Динамично-устойчивое развитие предприятий на базе оптимизации размеров, структуры и эффективности воспроизводства капитала

Одной из важных составляющих интеллектуального капитала следует признать информацию, поскольку она активно участвует в процессе производства, существенно влияя на производительную силу труда. Воздействие информации на производство связано с её овеществлением в факторах производства, прежде всего, в используемой квалифицированной рабочей силе.

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Рисунок 7 Схема «Интеллектуальный капитал - Стоимость» [181, С. 108]

*Структурный капитал - капитал, находящийся в процессных, инновационных, клиентских факторах плюс базы данных, бренды и IT-системы компании.

**Клиентский капитал - капитал, заключенный в отлаженных эффективных взаимодействиях с клиентами компании.

***Процессный капитал - капитал, материализованный в эффективных внутренних бизнес-процессах компании.

Одним из главных качеств информационного ресурса является его практическая неисчерпаемость. По мере его использования, потребления, по мере развития общества запасы информационного ресурса лишь возрастают. Информационный ресурс не исчезает в процессе производственного использования, а сохраняется и даже увеличивается за счет конструктивных изменений с учетом накапливаемого опыта и местных особенностей применения.

Специфика информационного ресурса проявляется и в его соотношении с другими экономическими ресурсами и факторами производства. В наши дни информация всё больше выступает не только в качестве дополняющего ресурса, но и как замещающий ресурс, способный замещать материальные и трудовые ресурсы, снижать абсолютные и относительные потребности в последних. Благодаря этому происходит оптимизация общественного производства, изменяется характер и структура общественного труда, растет его производительность.

Информационные технологии активно воздействуют на производственный процесс. Основными направлениями этого воздействия выступают: сокращение количества промежуточных звеньев при этом процессе, повышение управляемости производственных систем, сглаживание цикличности экономического развития, усиление роли длинных волн экономической динамики, усиление роли образовательного, квалификационного и культурного уровня работников.

В условиях жесткой конкуренции, которая существует на многих рынках, для повышения эффективности конкурентной борьбы предпринимателями разрабатываются самые разнообразные инструменты, позволяющие получить дополнительный шанс в борьбе за потребителя. К такому инструменту можно отнести концепцию брендинга.

Сущность концепции брендинга заключается в «клеймении» обычных товаров (продуктов или услуг) определенной маркой, брендом.

Общепринятое определение марки (бренда) звучит следующим образом: марка - это имя, термин, знак, символ, рисунок или их сочетание, предназначенные для идентификации товаров или услуг одного продавца или группы продавцов и дифференциации их продукции от товаров конкурентов. Согласно этому определению марка состоит из двух частей: марочного наименования и марочного знака.

После прохождения государственной регистрации марка получает статус товарного знака, обеспеченного правовой защитой.

Брендинг - это идея или концепция продавать не просто товар, а товар под именем и/или картинкой (брендом, т.е. маркой), чтобы выделить товар из огромной массы ему подобных, облегчить покупателю его выбор [62, С.8-10].

Бренд способствует созданию «барьеров на входе» на рынок и создает долгосрочные конкурентные преимущества для организации путем создания дополнительной ценности для потребителя (помимо функциональных выгод это могут быть эмоциональные выгоды и выгоды самовыражения).

Британский профессор П. Дойль, высказывая мнение по поводу вклада брендов в создание акционерной стоимости компании, отметил [60, С. 480]:

- бренды увеличивают денежные потоки;

- бренды ускоряют денежные потоки;

- бренды увеличивают дальнейшую стоимость денежных потоков;

- бренды снижают стоимость капитала.

Д. Аакер говорит о том, что «инвестиции в создание брендов также трудно оправдать, как и вложения в любые другие нематериальные активы» [9, С.29]. Он отмечает, что существует, по крайней мере, три вида таких нематериальных активов: люди, информационные технологии и бренды.

Нематериальные активы - это движущая сила новой экономики, основанной на знаниях. Сегодня мы наблюдаем переход от экономики, которая развивается за счет материальных активов - продуктов, вещей, к экономике, которую стимулирует развитие нематериального - идей, концепций, абстрактных понятий.

П. Хилл определяет нематериальные активы как физически не существующие субстанции, которые можно отделить от организационной структуры компании и обычно представить в виде интеллектуальной собственности (патентов, лицензий, торговых марок и т.д.). Они отличаются от традиционных активов и включены в базу материальных и финансовых активов предприятия сложным и часто невидимым на первый взгляд образом. Такие товары можно купить, продать, складировать, лицензировать и совершать с ними другие операции, так же как и с физическими товарами:

- они состоят в основном или, возможно, только из нематериальных продуктов в виде информации, научных, литературных, художественных или развлекательных произведений, которые обычно записываются или сохраняются на таких носителях, как бумага, кинолента, аудиопленка или диск;

- у них есть все содержательные экономические характеристики товаров, причем часто товаров длительного пользования, и, как таковые, они не имеют ничего общего с услугами, хотя часто физические товары и услуги могут существовать в электронной форме;

- обычно они являются разновидностью прав на интеллектуальную собственность, благодаря чему имеется возможность создать устоявшийся понятийный аппарат, который получит признание во всем мире;

- в соответствии с действующими положениями по бухгалтерскому учету и конвенциями SNA они не отражаются во внеоборотных активах до тех пор, пока не происходит передача прав собственности;

- они являются основными активами в экономике, основанной на нематериальных активах (intangible economy), и их нужно соответствующим образом учитывать и раскрывать в бухгалтерской отчетности. [181, С. 49]

Таким образом, анализируя все вышесказанное, можно прийти к выводу, что в современной экономике появляются относительно новые функциональные формы капитала, такие как интеллектуальный капитал, информационный капитал, бренд-капитал, и др., которые выражаются в нематериальных активах, определяют эффективность экономического развития, как на микро, так и на макроуровне.

Развитие общественного разделения труда чрезвычайно расширило сферы и виды экономической деятельности. Отраслевое разнообразие видов капитала определяется доминирующими капитальными активами и спецификой технологии бизнеса.

Для развитых стран характерно преобладание следующих видов капитала.

Промышленный капитал используется для производства сложных изделий или больших партий продукции при многооперационных технологиях. Решающим активом выступают машины или оборудование, состоящие из двигателя, рабочих органов, средств управления и регулирования (автоматические машины и системы). Труд человека при машине более производителен, но подчинен технологическому ритму (конвейерные системы).

Капитал в сфере агробизнеса связан с использованием земли как основного средства производства и преобладанием биотехнологии и в растениеводстве, и в животноводстве,

Торговый капитал обслуживает сферу реализации товаров и основан на логистических технологиях закупки, транспортировки, хранения и представления товаров потребителям в заданном месте и в заданное время.

Финансовый капитал выражает процессы накопления, сбережения, распределения и использования денежных средств на потребительские и производственные нужды.

Интеллектуальный капитал обеспечивает воспроизводство и накопление знаний, инноваций и их использование для формирования человеческого капитала. Наука, информатика, образование, культура и искусство стали сегодня наиболее прибыльными отраслями вложения капитала.

Социальный капитал вкладывается в отрасли социальных услуг, где главным активом является личность специалиста, его таланты, знания и способностей. Врач, артист, писатель, тренер, социальный работник определяют качество и уровень предприятий обслуживания населения.

В современных условиях роль интеллектуального и человеческого потенциала несколько выросла, значимыми их делают не только интенсивные инвестиции в их развитие, но и резкое возрастание роли инноваций в процессе производства. Наиболее эффективный тип экономического роста осуществляется на основе инновационного развития. В условиях постиндустриализма основным средством производства становится интеллект, который не может быть отчужден от работника, как это было в индустриальную эпоху.

При развитии инновационного типа приоритетность финансовых, материальных и интеллектуальных факторов производства меняется. В традиционной экономике главную роль играли вещественные и финансовые составляющие производственного процесса. В условиях быстрых перемен эта роль отошла к интеллектуальным, человеческим и организационным факторам: эволюционному менеджменту, персоналу НИОКР, ноу-хау, патентам, лицензиям. В мировой экономике постепенно вырисовывается новая инвестиционная политика, обеспечивающая переход на социально-инновационный путь накопления капитала, при приоритетном накоплении человеческого капитала. При оценке уровня развития страны, в соответствии с методологией Всемирного банка, в состав национального богатства и воспроизводимого капитала (основных и оборотных фондов, накопленных финансовых ресурсов) включают также человеческий капитал. При этом оценивается уровень квалификации, знаний, дохода, инновации, качества жизни и т.д. [173, С. 494].

Отмечая значимость новых форм капитала в современной экономике, следует также указать и на изменение функций капитала, их значение в постиндустриальной экономике.

Таблица 3 - Появление и развитие форм капитала по этапам развития экономики

Этап развития экономики	Характеристика технологических укладов	Появление и развитие форм капитала
Традиционное общество		Торговый капитал Ростовщический капитал
Индустриальное общество	Индустриальные технологические уклады. Первый уклад - это воспроизводственный контур, ведущий элемент которого машины для трансформации вещества; Второй уклад - ведущую роль играет комплекс машин для трансформации вещества и энергии; Третий уклад - комплекс машин для обработки вещества, энергии и информации (производство с машинами, станками, которые не могут без участия рабочего обработать хотя бы одно изделие).	Промышленный капитал, в формах: - денежного капитала; - производительного капитала; - товарного капитала. Финансовый капитал
Постиндустриальное общество	Постиндустриальные технологические уклады. Четвертый уклад - ведущая роль комплексов автоматов для обработки вещества (автоматы для серийного производства, требующие участия человека в переналадке для выпуска новой продукции); Пятый уклад - характеризует комплекс автоматов для трансформации вещества и энергии и машин для обработки информации; Шестой уклад - контур комплекса автоматов для обработки вещества, энергии и информации.	Социальный капитал Интеллектуальный капитал Человеческий капитал Информационный капитал Бренд-капитал и др. формы

Рассматривая экономическую сущность капитала, следует в первую очередь отметить такие его характеристики:

1. Капитал является основным фактором производства.

2. Капитал характеризует финансовые ресурсы, приносящие доход. В этом своем качестве капитал может выступать изолировано от производственного фактора - в форме ссудного капитала, обеспечивающего формирование доходов не в производственной (операционной), а в финансовой (инвестиционной) сфере деятельности.

3. Капитал является главным источником формирования благосостояния его собственников. Он обеспечивает необходимый уровень этого благосостояния, как в текущем, так и в перспективном периоде. Потребляемая в текущем периоде часть капитала выходит из его состава, будучи направленной на удовлетворение текущих потребностей его владельцев (т.е. переставая выполнять функции капитала). Накапливаемая часть призвана обеспечить удовлетворение потребностей его собственников в перспективном периоде.

4. Капитал является измерителем национального богатства на макроуровне при оценке уровня развития страны и главным измерителем рыночной стоимости предприятия. В этом качестве выступает, прежде всего, собственный капитал предприятия, определяющий объем его чистых активов. Вместе с тем, объем используемого предприятием собственного капитала характеризует одновременно и потенциал привлечения им заемных финансовых средств, обеспечивающих получение дополнительной прибыли. В совокупности с другими, менее значимыми факторами, это формирует базу оценки рыночной стоимости предприятия.

5. Динамика капитала предприятия является важнейшим барометром уровня эффективности его хозяйственной деятельности. Способность собственного капитала к самовозрастанию высокими темпами характеризует высокий уровень формирования и эффективное распределение прибыли предприятия, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников.

Помимо материальных функций капитала можно выделить и его социальные функции, которые в современной экономике проявляются все более явственно, поскольку значение их постоянно возрастает.

В структуре экономики страны выделяются сферы жизнедеятельности как связанные, так и не связанные с производством, где собственно функционирует капитал. Таковы - производство и познание, конкретизированные в отраслях промышленности, сельского хозяйства, науки, образования и искусства. Соответственно капитальное имущество разделено по собственникам - индивидуальным, групповым (корпоративным), акционерным и общественным. Население также разделено на трудоспособное, приобщенное к капиталу, и нетрудоспособное, которое нужно обеспечивать продуктами потребления. Каким бы феноменом природы не был человек, с точки зрения экономики и капитала он может быть или не быть генератором производства ценностей, но в любом случае он является потребителем произведенных продуктов. А это означает, что прирост капитала обеспечивает материальную базу для прироста производства, и, следовательно, более полного удовлетворения потребностей населения.

Подтверждением социальной природы капитала является невозможность его функционирования без трудового компонента, который в индивидуальности есть живое лицо, а в совокупности - общество. В процессе развития хозяйственной деятельности сформировалось общество людей, так или иначе приобщенных к капиталу (либо прямо связанных с капитальными средствами, либо действующими в сфере обслуживания капитальных элементов производства).

Общественный характер капитала накладывается на его экономическое содержание и сопровождается правовой характеристикой. Так действие капитала в разумном режиме воспроизводства требует восстановления затраченных в производстве ресурсов - как в вещественной части, так и в отношении трудовой способности, трудовой энергии - в качестве и стоимости не меньшей, чем достигнутые к моменту данного производства. Если это восстановление оказывается меньшим, то происходит «проедание» капитала, уменьшение его массы и капитальной (производительной) способности. Особенно важно это обстоятельство для трудовой части капитала и связанной с ней нетрудовой части населения - оно несет в себе общественную опасность. Сокращение выплат по труду на восстановление естественного уровня потребления или установление в качестве нормы нереальной суммы таких выплат приводит к общественному недовольству. Сокращение же массы капитала с высвобождением работников (явление безработицы), с их отрывом от капитала и капитального процесса, может привести к социальным взрывам и потрясениям всего общественного устройства [86, С. 29].

Формируется и духовная функция капитала, что обусловлено в первую очередь повышением роли и значения человеческого и интеллектуального капитала.

Многие ученые-экономисты рассматривают человеческий капитал как совокупность капитала здоровья, трудового, интеллектуального, организационно-предпринимательского и культурно-нравственного капитала. При этом немаловажная роль отводится такой составляющей как культурно-нравственный капитал.

Высокая культура и нравственность человека сегодня также необходима в производстве как квалификация и интеллект. Врачебная деонтология, педагогическая и деловая этика, кодекс чести предпринимателя, трудовая и бытовая мораль создают здоровый нравственно-психологический климат в коллективах, повышают производительность труда и доходы. Репутация работника, имидж фирмы столь же важны для привлечения клиентов и инвестиций, сколь важны чисто деловые показатели бизнеса. Деловая честь, совесть, порядочность, ответственность ценятся высоко в цивилизованных деловых отношениях. Конечно, сохраняются тенденции отчуждения, эгоизма и конфликтности, но на их преодоление нужны дополнительные средства и усилия. Потому культурно-нравственный капитал необходимо учитывать как особый вид человеческого капитала во всех отраслях деятельности [140, С. 45].

«Капиталистическая собственность» сопровождается (должна сопровождаться) и столь же капитальной правовой ответственностью. Имеется в виду, что каждый «капитальный» собственник ответственен:

а) перед государством - по надлежащему применению капитального имущества в соответствии с уставом фирмы и по уплате налогов с дохода, полученного от применения капитала;

б) перед контрагентами - другими капитальными собственниками - по оплате полученных от них товаров, денег и услуг;

в) перед работниками - по оплате труда, приложенного к капитальным средствам для создания товара в собственность капиталиста.

Можно говорить также и об экономической внутренней ответственности капиталиста - по постоянному поддержанию капитального имущества в работоспособном режиме, по его восстановлению и приумножению.

Таким образом, в современной экономике можно выделить следующие функции капитала:

- материальные (производство благ и услуг, воспроизводство капитала, накопление капитала, и т.д.)

- социальные (удовлетворение потребностей населения, воспроизводство рабочей силы, распределение капитальной собственности, и т.д.);

- духовные (развитие общества, культуры и этики производства, и т.д.).

С нашей точки зрения все больше значения в современном мире приобретают именно социальные и духовные функции, что обусловлено динамикой отношений собственности, с одной стороны, и формированием и развитием новых форм капитала, с другой.

Глава 2. Формы и Структура капитала современных предприятий

2.1 Формы и структура основного капитала предприятий в условиях перехода к экономике, основанной на знаниях

Термин «экономика знаний» был введен в научный оборот австро-американским ученым Ф. Махлупом в 70-х гг. XX века [100] применительно к одному из секторов экономики. Сейчас этот термин, наряду с терминами «экономика, основанная на знаниях», «инновационная экономика», «интеллектуальная экономика» и т.п., используется для определения типа экономики, в которой знания играют решающую роль, а производство знаний является основой роста. Следовательно, экономика знаний - это тип экономики, где сектор технологической материализации знаний выступает главным фактором эффективности хозяйственной деятельности, а их применение в производстве продукции является источником экономического развития предприятия.

Экономика знаний имеет две принципиальные особенности. Первая - дискретность знания как продукта. Т.е. знание может быть создано, либо нет. Знание не может быть дробным, оно едино. Вторая особенность знания: по своей природе это информационный продукт, а информация после того, как ее потребили, не исчезает, как обычный материальный продукт [90, С. 450].

В современной экономике технологическая революция и развитие интеллектуального капитала (знания) приобретают все большее значение для формирования, накопления и использования основного капитала предприятий.

Капитал является базой, с которой начинается хозяйственная деятельность предприятия. Поскольку целью этой деятельности является, как правило, получение прибыли, то основная задача функционирования капитала - его увеличение, или его расширенное воспроизводство.

Изначально латинское слово «капитал» (capitalis) было связано с архитектурой (строительством) и означало «главенство, доминирование» (стены, колонны и т.п.) [151, С. 25]. Постепенно оно стало приобретать переносные значения, определяя «главное имущество», которое в самом общем виде определяется как блага, использование которых позволяет увеличивать производство будущих благ. Близким ему по содержанию было другое латинское слово - «фундамент» (fundamentum), означающее «основу, опору». Данный термин стал основой для образования французского слова «фонд», употребляемого как синоним понятий «капитал», «накопления». Поэтому в нашем исследовании понятия «капитал» и «фонды» будут рассматриваться как слова синонимы, обозначающие в широком смысле все, что способно приносить доход, или ресурсы, созданные людьми для производства товаров и услуг. В более узком смысле капитал - это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств производства, чаще рассматриваемый как физический капитал [125, С. 164].

Сущностное понимание категории «капитал» изменялось в течении длительного времени, развиваясь в зависимости от развития различных сфер экономической деятельности.

Современные экономисты по-разному подходят к определению капитала. М. Фишер определяет капитал как «дисконтированный поток дохода», т.е. любой элемент богатства, приносящий его владельцу регулярный доход на протяжении длительного времени [163, С. 153]. В большинстве же исследований капитал определяется в большей мере по своей натуральной форме как капитальные блага. Так, Д. Хайман дает следующее определение: «Капитал - это ресурс длительного пользования, создаваемый с целью производства большего количества товаров и услуг» [168, С. 203].

С развитием науки и техники, а также усилением зависимости результатов производства от активности внедрения результатов труда в 60-е годы XX столетия появилась и быстро развивается теория человеческого капитала (Т. Шульц, Г.С. Беккер, Л. Турроу). Например, по мнению Т. Шульца, «концепция капитала исходит из наличия нечто реально существующего, что обладает экономическим свойством оказывать будущие услуги, позволяет приступить к последующему делению целого на две части, а именно: на человеческий капитал и нечеловеческий» [199, С. 48]

Переход от индустриализма к информационализму способствовал появлению новых секторов экономики, таких как, информационная промышленность, основанная на наукоемких технологиях, инновационности; информационная сфера услуг, основанная на компьютерных технологиях и телекоммуникационных связях. Сущность информационной революции в сфере промышленности заключается в том, что появление новых технологии изменяют не виды хозяйственной деятельности предприятий, а способы производства блага. Такие изменения структуры современной экономики, ознаменовавшие переход от «материальной» к «интеллектуальной» экономике, обусловили и эволюцию структурных элементов основного капитала предприятий.

Во всех отраслях приложения капитала можно выделить две формы его движения: основной и оборотный капитал.

Основной капитал - это часть капитальных средств, участвующих в производстве в течение многих циклов, при этом затраты относятся к нескольким периодам (разносятся на несколько производственных циклов), и учитываются в издержках не сразу и не полностью, а определенными частями, соответствующим доле участия в создании блага. Оборотный капитал, о котором речь пойдет чуть позже, - это определенная часть хозяйственных сил и факторов, участвующих в производстве блага, которая полностью используется (потребляется) в производственном цикле, а расходы на такие факторы производства непосредственно учитываются в затратах данного цикла [110, С. 50-51].

Дж. С. Милль определял основной капитал как «значительную часть капитала, заключенную в орудиях производства, отличающихся более или менее длительным существованием и выполняющих свою роль в производстве, не выключаясь из него, а, оставаясь в нем, причем функция этой части капитала не исчерпывается одноразовым употреблением… Капитал, который существует в любой из таких долговечных форм, и доход, от которого поступает на протяжении соответственно продолжительного периода, называется основным капиталом» [103, С. 195].

Суть основного капитала сводится к тому, что - это, прежде всего часть производительного капитала [94, С.139, 193, 222]. При этом определенность основного капитала вытекает не из вещественных свойств средств труда, таких как долговечность, неподвижность, длительность функционирования и т.д., а из той определенной роли, которую они играют в процессе труда и создания стоимости. К. Маркс обращал внимание на то, что «средства труда, во-первых, только в том случае являются основным капиталом, если процесс производства есть вообще капиталистический процесс производства, а потому и средства производства являются вообще капиталом… И, во-вторых, они являются основным капиталом лишь в том случае, если они переносят свою стоимость на продукт особым способом. Если этого нет, то они остаются средствами труда, но не становятся основным капиталом» [94, С. 254].

Содержательную характеристику категории «капитал» дает И.А. Бланк [32, С. 12-19], выделяя следующие наиболее значимые с нашей точки зрения сущностные аспекты основного капитала:

Основной капитал как накопленная ценность. В этом качестве основной капитал в наиболее обобщенном виде характеризуется как ранее накопленный запас продуктов прошлого труда, запас экономических благ на определенный момент времени.

Основной капитал как производственный ресурс. В этом качестве под основным капиталом понимается совокупность капитальных благ, используемых длительное время и по частям, переносящим свою стоимость на готовый продукт. Как производственный ресурс основной капитал характеризуется определенной производительностью.

Основной капитал как источник дохода. Способность приносить доход является одной из важнейших характеристик капитала в целом, и основного капитала в частности. Размер доходов от основного капитала составляет источники формирования затрат на его привлечение и использование в хозяйственной деятельности предприятия. Вместе с тем, потенциальная способность основного капитала приносить доход не реализуется автоматически, а обеспечивается лишь в условиях эффективного использования.

Основной капитал как источник самовоспроизводства через амортизацию. Цикл воспроизводства основного капитала характеризует повторяемость за определенный период двух взаимосвязанных процессов, следующих один за другим: ввод (замена) и производительное потребление основного капитала (износ). Для нормального процесса простого воспроизводства основного капитала величина амортизации должна соответствовать реальному участию применяемых средств труда в образовании новой стоимости.

Основной капитал как объект собственности. Отношения собственности реализуются в трех основных правовых формах: владении, распоряжении и пользовании. В современных условиях предприниматель, использующий основной капитал в хозяйственной деятельности, может иметь права распоряжаться им без права владения. Таким образом, основной капитал как объект владения выступает, прежде всего, как накопленная ценность, а как объект распоряжения и использования выступает производственным ресурсом. Основной капитал как объект собственности может выступать носителем всех форм собственности.

Основной капитал как носитель фактора риска. Носителем фактора риска основной капитал выступает как источник доход в процессе его использования в предпринимательской деятельности. Применяя капитал как производственный ресурс в целях получения дохода, предприниматель осознанно идет на экономический риск, связанный с возможностью снижением суммы ожидаемого дохода, а также возможной потерей вложенного капитала.

Основной капитал как носитель фактора ликвидности. Основной капитал предприятия характеризуется определенной ликвидностью, т.е. способностью быть реализованным по своей рыночной стоимости. Это обеспечивает возможность «перелива капитала» при неблагоприятных условиях его использования.

На основании вышеизложенного, можно представить основной капитал промышленных предприятий как экономическую категорию собственности, отражающей отраслевую специфику формирования запаса производственных ресурсов, функционирование которых в течение определенного времени посредством частичного переноса своей стоимости на вновь созданные товары и услуги обеспечивает процесс самовоспроизводства в стоимостной и натуральной форме, и в условиях эффективного использования является источником регулярного дохода предприятий.

Состав основного капитала любого предприятия отличается исключительным многообразием материальных и нематериальных форм, и исследование структуры в плане такой детализации представляется весьма сложной и практически трудновыполнимой задачей. Анализируя структуру основного капитала, целесообразно абстрагироваться от индивидуальных особенностей входящих в его состав элементов и принимать во внимание только их групповые различия.

Структура основного капитала рассматривается как совокупность материальных и нематериальных производственных ресурсов, а преобладание каждых из них менялось вместе с социально-экономическим развитием общества. В доиндустриальном обществе приоритет отдавался природным и трудовым ресурсам, в индустриальном - материальным, в постиндустриальном - интеллектуальным и информационным ресурсам. Разные сочетания способов увеличения производительности основного капитала хозяйствующих субъектов определяют структуру капитала и динамику его развития. К. Маркс считал, что «экономические эпохи различаются не тем, что производится, а тем, как производится, какими средствами труда» [92, С. 190].

В этой связи значимость отдельных видов структурных элементов основного капитала в настоящий момент изменяется, по мере перехода общества на качественно новый уровень экономики, основанной на знаниях, где источником эффективности хозяйственной деятельности становится интеллектуальный капитал, как совокупность знаний, трудовых навыков, опыта конкретных людей (человеческий капитал), а также нематериальные ресурсы, стоимость которых составляет разность рыночной цены фирмы и стоимости её материальных активов. По мнению К. Маркса, «Развитие основного капитала является показателем того, до какой степени всеобщее общественное знание превращается в непосредственную производительную силу, и отсюда - показателем того, до какой степени условия самого общественного жизненного процесса подчинены контролю всеобщего интеллекта и преобразованы в соответствии с ним» [95, С. 215].

Это во многом подтверждают исследования П. Друкера, который отмечал, что «знание стало ключевым экономическим ресурсом и доминантой - и возможно даже единственным источником конкурентного преимущества» [193, С. 271]. А. Маршалл, также утверждал, что знания и организация, в большей степени составляющие капитал, являются самым мощным двигателем производства [98].

Все вышесказанное подтверждает тот факт, что в настоящий момент структура основного капитала должна быть значительно расширена с учетом всех новых факторов производства и появлением относительно новых видов нематериального капитала.

В натуральном выражении к основным средствам относят здания, сооружения, технологическое оборудование, вычислительную технику, интеллектуальные активы.

Согласно бухгалтерскому подходу можно выделить следующие характерные признаки отнесения средств к основному капиталу [2]:

а) объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для предоставления организацией за плату во временное владение и пользование или во временное пользование;

б) объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

в) организация не предполагает последующую перепродажу данного объекта;

г) объект способен приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

В декабре 2007г. было принято Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007), согласно которому были выделены следующие условия принятия к бухгалтерскому учету нематериальных активов [3]:

а) объект способен приносить организации экономические выгоды в будущем, в частности, объект предназначен для использования в производстве продукции, при выполнении работ или оказании услуг, для управленческих нужд организации либо для использования в деятельности, направленной на достижение целей создания некоммерческой организации (в том числе в предпринимательской деятельности, осуществляемой в соответствии с законодательством Российской Федерации);

б) организация имеет право на получение экономических выгод, которые данный объект способен приносить в будущем (в том числе организация имеет надлежаще оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и права данной организации на результат интеллектуальной деятельности или средство индивидуализации - патенты, свидетельства, другие охранные документы, договор об отчуждении исключительного права на результат интеллектуальной деятельности или на средство индивидуализации, документы, подтверждающие переход исключительного права без договора и т.п.), а также имеются ограничения доступа иных лиц к таким экономическим выгодам (далее - контроль над объектом);

в) возможность выделения или отделения (идентификации) объекта от других активов;

г) объект предназначен для использования в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

д) организацией не предполагается продажа объекта в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

е) фактическая (первоначальная) стоимость объекта может быть достоверно определена;

ж) отсутствие у объекта материально-вещественной формы.

К нематериальным активам относятся, например, произведения науки, литературы и искусства; программы для электронных вычислительных машин; изобретения; полезные модели; селекционные достижения; секреты производства (ноу-хау); товарные знаки и знаки обслуживания и т.п..

В составе нематериальных активов учитывается также деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части) [3].

Однако, с нашей точки зрения, современное понятие нематериальных активов должно трактоваться несколько шире.

Так, С. Полозков, Т. Семенов указывают, что «…в начале 1980-х гг. индекс Доу-Джонса стал показывать возрастающий отрыв рыночной капитализации некоторых фирм от стоимости реальных активов - зданий, сооружений, оборудования, запасов…» [116,С 46]. При этом указанный рост, по их мнению, не может быть связан только со спекулятивным разогревом рынка ценных бумаг, а в большей степени, с высокой стоимостью, используемых фирмами, идентифицируемых нематериальных активов.

Так как под активами предприятия традиционно понимаются средства, приносящие ей прибыль, то можно было предположить, что если компания получает по итогам отчетного периода прибыль, норма которой на вложенный капитал выше, чем у предприятий аналогичной отрасли, то компанией используется принадлежащий ей актив, стоимость которого в данный период времени не оценена и не отражена в финансовом учете фирмы. Авторы называют эти нематериальные активы гудвилл. В англо-русском экономическом словаре гудвилл переводится: и как условная стоимость деловых связей (фирмы), и как цена накопленных нематериальных активов фирмы, и как денежная оценка неосязаемого капитала (опыт деловых связей), а также в качестве неосязаемого основного капитала [14, С. 322].

В электронной свободной энциклопедии «Википедия» встречается множество различных определений гудвилла. Обобщенно гудвилл можно трактовать как экономический термин, используемый в бухучёте, торговых операциях для отражения рыночной стоимости компании без учёта стоимости материальных активов. Он относится к нематериальным активам, т.е. капиталу фирмы, не поддающемуся материальному измерению (престиж, деловая репутация, техническая компетенция, связи, маркетинговые приемы, клиенты и кадры компании, влияние и пр.), но имеющие свою финансовую стоимость.

Существует два основных способа исчисления гудвилла. Согласно первому: проводится сравнение стоимости чистых материальных активов и поддающихся идентификации нематериальных активов с оговоренной ценой приобретения компаний. Разница между двумя величинами считается стоимостью гудвилла. В данном случае гудвилл представляет собой остаток или превышение стоимости над истинной стоимостью приобретенных чистых активов, которые могут быть идентифицированы. Второй метод основан на оценке тех доходов, которые могут быть получены сверх результатов использования материальных активов и поддающихся идентификации нематериальных активов. Теоретически стоимость любых активов представляет собой дисконтированную стоимость потоков чистых денежных средств, получение которых ожидается в будущем в результате использования этих активов. Следовательно, дисконтированная стоимость ожидаемого в будущем превышения над средней прибыльностью и является стоимостью неучтенных нематериальных активов [189].

По мнению Т.В. Тепловой, следует выделять четыре группы активов, формирующих нематериальные активы фирмы: человеческий, организационный, клиентский и инновационный капитал [148, С. 173].

Стоит также отметить исследования японского специалиста Х. Итами, который в своей работе «Невидимые активы» изучая синергизм, как процесс повышения эффективности использования ресурсов фирмы [73, С. 29], выделяет два вида ресурсов: физические (материальные) активы (производственные мощности) и невидимые (нематериальные) активы. Под последними понимаются неосязаемые ресурсы, которыми могут выступать марочное имя, знание потребителей (брэнд-капитал), обладание технологиями (инновационный капитал), высокая вовлеченность сотрудников в хозяйственную деятельность (организационный капитал), корпоративная культура (социальный капитал). Х. Итами считал эти ресурсы наилучшими долгосрочными источниками конкурентных преимуществ компании. Их нельзя приобрести за деньги, они могут использоваться и развиваться в различных подразделениях фирмы, они могут комбинироваться или использоваться в новых направлениях, обеспечивая рост компании. В силу своей уникальности данные виды капитала по ряду элементов воспроизводятся и совершенствуются, как правило, только внутри самой организации и не имеют аналогов, что делает их достаточно ценными, а любой материальный элемент капитала может быть произведен предприятием конкурентом.

Основываясь на понятии традиционной структуры основного капитала, и дополнив ее такими специфическими формами основного капитала как бренд-капитал, человеческий, организационный, инновационный и социальный капитал, мы предлагаем к рассмотрению расширенную структуру основного капитала предприятия (рисунок 8).

Размещено на http: //www. allbest. ru/

Рис. 8

Таким образом, к составу основного капитала промышленного предприятия можно отнести:

1. Здания - к ним относятся корпуса и строения, занятые различными цехами, мастерскими, гаражами, паровозными и вагонными депо или установками для выполнения производственных функций. В эту группу включают и строения, необходимые для выполнения административно-хозяйственных, снабженческих и сбытовых функций предприятия (конторы, склады, кладовые и т.п.). К зданиям относят и все примыкающие к ним пристройки, в т.ч. внутренние системы отопления, освещения, водо, газо, теплопроводы и т.п.

2. Сооружения - мосты, эстакады, дороги, тоннели, хранилища, водопроводные башни, стоящие отдельно от зданий, гидромелиоративные сооружения, дамбы и т.п.

3. Передаточные устройства - линии электропередачи и связи, нефте- и газопроводы, водопроводные и канализационные сооружения, трансмиссии и т.д.

4. Машины и оборудование - средства, предназначенные для выработки и преобразования энергии (генераторы, двигатели, силовые трансформаторы и т.п.). Рабочие машины и оборудование - все виды рабочих машин, агрегатов и оборудования, используемые для непосредственного воздействия на предмет труда при изготовлении продукции (оказании услуг) или на его перемещение (станки, конвейеры, краны и др.). Измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование - приборы для измерения давления, модности и других величин, имеющие самостоятельное значение и не являющиеся составной частью другого инвентарного объекта. Вычислительная техника - различные ЭВМ, управляющие, аналоговые, клавишные и другие машины. Прочие машины и оборудование - машины, аппараты и оборудование, не вошедшие в перечисленные выше группы (оборудование телефонных станций, пожарные и другие машины).

5. Транспортные средства - различные средства для перевозки грузов и людей (подвижной состав всех видов транспорта, кроме транспортеров и других средств, включаемых в состав производственного оборудования).

6. Инструменты всех видов - зажимы, тиски, оправки и т.д. - со сроками их использования свыше одного года.

7. Производственный инвентарь и принадлежности - различные предметы для облегчения выполнения производственных операций (столы, верстаки), охраны труда (ограждения, вентиляторы) и хранения предметов (стеллажи, тара, резервуары). Хозяйственный инвентарь - гардеробы, столы, пишущие машинки, копировальные устройства и др.

8. Нематериальные активы, представленные такими формами капитала как человеческий, организационный, инновационный, социальный и бренд- капитал.

9. Прочие соответствующие объекты - библиотечные фонды, музейные экспонаты и т.д.

В структуру основного капитала входят также капитальные вложения в арендованные объекты основного капитала, земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие ресурсы).

Следует отметить также, что введение в состав основного капитала человеческого капитала представляется нам обязательным. Уже в работах Адама Смита трудовые навыки, знания и способности включаются в «основной капитал как бы реализующийся в личности». Он писал, что расходы капиталиста на обучение работников в данном отношении приравниваются к другим капитальным затратам и тем самым становятся структурной частью капитала. Эти же идеи развиваются в работах Д. Рикардо, А. Маршалла. К. Маркс также отмечал, что развитие человека можно рассматривать как производство основного капитала лица [36, С. 10]. А в настоящее время современные ученые предлагают различные варианты включения человеческого капитала в состав нематериальных активов предприятия, варианты его стоимостной оценки, учета в бухгалтерском балансе и т.п. Например, Скоблякова И.В. считает, что если оценить всю величину человеческого капитала за трудоспособный период жизни человека, то годовая величина его заработной платы, включая выплаты на социальное страхование, может рассматриваться как годовой размер амортизации, начисляемой за ежегодный экономический износ человеческого капитала, оцененного за все годы предстоящего трудоспособного периода. Ежегодная величина экономического износа в размере годовой амортизации должны включаться в нематериальные активы предприятия и отражаться в соответствующих счетах бухгалтерского учета [138, С. 103]. Также соглашаясь с мнением А. Смита, мы считаем, что затраты на обучение и повышение квалификации сотрудников, можно включать в стоимость человеческого капитала, а не рассматривать как текущие расходы организации.

Говоря об основном человеческом капитале, мы подразумеваем тем самым образование работников, их профессиональные знания, персональную сертификации (признанность), которые целесообразно используются в производстве, накапливаются и развиваются в результате вложения инвестиций, служат длительное время, переносят свою стоимость на продукт в течение всего времени своей службы. Иначе говоря, обладают всеми атрибутивными признаками категории «основной капитал». К слову, остальные, введенные нами в основной капитал виды нематериальных элементов, также соответствуют данным признакам.

Все это послужило основанием о включении человеческого капитала в структуру основного в виде его нематериальных элементов. Однако следует обратить внимание на то, что принципиальным отличием человеческого капитала является условность его присвоения предприятием, мы полностью разделяем позицию Т.В. Тепловой, что это наиболее мобильный ресурс с точки зрения перемещения между компаниями [148, С. 174]. Поэтому, данные виды активов, мы позиционируем как «общефирменные», подчеркивая их отчуждение от носителя к компании.

Немаловажное значение в современной экономике отводится также такой форме капитала как социальный капитал. Наибольшую известность понятие «социальный капитал» получило в трактовке Дж. Коулмена, согласно которому - это потенциал взаимного доверия и взаимопомощи, целерационально формируемый в межличностных отношениях: обязательства и ожидания, информационные каналы и социальные нормы [192, С. 95-120]. Исходя из данного определения, мы рассматриваем социальный капитал фирмы как сложившиеся в коллективе формы общения, сотрудничества, взаимодействия, взаимного доверия и взаимопомощи, а также коммуникационные новации в отношении общественных и экологических организаций; знания по защите окружающей среды.

Социальный капитал, по словам П. Бурдьё - это социальные связи, которые могут выступать ресурсом получения выгод [42, С.60-74]. В таком понимании социальный капитал фирмы выступает фактором экономических выгод, и является ресурсом компании, который не может быть измерен на индивидуальном уровне. А. Портес в своих работах высказывает мнение, что способность к накоплению социального капитала не является индивидуальной характеристикой личности, она является особенностью той сети отношений, которую выстраивает индивид [107]. Следовательно, социальный капитал предприятия - это продукт включенности человека в экономическую структуру, выступающий как фактор ее эффективного развития. По мнению Р. Патнэма «когда доверие и социальные сети хорошо развиты, индивиды, фирмы, районы и даже нации процветают» [194], что, на наш взгляд, достигается за счет роста социально-экономической репутации.

Репутация фирмы в чем-то сродни производственной мощности, хотя является более сложным и многогранным понятием. Репутация компании, как результат эффективного использования социального капитала, в частности, сам социальный капитал, способствует повышению уровня дохода предприятия, а также спроса на его продукцию и получает рыночную оценку в составе нематериальных активов. Репутация фирмы может оцениваться как качественными, так и количественными показателями. В качестве примера количественного показателя можно назвать стоимостную оценку деловой репутации, используемую в российской экономической практике при бухгалтерском учёте нематериальных активов: стоимость деловой репутации определяется как разница между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части), и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на момент совершения [3].

Также следует отдельно сказать о роле коммуникационных новаций в отношении общественных и экологических организаций в структуре социального капитала. В соответствии с новым мышлением, конкурентоспособность основана на повышении производительности в использовании ресурсов. В связи с этим практически все формы загрязнения окружающей среды являются проявлением экономической расточительности, примером которой служит неэффективное использование ресурсов или истощение источников ценного сырья [121, С. 30]. В то же время более бережное и совершенное использование ресурсов посредством новых технологий и методов часто повышает производительность и компенсирует (полностью или частично) расходы на совершенствования процессов и продуктов производства, что зачастую также повышает спрос на продукцию данной компании. Данный факт отчасти подтверждается и тем, что в последнее время даже в России на телевидении можно видеть рекламу таких компаний как «Газпром», «Лукойл», в которой акцент сделан на экологичность производства.

Анализируя структуру основного капитала, следует отметить так же и возрастающую роль такого вида как бренд-капитал, включающего ценность корпоративного имени, товарных марок, приверженности клиентов и устойчивость портфеля заказов, подтверждение в соглашениях франшизы или лицензиях. Значимость данного вида капитала определяется тем, что в современных условиях хозяйствования уменьшается потребность в физическом основном капитале, поскольку многие работы передаются сети партнеров. Британский профессор П. Дойль, высказывая свое мнение по поводу вклада брендов в создание стоимости компании, отметил, что ускоряют денежные потоки и увеличивают их дальнейшую стоимость [60, С. 48].

Бренды помимо влияния на структуру капитала предприятия обладают еще и собственной стоимостью. Данный факт находит свое выражение при оценке капитализации компаний-брендов. Имеющиеся данные убедительно показывают, что доля бренда в стоимости компаний поистине велика, но для разных фирм данный показатель разнится. Так, для компании «Xerox» доля бренда достигает 93%, для «Kodak» - 82%, «Danone» - 73%, «BMW» - 66%, «Coca-Cola» - 61%, «Microsoft» - 17% [129, С. 260]. Это подтверждает тот факт, что значение бренд-капитала для современных компаний-лидеров является действительно огромной.

По словам Е.В. Балацкого даже при полной «чистке» бренда, когда уходит его старое содержание, жизнь бренда не прекращается. В этот момент запускается процедура ребрендинга, предполагающая полную замену «начинки» старой марки, после чего старая брендовая «оболочка» позволяет быстро коммерциализировать новое содержание компании. Тем самым бренд оказывается более долговечным, чем лежащие в его основе идеи, а также люди, генерирующие и продвигающие эти идеи. Соответственно и сам бренд как некий символ обладает рыночной самоценностью, независимо от своего временного содержания [27, С.27-52]. Другими словами, бренд как структурный элемент основного капитала может не просто самовоспроизводиться, но и воспроизводиться на качественно новом уровне, что в свою очередь тоже является одним из атрибутивных признаков категории «основной капитал».

...