известно, что «в форме денег… капитал не производит никакой прибыли» [127], т.е. деньги, не получившие приложения в производительной сфере, «перегревают» вложениями сферу услуг, капитальное строительство и торговлю или включаются в спекулятивный биржевой оборот, что заканчивается кризисом. Что происходит сейчас? Все страны, где преобладает финансовый капитал, над промышленным, находятся в стадии рецессии, и лишь одна страна - Китай, с высокоразвитой промышленностью, где капитал вкладывается в строительство заводов и фабрик, не подвергся рецессии экономики, а лишь замедлил темпы роста.

Насущная необходимость построения и реализации широкомасштабных инфраструктурных проектов развития российской промышленности совершенно очевидна. Будущее российской промышленности предполагает её полное и последовательное перевооружение и модернизацию на базе новейшего технологического уклада, и высвобождение от сырьевой зависимости экономики.

В настоящий момент продукция западных фирм - экономичнее (её производство менее затратное) и более высокого качества, а российская промышленность в основном пользуется демпинговыми ценами на сырьё и на рабочую силу. Именно это позволяет российской промышленности конкурировать и выживать в соревновании со своими зарубежными партнёрами. Даже, если мы возьмём следующие уровни технологических переделов после сырьевой ресурсодобывающей промышленности, то конкурировать внутри промышленности следующих уровней технологических переделов мы можем в том случае, если промышленники импортируют в качестве продукции своих предприятий исходные сырьевые фабрикаты, а отнюдь не конечные продукты с высокой добавленной стоимостью [55].

Выход в данной ситуации у нашей страны только один - путём внедрения инноваций, добиваться повышения эффективности и качества производства и продукции отечественной промышленности.

Сегодня инновационные проекты в большой чести. Созданы Российская венчурная компания, «Роснано», запущены крупные исследовательские проекты при госкорпорациях. Но где инновации и, что еще более существенно, их применение? В 2008 году менее 7% отечественных компаний применили в своей деятельности хотя бы одно качественно новое производственное решение (в США - 58%, в Германии - более 70%). Наиболее амбициозные госпроекты, связанные с высокими технологиями - введение системы ЕГАИС и биопаспортов, - по сути, провалены после траты на них десятков миллиардов рублей. Знаменитая ракета «Булава» упрямо не хочет летать, а высокоскоростные поезда ходят по рельсам, уложенным в 1970-е годы. Основная проблема остается прежней: даже если случится чудо и Россия станет родиной новых технологий, кто и где будет их применять? Еще в СССР была разработана технология трубобетона, по которой сейчас строится 85% высотных зданий в КНР и ни одного в России. Хорошо известна и технология строительства дорог из преднапряженных бетонных плит, по которой укладывается до 40% дорог в США и 65% в Канаде, но которая не применяется в России [65].

Лишь только сейчас президент Д.Медведев внёс в Госдуму законопроект о внесении изменений в Федеральный закон «О техническом регулировании», предусматривающий возможность применения иностранных регламентов. В официальной справке к законопроекту сообщается: «Отечественная промышленность лишена возможности ориентироваться на передовые мировые стандарты, что создает серьёзные барьеры для технологического перевооружения. Законопроектом предусматриваются … законодательное закрепление возможности признания и заимствования лучших мировых стандартов в целях их применения в РФ» [5]. Однако, также сообщается, что «Введение таких зарубежных регламентов не повлияет на возможность применения отечественными товаропроизводителями традиционного режима технического регулирования в соответствии с действующими требованиями к продукции. Законопроектом отменяется норма, предусматривающая прекращение действия таких требований с 01.07.2010 г. Таким образом, предприятия, ориентированные на модернизацию производства, будут вправе применять наилучшие практики регулирования и стандартизации, а предприятия, испытывающие трудности, смогут безболезненно продолжать хозяйственную деятельность по действующим (старым) правилам» [5]. И с этим, конечно же, стоит согласиться, однако возникает следующий вопрос - разве «предприятиям, ориентированным на модернизацию», когда-либо запрещалось задавать в качестве внутрифирменного вектора развития использование более совершенных, нежели существующие российские, стандартов организации и развития производства, если они по всем требованиям превосходят отечественные и обеспечивают более устойчивые конкурентные позиции? И «отмена применения новых норм для предприятий, испытывающих трудности» приведет ли в обязательном порядке к нормализации условий развития предприятий в частности, и формированию предпосылок для инновационного прорыва? Да большинство наших предприятий тут же постараются обеспечить себе статус «испытывающих трудности». Поскольку им дешевле «откупиться от чиновника» и работать дальше, чем перевооружиться и ждать более длительный период времени «отдачи» от вложенных на эти цели средств. Как показывает практика российский менеджмент для таких «потерь» еще не дорос.

Так, о каком инновационном пути развития России, провозглашенном в 2008г., может идти речь, если все антикризисные меры правительства направлены: 1) на борьбу с инфляцией; 2) поддержку банковского сектора; 3) сырьевых отраслей промышленности; 4) строительного сектора [12, С.3-9].

В первом случае, подмена, нашим правительством, основного критерия успешности социально-экономического развития инструментальной целью (снижение темпов инфляции) практически исключает проведение эффективной политики экономического развития [157, C. 4-24]. При этом эффект снижения инфляции может не компенсировать ущерба от замедления экономического роста. По мнению академика В.М. Полтеровича «для развивающихся стран наиболее благоприятные обстоятельства для «запуска» быстрого роста наступают до того, как инфляция опустится ниже 10 - 15%. Еще не известны случаи, когда быстрый и длительный рост наступал после снижения инфляции ниже 10%. Напротив, имеется много примеров снижения темпов роста после снижения инфляции. С другой стороны, при выходе на траекторию быстрого роста проблема снижения инфляции существенно упрощается» [117]. Т.е. при темпе менее 10 - 15% инфляция не оказывает на экономический рост значимого отрицательного воздействия. То есть усилия по снижению темпов инфляции и ее стагнации на уровне 8%, могут дорого обойтись нашей стране, но не дать положительного эффекта даже в будущем.

Во втором случае, если учесть преобладание спекулянтов над инвесторами, что ведет к сокращению финансирования долгосрочных проектов, и тот факт, что банки, получившие доступ к деньгам ЦБ, не спешат раздавать их в качестве кредитов реальному сектору, никоим образом не способствует торможению рецессии промышленности. Вызывает сомнение, что основные фонды промышленных предприятий, итак безнадежно устаревающие, будут быстро обновляться в соответствии с новейшими требованиями. Банки, деньги и финансы, конечно же, являющиеся важнейшим изобретением человечества, они могут включаться в структуру промышленного капитала, но в этом случае они должны обеспечивать финансирование долгосрочных масштабных инфраструктурных проектов. Важнейший критерий, позволяющий определить, является ли данный банк институциональным элементом промышленного капитала, - наличие в его функционировании деятельности «управление долгосрочным кредитованием» (long term credit management) [55], что в России почти не учитывается. Уничтожение данной технологии означает переход данного конкретного банка как учреждения на позиции спекулянтов.

В третьем случае, растущий приток «нефте-газодолларов» в Россию рассматривается многими специалистами не только как позитивный фактор экономического роста, но и как причина чрезмерного укрепления курса рубля, высокой инфляции и торможения развития обрабатывающей промышленности, сельского хозяйства и высокотехнологичных отраслей экономики. Они проводят аналогии между современной экономической ситуацией в России и «голландской болезнью» [156]. Ее механизмом является рост курса национальной валюты страны вследствие улучшения торгового баланса, что делает продукцию отраслей обрабатывающей промышленности и несырьевых отраслей экономики менее конкурентоспособной.

В четвертом случае, и одном из главных, мировой финансовый кризис возник из-за «перегрева» капиталом (надувание «финансового пузыря») сферы жилищного строительства, которая является традиционной и не несет в себе ничего нового. Проблема в том, что все пузыри имеют отраслевой характер, т.е. пузыри затрагивают определенные отрасли. И если это новые передовые отрасли, то пузыри ведут к форсированному освоению экономических рынков и ниш, а это способствует прогрессу и ускоренному развитию всего общества. Если же пузыри затрагивают старые и консервативные рынки, то они играют деструктивную роль в экономике, отвлекая капиталы на неперспективные направления и замедляя тем самым общественное развитие. В принципе в развитых странах рынок жилья был уже давно сформирован и неплохо функционировал; пытаться его раздуть до немыслимых размеров - мера явно непродуктивная. Тем самым массированные вложения в жилищный (ипотечный) рынок олицетворяли не шаг вперед, как в случае пузыря в высокотехнологичной сфере, а шаг назад - в экономику прошлого [24, С.49-64], и поддержка строительного сектора в данный момент не может являться приоритетной. А руководство Минфина и ЦБ вложили миллиарды долларов казенных средств в облигации ипотечных агентств США Freddie Mac и Fannie Mae [157], которые еще не обанкротились только благодаря господдержке. Другими словами риски получения убытков им кажутся меньшими при инвестировании резервов в иностранные, а не в российские активы.

Все вышеуказанные меры государственного регулирования, на наш взгляд, мало способствуют развитию реального сектора экономики и даже создают эффект гистерезиса для некоторых сфер промышленности. За исключением традиционных для России отраслей, контролируемых «определенным» кругом лиц. Иначе как объяснить, тот факт, что первоначально намеченная сумма средств на антикризисную программу оценивалась в 5,9 трлн руб. После этого было объявлено о снижении налога на прибыль, о трехкратном сокращении налога на малый бизнес, о дополнительном финансировании Агентства по страхованию вкладов. 9 млрд дол. было выделено «Газпрому» и нефтяным компаниям, оказана двухмиллиардная долларовая помощь компании Р. Абрамовича [12, С.3-9]. Т.е. курс наметили, а идем в обход или вообще не двигаемся с места - появление большого количества высокотехнологичных предприятий, повышение конкурентоспособности промышленности, за счет изменения технологии производства, и создание базы для пост кризисного развития экономики страны пока не наблюдается.

При этом основной капитал промышленных предприятий по прежнему продолжает безнадежно устаревать. Физический и моральный износ основных фондов экономика последних лет компенсировала за счет вовлечения дополнительной рабочей силы. Она основана на использовании имеющихся фондовых и кадровых ресурсов, игнорировании научно-технического прогресса и других интенсивных факторов развития [165], а также тезаврации накопленного капитала, посредством его вывоза в оффшоры.

Изменение технологии может создать новые возможности для разработки нового товара, способов маркетинга, производства или доставки, улучшения сопутствующих услуг. Именно оно чаще всего предшествует стратегически важным нововведениям. Новые отрасли появляются тогда, когда изменение технологии делает возможным появление нового товара. Смена лидерства происходит в тех отраслях, где резкое изменение технологии делает устаревшими знания и фонды прежних лидеров в отрасли [155].

Все это свидетельствует о том, что в современной промышленности России воспроизводство основного капитала не может ограничиваться лишь восстановлением его физической базы, на старой основе. Должен быть разработан комплекс мер, основанный на внедрении новой техники и технологий в структуру основных фондов, а также применение современных технологий их эксплуатации, и воспроизводства нематериальных активов компаний, приобретающих все большее значение для эффективности хозяйственной деятельности.

Кризис является стимулом для дальнейшего развития, так как предприятие итак находится в неустойчивом состоянии, и если есть планы долгосрочного функционирования, данный процесс неизбежен. Вопрос лишь в скорости его осуществления, что принципиально в условиях свободной конкуренции. В современной мировой экономике в условиях высокой конкуренции в промышленной сфере именно эффективность освоения и усовершенствования механизмов коммерциализации результатов НИОКР обеспечивают стабильность инновационного процесса, за счет привлечения инвесторов, которые всегда находятся при появлении новых перспективных экономических секторов.

Другими словами, в отличие от экономики ХХ века, в условиях свободного движения мирового капитала, инновационная стадия развития конкурентоспособности может начаться раньше инвестиционной и одна будет стимулировать другую и наоборот.

Все вышеуказанные процессы должны сопровождаться серьезными капиталовложениями в науку, ведь именно она открывает новые направления социально-экономического и технико-технологического развития общества. Т.к. НИОКР зачастую имеет большой временной лаг и степень риска, а ученые и бизнесмены порой не находят «общий язык», государство должно брать на себя роль долгосрочного стратегического инвестора и формировать благоприятную внутреннюю социально-экономическую среду (инновационную систему).

Для эффективности формирования новой экономики Д.А. Медведев объявил идею развития страны на основе «концентрации на четырех своеобразных «И» - институтах, инфраструктуре, инновациях, инвестициях» [174], которые способствуют формированию главных основ инновационной системы и экономической активности предприятий.

Однако, по оценкам газеты «The Moscow Times» за два года усиленной работы в направлении четырех «И», в стране наблюдается [131]:

- первое «И»: качество российских институтов, одних из худших в мире, не только не улучшилось, но стало еще хуже. Россия провалилась на 12 мест в общем рейтинге конкурентоспособности (на 63-е место из 131 страны), при этом состояние особо опекаемых президентом судебной системы и соблюдения законов за два года обвалилось с 109 места на 116-е. Ключевой для экономического развития институт защиты собственности уехал на то же позорное 119 место, а качество товарных рынков и финансовых институтов (в значительной степени регулируемых и контролируемых государством) - с 99/112 мест в 2008г. на 108/119 - год спустя;

- второе «И»: в прошлом году Россия потеряла в катастрофе (за которую так никто и не ответил) свою самую крупную электростанцию, построив при этом лишь 1 тысячу километров автодорог (Китай за один только 2007г. ввел в строй 47 тыс. км). На 2010г. на дороги выделено на 18% меньше денег, чем в прошлом году, планируется построить всего 942км (по понятным причинам - в «сочинском направлении»). В противоположность России, все прочие страны в условиях кризиса, наоборот, стимулируют свои экономики значительным ростом вложений в инфраструктуру. Тот же Китай в ближайшие три года увеличит протяженность своих железных дорог на 31 тыс. км., из которых 13 тыс. - высокоскоростные линии. При этом стоимость километра дороги остается в России самой высокой в мире, продолжая расти ежегодно на 30 - 40%;

- третье «И»: как показало исследование, проведенное недавно Высшей школой экономики, число российских предприятий, внедряющих инновации, продолжает быть незначительным, устойчиво снижаясь (таких менее 30%, их стало меньше за последние 4 года в 1.2 раза). Продолжает падать научный рейтинг России - согласно последнему исследованию Thomson-Reuters, по числу научных публикаций Россия уже уступает Индии, и в несколько раз - Китаю. Нарастает отставание и в столь любимой Медведевым сфере информационных технологий - в рейтинге ВЭФ (Global Information Technology Report), Россия съехала с 70 места в мире в 2007г. на 74 в 2009 (из 134 стран). Это не значит, что сектор IT в России не развивается - просто у других он развивается заметно лучше;

- четвертое «И»: здесь показатели России также ниже среднемировых. Если в среднем в мире в 2009г. прямые иностранные инвестиции сократились на 39%, то в России - на 41%. Китай увеличил свои вложения за рубежом на 6%, Россия сократила на 27,7%. Во всех регионах актуальна сейчас одна проблема - российские банки и финансовые институты никак не реагируют на инновации, не финансируя новых разработок из-за высокого риска. Нет сомнений, что при катастрофически низком качестве государственного управления и институтов и их дальнейшем ухудшении, на фоне устаревшей инфраструктуры и высокого совокупного внешнего долга, вряд ли стоит ждать притока инвестиций в российскую экономику в ближайшем будущем.

Отсюда следует, что формирование отечественной инновационной системы явно не движется. Также, возникает вопрос: достаточно ли четырех или существуют еще «И», которым следует уделить больше внимания.

Японский ученый К. Охмае говорит о том, что из-за глобальной ориентации «четырех И» - инвестиции (investment), информационная технология (information technology), индустрия - промышленность (industry) и индивидуальный - конечный потребитель (individual consumer) - экономическая роль национального государства стала устаревшей [196, С. 5] и на первое место выходит регион и региональные предприятия. В данной модели «четырех «И» мы видим две недостающие и самые главные «И» - промышленность и потребитель.

России необходима промышленная база, которая будет реализовывать новшества. Отсутствие серьезного интереса к развитию региональной кооперации в сфере НИОКР со стороны крупных промышленных предприятий и крайне слабый уровень взаимодействия в этой сфере между местными вузами, НИИ и бизнесом является первопричиной инновационного отставания большинства малых регионов [191, С. 129-149], в том числе и российских предприятий. Инновационная динамика зависит от эффективного взаимодействия научной сферы с предпринимательским сектором. В начале кризиса при резком падении спроса на промышленную продукцию предприятия поставили своей целью любой ценой получить государственную поддержку. С высоких трибун провозгласили, что именно кризис является наилучшим промежутком времени для построения фундамента национальной инновационной экономики. Это стало сигналом, который был воспринят бизнесом однозначно: надо заниматься разработкой инноваций, чтоб получить государственную поддержку, а не для повышения эффективности хозяйственной деятельности.

Говоря о неконкурентоспособности отечественной промышленности и определенных барьерах входа на мировые рынки следует помнить, что если снижение издержек у компании достигнуто за счет более производительных основных средств, то объем производства не важен по отношению к относительным издержкам. Т.е. если новая фирма построит завод с новейшим оборудованием, она может оказаться эффективнее опытных и крупных конкурентов, т.к. в этом случае может предложить самую низкую стоимость продукции [121].

И, конечно же, потребитель, значение которого в экономике неоспоримо высокое. Это тот, кто будет приобретать новую продукцию. Выбор групп покупателей, которым необходимо продавать свой товар, является одним из основных определяющих стратегических решений. Конечные потребители наиболее чувствительны к цене, если приобретают недифференцированные и сравнительно дорогостоящие (по сравнению с их доходами) продукты, особенно если это товары той категории, качество которых не столь важно для них [121]. Дальнейшая перспектива выхода из кризиса пойдет снова по пути укрепления рубля - это тяжелая ситуация для экспортеров, которая означает увеличение налогов и уменьшение валютной выручки. Поэтому они должны будут вернуться на национальные рынки и стать внимательнее к нуждам потребителей [174].

В условиях невысокой конкурентоспособности отечественной продукции на мировом рынке, необходимо в первую очередь развивать внутренний спрос. Давать реальную возможность своим гражданам пользоваться отечественной продукцией в свободном доступе, повышая при этом ее качество и снижая стоимость за сет новых технико-технологических решений. Тот же Китай при сокращении экспорта сделал упор на внутренний рынок, что позволило стране в условиях рецессии мировой экономики поддержать экономический рост.

Понимание необходимости выстраивания отношений с частными инвесторами в деле поддержки и продвижения инноваций, построения нужных для этого структур должно придти к местным предприятиям и региональным властям. И это можно добавить как седьмое «И», означающее «инициативу». Без нее самые передовые разработки могут так и остаться нереализованными [174]. Как сказал П. Друкер: «Когда Вы видите успешный бизнес, это значит, что кто-то когда-то принял смелое решение».

Только в условиях концентрации развития и взаимодействия в регионах всех семи «И», наша страна сможет действительно сформировать эффективную инновационную систему, обеспечив себе тем самым устойчивые конкурентные преимущества национальных предприятий, которые в свою очередь должны осознать необходимость повышения эффективности хозяйственной деятельности и оптимизации структуры и форм своего капитала в соответствием с современными требованиями и мировыми тенденциями.

Экономическую сущность капитала можно раскрыть, только в динамике, всесторонне исследовав его кругооборот и оборот.

Глава 3. Динамика капитала предприятий и цикличность его воспроизводства

3.1 Развитие предприятий на основе оптимизации запасов экономических ресурсов и кругооборот оборотного капитала

Оборотный капитал не следует рассматривать в статике, поскольку он представляет собой исключительно динамичную часть ресурсов организации, т.е. находится в постоянном движении. Наибольший вклад в развитие теории этого вопроса внесли А. Смит, Д. Рикардо, Дж. Кейнс, Дж. Хикс и др. Начало исследования было положено в теории кругооборота капитала, созданной К. Марксом [96].

Участвуя в процессе производства и реализации продукции, оборотный капитал организации совершает непрерывный кругооборот [160]. При этом он переходит из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Отличительной чертой оборотного капитала является полный перенос им своей стоимости на созданный продукт, в то время как основные средства переносят свою стоимость по частям. Но К. Маркс отмечал: «Чтобы процесс производства шел непрерывно, элементы оборотного капитала должны быть также постоянно закреплены в этом процессе, как и элементы основного капитала» [96].

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Рисунок 12 Движение капитала предприятия в процессе его кругооборота

Кругооборот - это процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости (рисунок 12).

Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах - денежной, производительной, товарной [143].

Кругооборот оборотного капитала охватывает три стадии: подготовительную, производственную и сбытовую. Представим движение оборотного капитала в многообразии его форм (рисунок 13).

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Рисунок 13 Уточненная схема кругооборота оборотного капитала с позиции динамично-устойчивого развития предприятия

Д - Собственные денежные средства для авансирования в производство

3 - Материально-производственные запасы

НП - Незавершённое производство

З1 - Запасы готовой продукции

Д1 - Денежная выручка от продаж

Н - Налоговые платежи и другие обязательные платежи, уплачиваемые с себестоимости

ДЗ - Дебиторская задолженность

ФВ - Финансовые вложения внутри организации

ФВ1 - Финансовые вложения вне организации

КБ - Кредиты банков

КЗ - Кредиторская задолженность

На первой стадии (Д - З) оборотный капитал, имеющий первоначально форму денежных средств, превращается в производственные запасы и переходит из сферы обращения в сферу производства.

На второй стадии (З - НП) оборотный капитал непосредственно участвует в процессе производства и принимает форму незавершенного производства, полуфабрикатов. Процесс производства начинается тогда, когда авансируемый капитал расходуется на покупку средств производства и привлечение рабочей силы.

Третья стадия кругооборота оборотного капитала (НП-З1) возвращает оборотный капитал в сферу обращения, где он принимает форму запасов готовой продукции. В результате реализации готовой продукции оборотный капитал снова принимает форму денежных средств в виде выручки от продаж (З1 - Д1). На этой фазе кругооборота, реализация готовой продукции может осуществляться в кредит, тогда образуется дебиторская задолженность (З1-ДЗ), которая через некоторый промежуток времени превращается в денежные средства (ДЗ-Д1). Разница между поступившей денежной выручкой и первоначально затраченными денежными средствами (Д1 - Д) определяет величину денежных накоплений организаций. Часть денежных накопление вновь направляется для приобретения производственных запасов и поддержания процесса воспроизводства. В случае образования свободных денежных средств, они могут быть использованы как финансовые вложения (Д1 - ФВ). При недостаточности прибыли либо при несвоевременном поступлении денежных средств от реализации потребность в оборотном капитале может покрыться путём привлечения заёмных источников: кредитов банков (КБ-Д), кредиторской задолженности (КЗ-З) и др.

Размеры первоначальной суммы денег и выручки от реализации продукции (работ, услуг) не совпадают по величине [188]. Полученный финансовый результат бизнеса (прибыль или убыток) объясняет причины несовпадения. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал не завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборота капитала.

Таким образом, совершая полный кругооборот, оборотный капитал функционирует на всех стадиях во времени, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Кругооборот оборотного капитала представляет собой органическое единство всех его фаз. Целью оборота является восполнение производственных запасов и обеспечение воспроизводственного процесса. Таким образом, оборотный капитал принимает различные функциональные формы - материальную, производительную и товарную. Сменой товарной формы на денежную - производственный цикл возвращается к исходной точке, после чего весь процесс повторяется. Но это не означает, что оборотный капитал полностью переходит из одной стадии кругооборота в другую, напротив, он одновременно находится на всех трех стадиях кругооборота. В каждый момент времени что-то покупается, производится, продается и снова покупается. Именно это и обеспечивает непрерывность и бесперебойность процессов производства и реализации продукции.

Анализируя кругооборот капитала, можно отметить, что только вторая стадия данного кругооборота позволяет авансированному капиталу (стоимости) возрастать на сумму прибыли. Но, тем не менее, первая и третья стадии, представляющие собой смену форм капитала, позволяют получить эту прибыль и возобновить кругооборот, который в своем непрерывном круговом движении образует оборот капитала.

Для предприятия оборот капитала достаточно важный показатель и для оценки эффективного функционирования капитала используется такое понятие, как время оборота - время от начала движения авансированной капитальной стоимости до момента ее возращения в денежной форме, возросшей на величину прибыли. Структурно время оборота авансированного капитала представлено на рисунке 14:

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Рисунок 14 Структура времени оборота капитала

Число оборотов капитала за год подсчитывается по формуле:

(8)

где r0 - число оборотов;

О - период измерения;

о - время оборота капитала.

Очевидно, что чем больше оборотов капитала совершается, тем большую прибыль получает предприятие в виде регулярно получаемого дохода от реализации продукции.

Существует прямая зависимость между длительностью производственного цикла организаций и их потребностью в оборотном капитале. Чем продолжительнее цикл, тем больше оборотного капитала вовлечено в их непрерывный кругооборот. При этом следует иметь в виду, что время нахождения средств на каждой стадии кругооборота неодинаково. Оно зависит от потребительских и технологических свойств продукции, особенностей ее производства и реализации.

Это можно проиллюстрировать на примерах. В машиностроении, где производственный цикл длительный - высок удельный вес незавершённого производства. В пищевой промышленности, сезонность, характерная для таких отраслей, как сахарная, вызывает задержку средств на первой (денежной) стадии кругооборота. Длительность производственного цикла и относительно большой объем незавершенного производства в таких отраслях, как винодельческая, пивоваренная, коньячное производство, задерживают средства на второй стадии кругооборота - производственной. Неравномерность реализации продукции в такой отрасли, как плодоовощная, сказывается на отвлечении средств на третьей стадии кругооборота - товарной.

Таким образом, общая длительность кругооборота оборотного капитала зависит от времени нахождения оборотных средств на каждой стадии кругооборота. Важнейшей характеристикой эффективности использования оборотных активов предприятия является продолжительность его операционного цикла. Она включает период времени от момента расходования предприятием денежных средств на приобретение входящих запасов материальных оборотных активов до поступления денег от дебиторов за реализованную им продукцию [33].

Продолжительность операционного цикла предприятия можно рассчитать с помощью формулы 9.

(9)

где: ДДЗ - период погашения дебиторской задолженности;

ДПЗ - длительность оборачиваемости производственных запасов;

ДГП - длительность оборачиваемости готовой продукции;

ДДА - длительность оборота денежных активов.

На практике увеличение длительности кругооборота оборотного капитала приводит не только к отвлечению собственных денежных средств, но и к необходимости привлечения дополнительных источников с тем, чтобы не нарушать непрерывность процесса производства и реализации продукции. В условиях рыночных отношений это приводит к снижению конкурентоспособности организации в целом, ухудшению ее экономического состояния.

Сущность оборотного капитала, как и каждой экономической категории, наиболее полно выражается в его функциях. По этому поводу также нет единого мнения. В частности, В. Перламутров считает специфической функцией оборотного капитала «... платежи, расчеты за товары и выполненные работы» [41], то есть платежно-расчетную функцию. В действительности оборотный капитал в денежной форме используется для оплаты материальных ценностей, но только на стадии кругооборота Д - З. Содержание оборотного капитала нельзя также ограничивать распределительными отношениями, связанными в основном с образованием источников формирования оборотного капитала хозяйствующего субъекта. В этом случае также происходит отождествление оборотного капитала с денежной массой, а его оборота - с безналичным. Кроме того, сведение оборотного капитала только к одной форме его движения - денежной, по существу, игнорирует важное различие между общей стоимостью оборотного капитала и той его частью, которая находится непосредственно в форме производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции.

Называются также и другие функции, однако исследование содержания кругооборота и оборота авансированной стоимости в процессе расширенного воспроизводства, а также роли оборотного капитала в осуществлении этого процесса позволяют выделить две его экономические функции, которые по смыслу могут быть объединены в единую - воспроизводственную:

- обеспечение непрерывности процесса производства и реализации;

- экономическое воздействие на этот процесс.

Рассмотрим содержание первой функции. Относительно оборотного капитала можно сказать, что только последовательность его кругооборотов, то есть оборот, создает объективную возможность непрерывности процесса производства и реализации продукции. Таким образом, для выполнения оборотным капиталом этой функции необходимо, во-первых, чтобы его движение в процессе каждого кругооборота было непрерывным и, во-вторых, чтобы эти кругообороты переходили в единый оборот. В первом случае непрерывность процесса производства и реализации обеспечивается авансированием стоимости в денежной форме и ее дальнейшем движении через смену функциональных форм. Во втором случае «переход» стоимости, высвободившейся с окончанием одного кругооборота, в другой кругооборот предопределяется способностью денежной формы стоимости быть вновь авансированной. Осуществляется этот переход через финансово-кредитный механизм.

На первой стадии авансирования стоимости - при формировании оборотного капитала - последний подразделяется по источникам средств. В дальнейшем непрерывность процесса производства и реализации продукции обеспечивается движением оборотного капитала в целом, независимо от источников формирования. Поэтому содержание первой функции оборотного капитала можно сформулировать следующим образом: оборотный капитал как форма движения авансированной стоимости предопределяет непрерывность процесса производства и реализации продукции, а непрерывность оборота самого оборотного капитала обеспечивается через финансово-кредитный механизм (с образованием целой системы источников формирования оборотного капитала).

Вторая функция оборотного капитала заключается в его экономическом воздействии на процесс производства. Воздействие оборотного капитала на процесс производства и реализации продукции и его эффективность заключается не только в наличии у организации оборотного капитала, но и в том, каким образом этот оборотный капитал организован.

Функции оборотного капитала проявляются одновременно. При этом следует учитывать, что функция обеспечения непрерывности оборота выступает только как абстрактная возможность обеспечения непрерывности производства, а реализует эту возможность в действительности функция экономического стимулирования производства. Между функциями оборотного капитала существует и обратная зависимость. Экономическое стимулирование производства должно быть направлено на обеспечение непрерывного процесса кругооборота стоимости, причем процесса (при неизменных условиях) все ускоряющегося. С изменением массы авансированной стоимости и скорости ее кругооборота обязательно изменяются и параметры производства.

На процесс кругооборота и функционирования различных элементов оборотных активов хозяйствующих субъектов оказывают влияние различные факторы не только внутренней среды, но и внешней. Среди факторов внешней среды можно выделить:

- экономические спады, инфляция;

- изменения в налоговом и валютном регулировании;

- изменения в масштабах цен и кредитной политики банков;

- состояние фондового рынка.

Все вышеперечисленные факторы относятся к макроэкономическим, а, следовательно, государство посредствам их может регулировать процесс функционирования оборотных активов хозяйствующих субъектов.

Таким образом, возникновение категории оборотного капитала обусловлено движением стоимости и является частью этой стоимости. В то же время это не является единственным условием существования категории оборотного капитала. Вторым условием является экономическая самостоятельность хозяйствующего субъекта, которая основывается на возмещении расходов организации ее собственными доходами [74]. Предприятие должно таким образом организовать движение выделенных средств, так распределить их по фазам кругооборота, чтобы обойтись минимально возможной суммой.

Наиболее важные черты оборотного капитала заключаются в следующем:

- оборотный капитал, независимо от отрасли деятельности, един (различия возможны в специфике организации, но не в самой его сущности);

- весьма важной чертой является авансирование стоимости;

- авансируются не только закрепленные за организацией средства (собственные источники формирования), но и заемные средства;

- обеспечение финансовых условий для непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения.

Для оборотного капитала организации характерны следующие особенности:

- во-первых, он должен быть вложен заранее, авансирован до получения доходов;

- во-вторых, он в качестве ресурса не потребляется, а постоянно возобновляется в хозяйственном обороте;

- в-третьих, относительная потребность в оборотном капитале зависит от объема хозяйственной деятельности и должна соответственно регулироваться.

При его недостаточности или неэффективном использовании финансовое состояние организации резко ухудшается, что непосредственно сказывается на ее платежеспособности и финансовой устойчивости.