Этика бизнеса

Статья 6. Гласность и публичность норм профессиональной этики

6.1. Члены Партнерства, его органы (должностные лица) имеющимися у них способами и средствами и в соответствии со своими полномочиями со­ действуют развитию высоких стандартов профессиональной этики и добросо­ вестной деятельности, стремятся к как можно более широкому ознакомлению с ними клиентов членов Партнерства и иных заинтересованных лиц.

6.2. В случае если член Партнерства был подвергнут со стороны членов Партнерства, его органов (должностных лиц), клиентов и иных лиц критике за нарушение принципов и норм профессиональной этики, то такой член Партнерства имеет право на защиту своих интересов и репутации, в том чис­ ле, путем проведения объективного публичного расследования вменяемых ему нарушений. В соответствии с документами Партнерства такое расследование может носить конфиденциальный характер.

Статья 7. Независимость членов Партнерства

7.1. Осуществляя профессиональную деятельность, члены Партнерства дол­ жны исходить из объективного рассмотрения возникающих проблем и оценки фактов, не допускать предвзятости, давления третьих лиц и(или) зависимости от них, наносящей ущерб клиентам.

7.2. В случае если возникают условия, которые каким-либо образом затра­ гивают независимость члена Партнерства, а это, в свою очередь, затрагивает интересы его клиента или может иным образом отразиться на отношениях этого члена Партнерства с другими лицами (конфликт интересов), то после­ дние должны быть поставлены в известность данным членом Партнерства о наличии таких условий (конфликта интересов).

7.3. Конфликт интересов (отсутствие независимости члена Партнерства) в случае, когда данная проблема касается отношений члена Партнерства с его клиентом либо иным лицом, может быть вызван такими находящимися вне рамок профессиональной деятельности этого члена Партнерства обстоятель­ ствами, как:

а) финансовое участие данного члена Партнерства в делах указанных лиц; б) прямое или косвенное участие данного члена Партнерства в учрежде­

нии либо деятельности данных лиц;

в) финансовая и(или) иная имущественная зависимость названных лиц друг от друга;

г) участие указанных лиц в органах управления друг друга, а также иными факторами, принимаемыми во внимание во всей своей совокупности в каж­ дом конкретном случае выяснения зависимости члена Партнерства в осуще­ ствлении его профессиональной деятельности.

7.4. Выполнение иных (не связанных с профессиональной деятельностью) услуг для клиентов и(или) наличие формальных либо фактических отноше­ ний между ними, не связанных с такой деятельностью, не должны препят­ ствовать осуществлению последней, противоречить положениям российского законодательства о рынке ценных бумаг, документам Партнерства.

Статья 8. Соблюдение законодательства

8.1. Члены Партнерства, руководствуясь интересами клиента при осуще­ ствлении профессиональной деятельности, обязаны неукоснительно соблю­ дать требования законодательства, пресекать любые фальсификации с целью уклонения клиентов от уплаты налогов.

8.2. Члены Партнерства обязаны неукоснительно соблюдать налоговое за­ конодательство, не скрывать доходы от налогообложения, а также принимать меры по предотвращению иных нарушений законодательства.

8.3. Члены Партнерства вправе давать рекомендации своим клиентам отно­ сительно возможностей применения действующего законодательства. Такие рекомендации, как правило, должны предоставляться клиентам в письмен­ ной форме и не могут содержать необоснованных выводов, любого рода обе­ щаний со стороны члена Партнерства относительно решения последним про­ блем клиента, в том числе касательно налогообложения, получения гаранти­ рованного размера дохода. Члены Партнерства при работе с клиентами в случае необходимости должны уведомлять их об ответственности за несоблюдение требований налогового законодательства, в том числе за неправильное состав­ ление и содержание налоговых деклараций.

Статья 9. Сотрудничество членов Партнерства

9.1. Члены Партнерства обязаны ответственно и доброжелательно отно­ ситься друг к другу, а также к иным членам сообщества профессиональных

участников рынка ценных бумаг, не входящим в состав членов Партнер­ ства.

9.2. Члены Партнерства должны воздерживаться от необоснованной кри­ тики в адрес друг друга, публичного обсуждения деятельности других членов Партнерства и иных подобных действий, наносящих ущерб и подрывающих репутацию.

9.3. В случае если клиент одного члена Партнерства является одновременно клиентом другого члена Партнерства, то они не имеют права осуществлять какие-либо действия по дискредитации друг друга, оказанию давления на кли­ ента либо его дискриминации.

9.4. Член Партнерства вправе в установленном законодательством и прави­ лами Партнерства порядке привлекать в интересах своего клиента и с его со­ гласия для оказания профессиональных услуг на рынке ценных бумаг других членов Партнерства, при этом привлекаемый член Партнерства несет всю полноту ответственности перед клиентом за свои действия, если только с уче­ том специфики ситуации иное не оговорено предварительно между данными членами Партнерства и клиентом либо иное не предусмотрено положениями законодательства или документов Партнерства.

9.5. Члены Партнерства и их персонал, которые дополнительно привлека­ ются для оказания профессиональных услуг на рынке ценных бумаг, как то указано в пункте 4 настоящей статьи, не могут обсуждать с клиентом деловые и профессиональные качества члена Партнерства, пригласившего их к оказа­ нию услуг.

9.6. Члены Партнерства обязаны принимать все зависящие от них меры для мирного разрешения споров, осуществлять контроль за исполнением приня­ тых обязательств, в случае обнаружения нарушений со стороны контрагентов уведомлять их о таких нарушениях в разумные сроки, обеспечивающие выс­ тавление претензий в течение 3 месяцев со дня совершения нарушения обяза­ тельств (в редакции от 12 марта 1999 года).

Статья 10. Взаимодействие членов Партнерства с Партнерством

10.1. Члены Партнерства осуществляют тесное взаимодействие с Партнер­ ством, его органами (должностными лицами) по предмету уставной деятель­ ности Партнерства. Такое взаимодействие может осуществляться путем:

а) взаимного информационного обмена;

б) использования возможностей функциональных органов Партнерства; в) получения информации о рынке ценных бумаг;

г) использования примирительных процедур и механизмов разрешения конфликтных ситуаций;

д) иных форм сотрудничества членов Партнерства с органами (должност­ ными лицами) последнего.

10.2. Партнерство устанавливает обязательные для исполнения членами Партнерства правила и стандарты осуществления профессиональной деятель­ ности в соответствии с положениями законодательства, решениями Феде­ ральной комиссии. Члены Партнерства обязаны добровольно и добросовест­ но выполнять возлагаемые на них документами обязанности, оказывать содействие органам (должностным лицам) Партнерства в контроле по их применению.

10.3. За нарушения своих обязанностей члены Партнерства могут быть при­ влечены к ответственности, предусмотренной положениями документов Парт­ нерства. Члены Партнерства обязаны точно и своевременно выполнять пред­ писания и требования, содержащиеся в мерах дисциплинарного воздействия, примененных к ним за допущенные нарушения правил Партнерства.

10.4. Члены Партнерства должны своевременно информировать обо всех изменениях в их юридическом статусе, органах управления, адресных данных, реквизитах и иных данных, которые в обязательном порядке предоставляются в Партнерство всеми его членами.

Раздел IV. НОРМЫ ДОБРОСОВЕСТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Статья 11. Общие принципы добросовестной деятельности

11.1. Каждый член Партнерства должен соблюдать высокие нормы профес­ сиональной деятельности, добросовестности, а также принципы справедли­ вого осуществления профессиональной деятельности при проведении опера­ ций на рынке ценных бумаг.

11.2. Невозможно составить полный список действий, считающихся нару­ шением положений вышеизложенного пункта 11.1, тем не менее к таким на­ рушениям могут, но не исключительно, быть отнесены:

а) неспособность произвести оплату по сделкам и(или) поставить на счет контрагента оговоренное по сделке количество ценных бумаг;

б) уклонение от совершения сделки по покупке или продаже ценных бу­ маг по объявленной твердой цене;

в) нарушение оговоренного договором или правилами торговли Партнер­ ства срока оплаты или передачи ценных бумаг;

г) отказ от установленной Партнерством процедуры разрешения споров, непринятие мер для своевременного выявления нарушений и урегулирования претензий либо необоснованная задержка предъявления претензий, т. е. по истечении трех месяцев с момента совершения нарушения; (в редакции от 12 марта 1999 года)

д) искажение отчетных данных о работе члена Партнерства с ценными бумагами, в том числе предоставление заведомо неверных данных с целью оказать влияние на рынок;

е) нарушение принципов и правил предоставления отчетности, установ­ ленных государственными органами или Партнерством для его членов;

ж) несоблюдение принципа разделения денежных средств и ценных бу­ маг, принадлежащих клиентам и непосредственно члену Партнерства;

з) неправомерное и(или) незаконное присвоение денежных средств и цен­ ных бумаг клиента;

и) оформление сделки за счет клиента без разрешения последнего и(или) путем, несовместимым с условиями договора с клиентом.

11.3. Перечень нарушений правил добросовестной деятельности, содержа­ щийся в вышеизложенном пункте настоящей статьи, не является исчерпыва­ ющим и закрытым. Органы Партнерства, уполномоченные рассматривать воп­ росы недобросовестной деятельности, могут в пределах своей компетенции отнести к таковым иные действия, прямо либо косвенно связанные с пере­ численными.

Статья 12. Требования, предъявляемые к членам Партнерства

12.1. Члены Партнерства, осуществляющие профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, должны строго соблюдать требования, предъявляе­ мые к ним в связи с осуществлением такой деятельности документами Парт­ нерства, в том числе:

а) финансовые требования;

б) профессиональные и квалификационные требования к руководителям и специалистам;

в) организационно-технические требования; г) специальные требования.

12.2. Профессиональная деятельность, осуществляемая на рынке ценных бумаг, признается добросовестной, когда, но не исключительно, члены Парт­ нерства:

добросовестно и честно исполняют поручения клиентов и обязательства по договору купли-продажи ценных бумаг;

исполняют поручения клиентов в полном соответствии с полученными от них указаниями и обеспечивают своим клиентам наилучшие условия ис­ полнения их поручений (наилучшим образом в соответствии с поручениями клиента);

доводят до сведения клиентов всю необходимую информацию, связанную с осуществлением поручений клиентов и исполнением обязательств по дого­ вору купли-продажи ценных бумаг, в том числе не рекомендуют клиенту сдел­ ку, не приняв разумных мер для того, чтобы клиент мог понять характер свя­ занных с ней рисков;

не допускают манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и понуж­ дения к покупке или продаже ценных бумаг путем предоставления умышлен­ но искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах ценных бумаг, це­ нах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе;

раскрывают информацию о своих операциях с ценными бумагами в случа­ ях и в порядке, предусмотренных Федеральным законом "О рынке ценных бумаг";

в случае возникновения конфликта интересов немедленно уведомляют клиента о возникновении такого конфликта интересов и принимают все необ­ ходимые меры для его разрешения в пользу клиента;

совершают сделки купли-продажи ценных бумаг по поручению клиентов в первоочередном порядке по отношению к дилерским операциям самого бро­ кера при совмещении им деятельности брокера и дилера;

исполняют поручения клиентов в порядке их поступления с учетом суще­ ственных условий поручений клиентов;

обеспечивают надлежащее хранение и отдельный учет ценных бумаг кли­ ентов в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии и доку­ ментов Партнерства;

принимают все разумные меры для защиты и обеспечения безопасности средств и ценных бумаг клиентов;

утверждают внутренние процедуры и правила ведения учетных регистров и составления внутренней отчетности в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии и документов Партнерства;

соблюдают требования законодательства Российской Федерации о рынке ценных бумаг, актов Федеральной комиссии и документов Партнерства;

представляют уполномоченным органам отчетность в объеме и в сроки, предусмотренные актами Федеральной комиссии и документами Партнерства.

12.3. Члены Партнерства должны строго выполнять установленные законо­ дательством ограничения на совмещение видов профессиональной деятельно­ сти на рынке ценных бумаг.

12.4. В случае осуществления иной деятельности, помимо профессиональ­ ной, на рынке ценных бумаг члены Партнерства первоочередное внимание должны уделять профессиональной и принимать меры, предотвращающие кон­ фликтные ситуации вследствие одновременного осуществления различных видов деятельности.

Статья 13. Требования к отчетности и иным документам членов Партнерства

13.1. Члены Партнерства должны вести учет, обеспечивающий в соответ­ ствии с требованиями законодательства полную и достоверную информацию о сделках с ценными бумагами. Члены Партнерства осуществляют ведение внутреннего учета отдельно от бухгалтерского учета финансово-хозяйствен­ ной деятельности и ведут внутренний учет операций с ценными бумагами в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии и правилами Парт­ нерства.

13.2. Члены Партнерства разрабатывают правила ведения внутреннего уче­ та в соответствии с требованиями по ведению учетных регистров и составле­ нию внутренней отчетности Партнерства, что среди иного должно обеспечи­ вать соблюдение следующих условий:

а) сделки с ценными бумагами, совершаемые членами Партнерства как от собственного имени, так и от имени клиентов, должны отражаться в реги­ страх внутреннего учета в день заключения до конца рабочего дня;

б) внутренний учет собственных денежных средств и ценных бумаг членов Партнерства должен быть отделен от учета денежных средств и ценных бумаг клиентов;

в) члены Партнерства обязаны регулярно представлять своим клиентам отчетность по результатам сделок с ценными бумагами, совершенных в инте­ ресах последнего.

13.3. Члены Партнерства самостоятельно устанавливают количество и кон­ кретную форму внутренних учетных регистров, соблюдая требования по веде­ нию учетных регистров и составлению внутренней отчетности, установлен­ ные Федеральной комиссией и Партнерством.

Статья 14. Правила добросовестной работы с клиентами

14.1. Члены Партнерства обязаны работать с клиентами честно и добросо­ вестно.

14.2. Члены Партнерства, выступая в качестве профессиональных участни­ ков рынка ценных бумаг, должны быть внимательными к своим клиентам, учитывать при работе с последними их пожелания и требования, соблюдать принятые в Партнерстве стандарты и нормы профессиональной этики и доб­ росовестной деятельности, контролировать и обеспечивать их применение в повседневной работе своего персонала.

14.3. Члены Партнерства не должны рекомендовать клиенту купить, про­ дать или обменять какие-либо ценные бумаги, если нет оснований полагать, что такая сделка соответствует интересам клиента.

14.4. Прежде чем рекомендовать своему клиенту совершение той или иной сделки, члены Партнерства должны приложить достаточные усилия для полу­ чения от клиентов:

а) информации о финансовом положении (от клиентов -- физических лиц); б) согласия пойти на риск (от клиентов -- физических лиц);

в) подтверждения дееспособности (от клиентов -- физических лиц);

г) подтверждения полномочий на представление интересов юридических лиц при заключении договоров (от руководителей клиентов -- юридических лиц).

14.5. Члены Партнерства не должны рекомендовать клиенту спекулятив­ ные ценные бумаги, если нет оснований полагать, что такие инвестиции под­ ходят клиенту с учетом его финансовых возможностей, явно выраженного желания и готовности пойти на риск.

14.6. В той мере, в которой это допустимо конкретными условиями отно­ шений члена Партнерства с клиентом, член Партнерства обязан приложить максимальные усилия для использования в работе с этим клиентом типовых форм договоров, разработанных и(или) одобренных (рекомендуемых) Парт­ нерством для использования его членами в практической деятельности.

Статья 15. Дополнительные требования к членам Партнерства -- брокерам

15.1. В дополнение к иным положениям настоящих Правил члены Парт­ нерства, осуществляющие профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в качестве брокера, при работе с клиентами должны выполнять специ­ альные требования, предъявляемые к их статусу в соответствии с законода­ тельством и положениями документов Партнерства.

15.2. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операция­ ми данного члена Партнерства при совмещении им деятельности брокера и дилера.

15.3. В случае наличия у члена Партнерства -- брокера интереса, препят­ ствующего осуществлению поручения клиента на наиболее выгодных для кли­ ента условиях, он обязан немедленно уведомить последнего о наличии у него такого интереса.

15.4. Член Партнерства -- брокер не вправе гарантировать или давать обе­ щания клиенту в отношении доходов от инвестирования хранимых им денеж­ ных средств.

15.5. При заключении сделки член Партнерства имеет право в соответ­ ствии с требованиями документов Партнерства действовать от своего имени и за счет клиента либо от имени клиента и за счет клиента. В последнем случае член Партнерства, заключая такую сделку, гарантирует надлежащее исполне­ ние предложенным им клиентом:

а) требований документов Партнерства, определяющих условия заключе­ ния и исполнения сделок, равно как и

б) всех обязательств, вытекающих для данного клиента из договора, зак­ люченного вследствие совершения этой сделки,

при этом предоставление таких гарантий (гарантирование) означает бе­ зусловную обязанность члена Партнерства, предложившего вместо себя кли­ ента в качестве стороны сделки, по первому требованию другой стороны сдел­ ки, сделанному в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения данным клиентом указанных в настоящей статье требований, исполнить вместо него все его обязательства.

Статья 16. Выполнение заказов клиентов

16.1. При проведении любой сделки для клиента или с клиентом член Парт­ нерства должен проявить разумное усердие, чтобы определить лучшую цену на данные ценные бумаги на рынке и выполнить свои обязательства таким образом, чтобы окончательная цена была по возможности более выгодной для клиента, учитывая господствующие условия рынка.

16.2. Непроявление разумного усердия при проведении любой сделки для клиента или с клиентом считается несовместимым со справедливыми и рав­ ноправными принципами проведения торговых операций.

Статья 17. Отчетность перед клиентом

17.1. Члены Партнерства обязаны своевременно и полностью предостав­ лять своим клиентам отчеты по выполнению поручений и(или) условий дого­ воров с ними. Основной формой отчетности перед клиентом является выписка по клиентскому счету.

17.2. Отчет клиенту должен включать следующую информацию:

движение денежных средств и ценных бумаг, включая сделки с ценными бумагами, по счету расчетов с клиентом с момента представления предыду­ щего отчета данному клиенту;

количество ценных бумаг клиента, учтенных на счете расчетов с клиентом по состоянию на дату отчета;

количество денежных средств, учтенных на счете расчетов с клиентом по состоянию на дату отчета.

Конкретные требования к форме отчета должны содержаться в правилах внутреннего учета операций профессионального участника, составленных в соответствии с требованиями актов Федеральной комиссии и положений до­ кументов Партнерства.

Статья 18. Плата за услуги

18.1. Вознаграждение за профессиональные услуги члена Партнерства, выплачиваемое последнему его клиентом, должно отвечать нормам професси­ ональной этики и выплачиваться в зависимости от объема и качества предос­ тавляемых услуг. Данное вознаграждение может зависеть от сложности оказы­ ваемых услуг, квалификации, опыта, профессионального авторитета.

18.2. Члены Партнерства обязаны заранее оговорить с клиентом и пись­ менно закрепить условия и порядок оплаты за свои услуги.

18.3. Члены Партнерства по общему правилу не должны практиковать при­ менение выплаты комиссионных за приобретение или передачу клиентов дру­ гим членам Партнерства, иным профессиональным участникам рынка цен­ ных бумаг.

Раздел V. НОРМЫ ДОБРОСОВЕСТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕКЛАМЕ

Статья 19. Общие требования к осуществлению рекламной деятельности

19.1. Любые направленные на развитие бизнеса публичные контакты члена Партнерства с третьими лицами должны быть основаны на принципах честно­ сти и достоверности.

19.2. Предоставляемая членами Партнерства третьим лицам рекламная ин­ формация должна создавать основу для возможности оценки как конкретных ценных бумаг, так и их категорий, а также инвестиционных стратегий.

19.3. Запрещается публиковать или иным способом распространять лю­ бую направленную на развитие бизнеса информацию, если члену Партнер­ ства известно или должно быть известно, что она содержит неверные факти­ ческие данные. Кроме того, не должны быть упущены конкретная информация или оценки, если это может привести к ошибочной трактовке такой инфор­ мация.

19.4. Членам Партнерства запрещено прибегать к преувеличенным, нега­ рантированным или неверным заявлениям. При подготовке рекламных тек­ стов и объявлений член Партнерства должен сообщать о риске инвестиций в ценные бумаги. Риск может включать, в частности, колебание цен на рынке, неопределенность дивидендов, вероятность невозврата средств, изменение стоимости валют.

19.5. По требованию органов или уполномоченных должностных лиц Парт­ нерства член последнего обязан предоставить информацию, которой он рас­ полагает, в подтверждение данных, содержащихся в его рекламе.

19.6. Член Партнерства не может быть освобожден от ответственности за соблюдение норм добросовестной деятельности в рекламе в случае, когда лю­ бые формы связей с общественностью были осуществлены по его поручению третьим лицом, не являющимся членом Партнерства.

Статья 20. Требования к текстам рекламного характера

20.1. Все тексты рекламного характера должны быть достоверны и содер­ жать необходимую информацию о соответствующем члене Партнерства.

20.2. Если член Партнерства дает конкретную рекомендацию по инвести­ циям, он должен иметь достаточные основания для такой рекомендации, объяв­ лять цену или диапазон цен данной ценной бумаги на тот момент, когда такая рекомендация дается, а также открыто заявлять о существовании какой-либо из следующих ситуаций:

а) член Партнерства является маркетмейкером для рекомендуемой им ценной бумаги;

б) член Партнерства и(или) его руководители или акционеры имеют пра­ ва, опционы или варранты на покупку рекомендуемой ценной бумаги, за ис­ ключением случаев, когда владение ценной бумагой является номинальным; в) член Партнерства последние два года участвовал в размещении данной

ценной бумаги.

20.3. Член Партнерства может публиковать или иным способом распрост­ ранять сообщение, не содержащее никакой конкретной рекомендации, но уведомляющее о наличии у члена Партнерства списка всех рекомендаций,

сделанных им за последний год или более. Такой список должен содержать следующие элементы:

а) название каждой рекомендованной ценной бумаги; б) время и вид рекомендации (покупка или продажа); в) цена или диапазон цен на момент рекомендации и

г) цена или диапазон цен, на которые ориентировалась рекомендация.

20.4. В отношении отдельного инвестирования или инвестиционной поли­ тики информация, распространяемая членом Партнерства, не должна содер­ жать обещаний конкретных результатов, преувеличенных или негарантиро­ ванных заявлений, равно как и прогнозов каких-либо событий, если на то не существует реальных оснований. Более того, все прогнозы должны быть четко обозначены как прогнозы. В случае указания в данной информации сведений о доходности предшествующих периодов в ней должно быть сделано указание, что такая доходность не гарантируется в предстоящие периоды.

20.5. При использовании членом Партнерства таблиц, схем, графиков и иных подобных средств, содержащие их тексты рекламного характера должны однозначно указывать на источник информации, если только она не исходит непосредственно от самого члена Партнерства.

Статья 21. Ограничения в рекламной деятельности

21.1. Реклама профессиональных услуг члена Партнерства должна быть информативной и честной, исключающей всякую возможность обмана и вве­ дения в заблуждение третьих лиц либо возбуждения у них недоверия к другим членам Партнерства и иным профессиональным участникам рынка ценных бумаг.

21.2. Членам Партнерства запрещается распространение рекламных мате­ риалов, в которых содержатся:

а) безосновательные самовосхваления и сравнения с другими профессио­ нальными участниками рынка ценных бумаг;

б) прямые или косвенные указания, направленные на возникновение не­ обоснованных ожиданий клиентов по поводу благоприятности результатов пред­ лагаемых профессиональных услуг;

в) информация, имеющая целью ввести в заблуждение или оказать давле­ ние на клиентов и иных лиц;

г) необоснованные претензии быть специалистом в определенной области профессиональной деятельности;

д) сведения, которые могут раскрыть конфиденциальные данные клиента либо иные сведения, порочащие его;

е) рекомендации, подтверждения третьих лиц, восхваляющих члена Парт­ нерства.

21.3. Члены Партнерства должны воздерживаться от найма и(или) оплаты услуг журналистов, публикующих благоприятную информацию о них.

21.4. Членам Партнерства запрещается:

а) указывать в рекламе недостоверную информацию о своей деятельности и о видах и характеристиках ценных бумаг, предлагаемых к покупке или про­ даже либо другим сделкам с ними и условиях этих сделок, и другую информа­ цию, направленную на обман или введение в заблуждение владельцев ценных бумаг и других участников рынка ценных бумаг;

б) указывать в рекламе предполагаемый размер доходов по ценным бума­ гам и прогнозы роста их курсовой стоимости;

в) использовать рекламу в целях недобросовестной конкуренции путем указания на действительные либо мнимые недостатки профессиональных уча­ стников рынка ценных бумаг, занимающихся аналогичной деятельностью;

г) осуществлять публичное гарантирование или доведение иным образом до сведения потенциальных клиентов данных о доходности ценной бумаги, ее обеспеченности по сравнению с другими ценными бумагами или иными фи­ нансовыми инструментами, а также сообщение заведомо ложной или недо­ стоверной информации, способной повлечь либо повлекшей заблуждение по­ тенциальных клиентов относительно приобретаемых ценных бумаг.

Статья 22. Соблюдение требований к рекламной деятельности

22.1. Каждый член Партнерства несет ответственность за должное соблю­ дение им требований к рекламной деятельности, а также за ущерб, причинен­ ный недобросовестной рекламой.

22.2. В целях обеспечения соблюдения настоящих Правил каждый член Партнерства обязан разработать внутренние процедуры контроля. В частности, член Партнерства должен назначить ответственное лицо из числа своего штат­ ного персонала, в обязанности которого будет входить просмотр исходящих от данного члена Партнерства всех текстов рекламного характера до их распро­ странения.

22.3. Если рекламные тексты члена Партнерства соответствуют требовани­ ям настоящих Правил, они могут быть распространены с указанием на факт принадлежности данного лица к Партнерству.

Раздел VI. ПЕРСОНАЛ ЧЛЕНОВ ПАРТНЕРСТВА

Статья 23. Требования к профессиональной подготовке

23.1. Члены Партнерства должны обеспечить привлечение для работы в число штатного персонала компетентных специалистов, имеющих необходи­ мое образование, а также в установленных законодательством случаях -- ли­ цензии, разрешения, сертификаты (сертифицированных лиц).

23.2. Член Партнерства обязан приостановить осуществление профессио­ нальной деятельности в случае, если комплектование его штатного персонала либо его штатные специалисты перестают по каким-либо причинам соответ­ ствовать требованиям, предъявляемым в соответствии с российским законода­ тельством и документами Партнерства к уровню, квалификации сотрудников профессиональных участников рынка ценных бумаг и(или) их минимальному количеству в зависимости от рода деятельности члена Партнерства.

23.3. Члены Партнерства обязаны принимать все необходимые меры для обновления нормативно-правовой и иной документации, повышения квали­ фикации и профессиональной подготовки своих сотрудников. Члены Партнер­ ства обязаны самостоятельно и своевременно принимать от Партнерства доку­ менты последнего, знакомить свой персонал с ними.

23.4. Штатные сотрудники членов Партнерства, являющиеся руководите­ лями и специалистами, в обязанности которых входит выполнение функций, непосредственно связанных с осуществлением брокерской или дилерской де-

ятельности, должны удовлетворять квалификационным требованиям, устанав­ ливаемым Федеральной комиссией.

Статья 24. Сотрудники (персонал) членов Партнерства

24.1. Сотрудники членов Партнерства, уполномоченные последними на представление их интересов при осуществлении профессиональной деятель­ ности на рынке ценных бумаг и(или) в силу своих функциональных и долж­ ностных обязанностей обеспечивающие осуществление такой деятельности, обязаны добросовестно выполнять свои должностные обязанности, лояльно относиться к своему работодателю, способствовать развитию и процветанию своей компании, поддерживать нормальные деловые отношения с руководи­ телями, должностными лицами и иными сотрудниками компании, а также с представителями клиентов, других членов Партнерства, должностными лица­ ми и сотрудниками Партнерства. Отношения между членом Партнерства и его персоналом (сотрудниками) должны основываться в первую очередь на прин­ ципе взаимной ответственности за надлежащее выполнение профессиональ­ ных услуг на рынке ценных бумаг.

24.2. Члены Партнерства обязаны принимать все меры, необходимые для нормального выполнения персоналом должностных обязанностей, постоян­ ной профессиональной подготовки и повышения квалификации своих сотруд­ ников, обеспечения их оргтехникой, учебно-методическими, справочными изданиями, нормативно-правовыми актами действующего законодательства, документами Партнерства и другими необходимыми материалами.

24.3. Сотрудники членов Партнерства, имеющие в силу своих должност­ ных обязанностей доступ к конфиденциальной и служебной информации, обязаны принимать меры по предотвращению несанкционированного доступа к ней. В случае перехода сотрудника члена Партнерства на иное место работы, в том числе к другому члену Партнерства, данный сотрудник на новом месте работы не имеет права разглашать ставшую ему известной конфиденциальную информацию, а руководители (должностные лица) данного члена Партнер­ ства должны принять меры, исключающие какое-либо давление на такого со­ трудника с целью получения такой информации.

24.4. В случае перехода сотрудника члена Партнерства на иное место рабо­ ты, в том числе к другому члену Партнерства, данный сотрудник должен воз­ держиваться от критики, осуждения или восхваления своих руководителей и коллег по прежнему месту работу, а последние обязаны воздерживаться от обсуждения с третьими лицами профессиональных и личных качеств своих бывших сотрудников и коллег, перешедших на новое место работы. Положе­ ния настоящей статьи не распространяются на случаи, когда сотрудники чле­ нов Партнерства совершили противоправные деяния, нанесли ущерб закон­ ным интересам своей компании либо совершили должностные проступки, дискредитирующие их как специалистов на рынке ценных бумаг.

Раздел VII. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Статья 25. Раскрытие информации

25.1. Члены Партнерства обязаны осуществлять раскрытие информации о своих операциях с ценными бумагами в случаях и порядке, установленномаконодательными актами, решениями Федеральной комиссии, документами Партнерства.

25.2. Члены Партнерства при предложении и(или) объявлении цен покупки и(или) продажи эмиссионных ценных бумаг обязаны раскрыть имеющуюся у них общедоступную информацию, раскрываемую эмитентом этих эмиссион­ ных ценных бумаг, или сообщить о факте отсутствия у них этой информации. Имеющаяся у члена Партнерства данная информация предоставляется в слу­ чае, если обстоятельства дела, поведение лица, обратившегося к данному члену Партнерства, и иные факторы свидетельствуют об отсутствии такой информа­ ции у обращающихся лиц.

25.3 Сотрудники члена Партнерства, располагающие служебной информа­ цией (как она определена Федеральным законом "О рынке ценных бумаг"), не имеют права использовать эту информацию для заключения сделок, а также передавать служебную информацию для совершения сделок третьим лицам.

25.4. Члены Партнерства не вправе манипулировать ценами на рынке цен­ ных бумаг, понуждать к покупке или продаже ценных бумаг путем предостав­ ления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах эмиссионных ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию, представленную в рекламе. Члены Партнерства будут принимать зависящие от них меры по предотвращению попыток манипулирования ценами на рынке ценных бумаг и обязаны сообщать в Федеральную комиссию и Партнерство обо всех известных им фактах такого поведения профессиональных участни­ ков рынка ценных бумаг.

25.5. При исполнении обязательств по договору с клиентом, содержащему условие о коммерческой тайне, член Партнерства -- брокер должен принять меры по обеспечению конфиденциальности имени (наименования) клиента, его платежных реквизитов и иной информации, полученной в связи с испол­ нением обязательств по договору с клиентом, за исключением информации, подлежащей представлению в Федеральную комиссию, Партнерство и иные органы в пределах их компетенции, установленной законодательством.

25.6. Должностные инструкции сотрудников, руководителей подразделе­ ний членов Партнерства должны содержать требования по предотвращению утечки или потери информации, по организации хранения документов, стро­ гой отчетности и защите информации.

Статья 26. Толкование

26.1. Совет директоров Партнерства, Дисциплинарная комиссия последнего или другой орган, уполномоченный на то Советом директоров Партнерства, руководствуются настоящими Правилами при разрешении споров и разногла­ сий между членами Партнерства, дают толкование его положений и обеспе­ чивают применение настоящих Правил членами Партнерства.

Статья 27. Изменения и дополнения

27.1. Все дополнения и изменения положений настоящих Правил, приня­ тые в установленном порядке после их принятия, являются их неотъемлемой составной частью и оформляются в виде отдельных специальных приложений к нему либо непосредственно вносятся в текст настоящих Правил с указанием основания и даты принятия и порядка их применения.

Приложение 2. Кодекс профессиональной этики членов российского общества оценщиков 1999 г. (новая редакция)

1. Область применения

Настоящий Кодекс устанавливает общие положения по этическим нор­ мам, которыми должны руководствоваться члены Российского общества оцен­ щиков (РОО) в своей практической деятельности.

Положения настоящего Кодекса подлежат к применению членами Рос­ сийского общества оценщиков (оценщиками).

2. Общие положения

2.1. Этика профессионального поведения членов РОО* определяет нрав­ ственные, моральные ценности, которые утверждают члены РОО, готовые защищать их от всех возможных нарушений и посягательств.

2.2. Соблюдение этических норм профессионального поведения гаранти­ руется высокими моральными качествами и профессиональной ответственно­ стью членов РОО, объективной необходимостью поддерживать в обществен­ ном мнении уважение и доверие к ним.

2.3. Нарушители этических норм профессионального поведения проявля­ ют неуважение ко всем членам РОО и наносят им моральный и материальный ущерб.

Члены РОО осуждают неэтичное поведение членов РОО -- нарушителей этических норм и могут требовать их наказания вплоть до исключения из чле­ нов РОО.

2.4. Каждый член РОО, подвергающийся критике своих коллег по поводу нарушения этики профессионального поведения, имеет право на публичное расследование допущенных отступлений от норм, предусмотренных настоя­ щим Кодексом. По желанию конкретного нарушителя расследование может проводиться конфиденциально.

2.5. Настоящий Кодекс содержит критерии, которые позволяют принять решение о признании профессиональных действий члена РОО в области осу­ ществления оценочной деятельности либо этичными, либо неэтичными.

Признание профессиональных действий члена РОО неэтичными осуще­ ствляется в порядке, предусмотренном настоящим Кодексом, а также в соот­ ветствии с другими документами РОО. Признание поведения члена РОО не­ этичным не является основанием для возникновения гражданско-правовых последствий (привлечения к административной, дисциплинарной или иной ответственности), но может служить основанием для применения к нему мер соответствующего воздействия исходя из требований указанных документов, если таковые предусмотрены за конкретное нарушение.

Положения настоящего Кодекса, включающие действия членов РОО, ко­ торые надлежит совершать, и те, совершение которых недопустимо в соответ­ ствии с профессиональной этикой, относятся персонально к каждому члену РОО.

3. Общепринятые моральные нормы и принципы

Члены РОО должны:

3.1. Придерживаться общечеловеческих моральных правил и нравственных норм в своих поступках и решениях, жить и работать по совести.

3.2. Руководствоваться в своих делах и поступках общечеловеческим прави­ лом: "Не делать другим того, что не хотел бы, чтобы сделали тебе".

3.3. Стремиться соблюдать правила и нормы общей морали: правдивость и честность в поступках и решениях; нравственную чистоту и простоту в обще­ нии с другими людьми; самостоятельность и объективность в суждениях и выводах; непримиримость к несправедливости, нарушениям морально-нрав­ ственных и правовых норм во всех их проявлениях.

3.4. Руководствоваться высокими общественными интересами.

3.5. Проявлять альтруизм в отношениях с окружающими, прежде всего со своими коллегами и сотрудниками.

4. Общественные интересы

4.1. Защищая интересы клиента** в соответствующих органах власти, а также в его взаимоотношениях с иными юридическими и физическими лица­ ми, член РОО должен быть убежден, что защищаемые интересы возникли на законных и справедливых основаниях. Как только члену РОО станет известно, что защищаемые интересы клиента возникли в нарушение закона либо спра­ ведливости, он обязан отказаться от защиты.

4.2. Оценщик, являясь членом РОО, должен стремиться к формированию положительного общественного мнения о РОО как об объединении, которое способствует достижению целей, изложенных в настоящем Кодексе, и осуще­ ствляет действенный контроль за качеством профессиональной деятельности своих членов в области оценки.

5. Объективность и внимательность члена РОО

5.1. Объективной основой для выводов, рекомендаций и заключений чле­ на РОО может быть только достаточный объем требуемой информации. Члены РОО не должны представлять факты сознательно неточно или предвзято.

5.2. Оказывая любые профессиональные услуги, члены РОО обязаны объек­ тивно рассматривать все возникающие ситуации и реальные факты, не допус­ кать, чтобы личная предвзятость, предрассудки либо давление со стороны могли сказаться на объективности их суждений.

5.3. Если у члена РОО возникает ситуация, при которой он не имеет воз­ можности самостоятельно или с помощью клиента получить соответствующие данные, необходимые для качественного проведения оценки, целесообразно отказаться от ее выполнения. Данным правилом следует руководствоваться и тогда, когда недоступность или неполнота указанных данных выявилась в про­ цессе исполнения работы.

5.4. Члену РОО следует избегать взаимоотношений с лицами, которые могли бы повлиять на объективность его суждений и выводов, либо немедленно пре­ кращать их, указывая на недопустимость давления на члена РОО в любой форме. Отступление от объективного суждения под давлением любых третьих лиц ведет к исключению из членов РОО.

5.5. При выполнении профессиональных услуг следует проявлять макси­ мальное внимание. Члены РОО должны внимательно и серьезно относиться к своим обязанностям, соблюдать утвержденные Стандарты оценки, адекватно планировать и контролировать работу, проверять деятельность подчиненных специалистов.

5.6. Член РОО не должен предоставлять потребителю (заказчику) предва­ рительные данные по оценке в форме, допускающей неадекватное понимание им предварительного характера этих данных и ограниченного их значения.

5.7. Член РОО не должен скрывать или преувеличивать значение известных ему обстоятельств, имеющих отношение к предмету разбирательства по объекту оценки, независимо от своих личных предпочтений, пристрастий и интересов (как своих, так и потребителя) в случаях, когда член РОО на законных осно­ ваниях обязан либо с разрешения клиента дал согласие свидетельствовать в соответствующих органах.

5.8. Член РОО не должен делать по результатам проведенного исследова­ ния предположительные (гипотетические) выводы, если не соблюдено хотя бы одно из следующих условий:

а) вывод ясно сформулирован как предположительный (гипотетический); б) все предположительные (гипотетические) допущения однозначно опи­

саны и использование каждого из них достаточно мотивировано;

в) ни одно из предположительных (гипотетических) допущений не про­ тиворечит действующему законодательству (противоречие допускается только в том случае, если оно опирается на разумные и предполагаемые в будущем его изменения);

г) целесообразность и полезность предположительных (гипотетических) выводов убедительно мотивированы;

д) ни одно из предположительных (гипотетических) допущений не про­ тиворечит общеизвестным и носящим постоянный характер явлениям (фак­ там);

е) выполнение предположительных (гипотетических) выводов преследует законные и разумные цели.

6. . Независимост ь члена РО О

6.1. Член РОО обязан отказываться от оказания профессиональных услуг, если имеются обоснованные сомнения в независимости члена РОО от органи­ зации клиента и ее должностных лиц во всех отношениях.

Независимость члена РОО в контексте настоящей статьи рассматривается как по формальным, так и по фактическим обстоятельствам.

6.2. Член РОО обязан сознательно и без каких-либо оговорок заявить о своей независимости в отношении клиента в отчете, составленном в результа­ те оказанных профессиональных услуг.

6.3. Каждый член РОО в своей профессиональной деятельности в области оценки должен стремиться к тому, чтобы любой клиент относился к нему как к независимому третьему лицу, стремящемуся только к формированию про­ фессионального, квалифицированного и непредвзятого мнения при произ­ водстве оценки.

6.4. Основными обстоятельствами, наносящими ущерб независимости члена РОО либо позволяющими сомневаться в его фактической независимости, счита­ ются:

а) предстоящие (возможные) или ведущиеся судебные (арбитражные) дела с организацией клиента;

б) финансовое участие члена РОО в делах клиента в любой форме;

в) финансовая и имущественная зависимость члена РОО от клиента (со­ вместное участие в инвестициях в других организациях, кредитование и др.); г) чрезмерная гостеприимность клиента, а также получение от него това­

ров и услуг по ценам, существенно сниженным относительно реальных ры­ ночных цен;

д) участие члена РОО, а также руководителей организации по оказанию услуг по оценке в любых органах управления клиента, его основных и дочер­ них организаций;

е) неосторожные рекомендации и советы, данные членами РОО, а также руководителями организаций по оказанию экспертных услуг, касающиеся финансовых вложений в организации, в которых они сами имеют какие-либо финансовые интересы;

ж) рассмотрение вопроса о назначении члена РОО на руководящую или иную должность у клиента.

6.5. По обстоятельствам, приведенным в п. 6.4 настоящей статьи Кодекса, независимость считается нарушенной, если указанные обстоятельства возникли, продолжали существовать или были прекращены в период, за который долж­ ны быть выполнены профессиональные услуги по оценке.

6.6. В тех случаях, когда оценщик -- член РОО выполняет по поручению клиента другие услуги (консультирование, обучение и т. п.), необходимо сле­ дить, чтобы они не нарушали независимости оценщика. Независимость оцен­ щика -- члена РОО обеспечивается в следующих случаях:

а) консультации члена РОО не перерастают в услуги по управлению кли­ ентом;

б) нет никаких причин и ситуаций, влияющих на объективность сужде­ ний члена РОО;

в) персонал, имеющий отношение к процессам, которые подлежат экс­ пертному исследованию, не привлекается оценщиком к проведению оценки; г) ответственность за содержание документов и состояние дел принимает

на себя клиент.

6.7. Член РОО не должен принимать к выполнению работу при наличии или предположении возникновения в будущем личного интереса в объекте оценки. До подписания договора потребитель услуг должен быть однозначно проинформирован членом РОО об этом обстоятельстве, и это затем должно быть зафиксировано как в договоре, так и в отчете.

6.8. Член РОО не должен допускать влияния на результаты оценки в виде давления или принуждения независимо от их источника и вида, а также вхо­ дить в сговор с любым физическим или юридическим лицом независимо от его происхождения и целей, что может повлиять на результаты оценки.

7. Профессиональная компетентность

7.1. Члены РОО обязаны обеспечить достаточный профессиональный уро­ вень услуг по оценке, необходимых клиенту.

Принимая обязательства по оказанию определенных профессиональных услуг, член РОО должен быть уверен в своей компетентности в данной области, обладать необходимым объемом знаний и навыков для того, чтобы добросовестно и профессионально выполнить обязательства, гарантировать кли­ енту услуги по оценке, основанные на современных методиках с точным ис­ пользованием действующего законодательства в области оценочной деятель­ ности.

7.2. Член РОО обязан воздерживаться от оказания профессиональных ус­ луг, выходящих за пределы его компетенции, а также не соответствующих его квалификации.

7.3. Профессиональная компетентность члена РОО основывается на общем и специальном высшем образовании, сдаче аттестационных экзаменов, под­ тверждаемых дипломами (свидетельствами, сертификатами, аттестатами), а также на опыте непрерывной практической работы по оказанию профессио­ нальных услуг по оценке совместно с другими специалистами данного профи­ ля и профессионального уровня.

7.4. Член РОО обязан постоянно обновлять свои профессиональные зна­ ния в области оценочной деятельности, включая: гражданское право, методы оценки, законодательство, национальные и международные нормы и стан­ дарты проведения оценки.

7.5. Для обеспечения качества выполнения профессиональных услуг член РОО обязан строго следовать Государственным стандартам РФ, Стандартам РОО, Международным стандартам либо иным публичным стандартам, равно как и другим нормативным документам, регламентирующим проведение со­ ответствующей оценки.

7.6. Член РОО обязан проинформировать клиента о его праве ознакомить­ ся с руководящими документами, необходимыми для понимания потребите­ лями своих прав и порядка их реализации.

7.7. Член РОО не должен принимать к выполнению работу с уровнем слож­ ности или в конкретной области оценки, если для успешного выполнения этой работы требуется больший или иной уровень квалификации и опыт рабо­ ты, чем тот, что имеется у оценщика -- члена РОО. Исключением является случай, когда на стадии заключения договора клиент (потребитель) был уве­ домлен об указанном обстоятельстве и это зафиксировано в договоре, а также в отчете, и при этом член РОО принял все возможные меры для полного и компетентного выполнения оценки.

7.8. Член РОО не должен продолжать выполнение работы без согласования с клиентом, если недостаточность квалификации, опыта работы либо необхо­ димой информации выяснилась в процессе выполнения оценки. Факт согласо­ вания с клиентом дальнейших действий при возникновении названных обсто­ ятельств должен быть зафиксирован в письменной форме.

8. Конфиденциальная и служебная информация клиентов

8.1. Член РОО обязан сохранять в тайне конфиденциальную и служебную информацию о делах клиентов, полученную при оказании профессиональных услуг, без разрешения клиента и независимо от продолжения или прекраще­ ния непосредственных отношений с ними.

8.2. Член РОО обязан выполнять принятые на себя обязательства по кон­ фиденциальности независимо от того, возникли они вследствие заключения договора на оказание соответствующей услуги, участия в выполнении работы,

выполняемой другим специалистом, или участия в работе РОО. При этом сле­ дует считать, что конфиденциальными являются не только сведения, полу­ ченные от клиента в результате проведения работы по оценке, но и сам факт заключения договора на оказание соответствующей услуги, если иное не ого­ ворено в тексте договора. Исключениями из настоящих требований являются случаи, указанные в п. 8.4 настоящего Кодекса.

8.3. Член РОО не должен использовать конфиденциальную и служебную информацию клиента, ставшую ему известной при выполнении профессио­ нальных услуг, для своей выгоды или для выгоды любой третьей стороны, а также в ущерб интересам клиента.

8.4. Публикация или разглашение конфиденциальной информации клиен­ тов иным способом не являются нарушением профессиональной этики в слу­ чаях:

а) когда это разрешает клиент с учетом интересов всех сторон, которые эта информация может затронуть;

б) когда это предусмотрено актами действующего законодательства РФ или решениями судебных органов;

в) когда это предусмотрено нормами законодательства иностранного го­ сударства, право которого применяется по условиям договора с клиентом, если они не противоречат требованиям действующего законодательства Рос­ сийской Федерации;

г) для защиты профессиональных интересов членов РОО в ходе офици­ ального расследования или частного разбирательства, проводимого руководи­ телями или уполномоченными представителями клиентов;

д) когда клиент намеренно и незаконно вовлек оценщика -- члена РОО в действия, противоречащие профессиональным и этическим нормам.

8.5. В случае, когда член РОО собирается представить результаты выпол­ ненной конкретной оценки в качестве квалификационной работы в орган, осуществляющий аттестацию (сертификацию, лицензирование) оценочной деятельности, он обязан заблаговременно и в письменной форме получить на подобное действие разрешение клиента, в интересах которого выполнялась работа.

...