Финансы и кредит

Для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, работ и услуг каждая организация должна систематически пополнять свои производственные запасы (приобретать сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, инструменты ит. п.), своевременно выплачивать заработную плату рабочим и служащим, регулярно реализовывать продукции, т. е. постоянно осуществлять кругооборот своего капитала.

Непрерывный воспроизводственный процесс кругооборота основного и оборотного капитала и оборотных средств организаций можно представить следующей формулой:

На стыке двух кругооборотов доходов организаций происходит распределение созданной стоимости, когда предприятие, завершив один цикл воспроизводственного процесса, собирается начать другой. Для этого предприятие должно располагать денежными средствами (Д??), которые можно получить только на основе распределения полученного дохода (Д?)¹:

Деление дохода на составные части, имеющие специфическое целевое назначение, выражает распределительную фазу воспроизводственного процесса.

Таким образом, финансовые отношения возникают на стыке двух «соседних» кругооборотов авансированной в производство стоимости; благодаря их прямому участию в этом процессе (распределение полученного дохода) создаются необходимые предпосылки для того, чтобы организация могла продолжить процесс воспроизводства, накопив необходимые денежные средства, образовав фонд возмещения, фонд оплаты труда рабочих и служащих, выполнив свои обязательства перед бюджетной системой.

В современных условиях глобализации экономики финансы организаций выполняют три функции:

? образование доходов;

? использование доходов;

? контрольную функцию.

Первая из них связана с формированием капитала, доходов и накоплений денежных резервов организаций и служит необходимым условием осуществления непрерывности воспроизводственного процесса. За счет первичного распределения выручки от продажи товаров образуются доходы организаций, находящие отражение в их финансовых планах (бюджетах). В процессе перераспределения выручки от продажи за счет всех ее элементов формируются доходы государства.

Использование доходов организации на цели, предусмотренные в финансовом плане (бюджете), составляют экономическое содержание второй современной функции финансов. В процессе такого использования доходов происходит их первичное распределение, перераспределение, которое сопровождается встречным движением стоимости в товарной форме (Д - Т и Т - Д). Реализация этих двух функций в процессе управления финансами организаций естественно сопровождается и осуществлением контроля (внешнего и внутрифирменного) как одной из функций любого управленческого процесса.

Экономическое содержание контрольной функции заключается в создании условий для осуществления финансового контроля за производственно-хозяйственной деятельностью предприятий. В условиях рыночных отношений возрастает значение данной функции для предприятий, получивших самостоятельность. Контроль позволяет не только выявлять непроизводительное и неэкономное использование материальных, трудовых и денежных ресурсов, но и вскрывать резервы повышения эффективности производства, предупреждать возможные потери и непроизводительные затраты, в конечном итоге влияющие на величину чистой прибыли предприятий.

Контрольная функция охватывает различные стороны деятельности предприятий как внутри них, так и в хозяйственно-финансовых взаимоотношениях с другими предприятиями, финансово-кредитной системой.

Таким образом, под контрольной функцией финансов организаций следует понимать проявление внутренне присущего финансам свойства контроля за распределением общественного продукта по соответствующим фондам и их расходованием по целевому назначению. Контрольная функция обусловлена наличием у финансов организаций других функций и тесно с ними взаимосвязана.

14.2 Рыночная экономика и финансовый механизм организации

Рыночная экономика основана на отношениях, возникающих при купле-продаже товаров на рынке между продавцами и покупателями. В основе ее функционирования лежат следующие принципы:

1) всеобщая коммерциализация деятельности субъектов рыночных отношений (предприятий-производителей, продавцов, посредников, потребителей и покупателей);

2) равенство продавцов и покупателей перед внешними факторами;

3) равновесие цен (курсов, процентных ставок) на основе сбалансированности спроса и предложения;

4) экономическое регулирование самостоятельных действий субъектов рыночных отношений;

5) использование юридических законов для экономического регулирования;

6) наличие конкуренции как условия экономического прогресса и экономического регулирования.

Смысл рыночной экономики заключается:

? в разрушении монополии со стороны как производителей, так и потребителей;

? свободной купле-продаже;

? самостоятельном выборе экономических партнеров;

? равновесном ценообразовании и государственном регулировании хозяйственных процессов.

Обязательным условием рыночной экономики является наличие товаропроизводителей разных форм собственности и видов деятельности.

Финансы становятся важнейшим экономическим рычагом рыночной экономики, их воздействие на весь хозяйственный процесс осуществляется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм должен выражать сущность экономической категории, заложенной в его основу, т. е. финансов. Он представляет собой совокупность форм, методов и приемов использования финансов для решения задач социально-экономической политики государства. «Финансовый механизм» - понятие теории управления на макро- и микроуровнях.

На макроуровне он является органической частью регулирования экономики страны в целом и выступает в виде системы принципов, форм и методов воздействия государства посредством финансовых рычагов управления на хозяйственную деятельность предприятий.

На микроуровне финансовый механизм выступает как система специфических (финансовых, расчетно-кредитных) форм и методов управления финансовым хозяйством отдельных предприятий разных форм собственности. Сюда включаются также принятие и реализация управленческих решений в качестве реакции на регулирующее воздействие государства.

Схематически финансовый механизм организации представлен на рис. 14.2.

Рис. 14.2 Структура финансового механизма организации

К основным направлениям совершенствования финансового механизма на микроуровне относятся: оптимизация денежных потоков; оптимизация доходов, издержек и прибыли, разработка долговременной дивидендной и инвестиционной политики.

Таким образом, благодаря финансовому механизму закладываются основы организации финансов предприятий различных организационно-правовых форм, а также отраслей экономики.

14.3 Основы организации финансов организаций различных организационно-правовых форм и видов собственности

В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации на основе частной, государственной, муниципальной и смешанных форм собственности создаются следующие организационно-правовые формы организаций (рис. 14.3).

Рис. 14.3 Организационно-правовые формы предприятий

Законодательство предусматривает соответствующий порядок образования и условия работы предприятий и других организаций и их объединений разных организационно-правовых форм. В процессе формирования современного рынка создаются равные экономические и финансовые условия для предприятий и других организаций всех форм собственности и видов деятельности. Например, организации, традиционно относящиеся к непроизводственной сфере, получили возможность заниматься коммерческой деятельностью с соответствующей системой организации финансов, выплатой налогов и пр. Происходит унификация законодательной финансовой базы, прежде всего на основании таких законодательных актов, как Налоговый и Бюджетный кодексы Российской Федерации. Поэтому мы применяем единый термин «предприятие» для разных организационно-правовых форм и соответственно выделяем финансы предприятий как исходное звено финансовой системы.

В основе организации финансов организаций в России лежат определенные принципы, которые в условиях формирования цивилизованных рыночных отношений существенно изменились. На смену прежним принципам (демократический централизм, партийность, плановость) приходят принципы, соответствующие рыночным методам ведения хозяйства, когда основными критериями эффективной работы предприятий становятся коммерциализация деятельности и получение прибыли, самостоятельная организация предприятием производства и сбыта продукции на рынке по ценам спроса и предложения, свобода выбора партнеров.

Ведущим принципом планирования финансовой деятельности становится индикативность, под которой следует понимать отказ от всеобщности государственного директивного планирования, переход к составлению долгосрочных планов в форме прогнозов. При этом все регулирующие функции государства сводятся к определению «правил поведения» на рынке для предприятий всех форм собственности в виде установления ставок соответствующих налогов, стимулированию выполнения государственных заказов, проведению определенной процентной, таможенной политики и контролю за их выполнением.

Таким образом на практике реализуются два важнейших принципа организации финансов предприятий, определенных Гражданским кодексом Российской Федерации:

1) финансовая независимость;

2) ответственность, когда юридические лица, кроме финансируемых собственником учреждений, отвечают по своим обязательствам всем принадлежащим им имуществом.

Саморегуляция рыночного хозяйства достигается только под воздействием государства, которое может замедлять или ускорять развитие экономических процессов. Важно не допускать искусственного выделения элементов из единого взаимосвязанного комплекса регулирующих мер государственной экономической политики. Игнорирование этого условия на практике неизбежно приводит к серьезным диспропорциям в экономике.

При определении финансовой стратегии организации необходимо учитывать следующие принципы:

1) обеспечение соответствия потребностям рынка, учет конъюнктуры и платежеспособности предприятий, т. е. возможности нормальных расчетов с покупателями и поставщиками продукции;

2) соответствие сроков получения и использования средств;

3) обеспечение возможности маневрирования при недостижении плановой реализации или превышении плановых затрат;

4) обеспечение рационального вложения капитала (новые инвестиции должны иметь более высокую эффективность по сравнению с уровнем, достигнутым в действующих условиях);

5) обеспечение инвестиций и других затрат самым «дешевым» способом финансирования;

6) постоянное поддержание платежеспособности предприятия;

7) обеспечение повышения финансовой устойчивости предприятия.

В условиях рыночной экономики на организацию финансов предприятий существенно влияют такие важные процессы государственной политики, как разгосударствление собственности и акционирование предприятий, проведение реформ финансово-кредитной и налоговой систем, обеспечение широкого доступа предприятий к внешнеэкономической деятельности.

14.4 Финансовые ресурсы и собственный капитал организаций

В процессе формирования и использования капитала, денежных доходов, резервов и накоплений организаций образуются различные конечные доходы, обеспечивающие самофинансирование, производственное и социальное развитие организации, а их вещественным содержанием являются финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы организации представляют собой все денежные средства, имеющиеся в ее распоряжении и предназначенные для финансирования затрат по расширенному воспроизводству, выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работников.

Величина Д в формуле кругооборота капитала организации, которую оно может производительно авансировать в производственные запасы и затраты, определяется им самостоятельно и формируется за счет собственных оборотных средств, кредитов банков, средств фонда стимулирования, в отдельных случаях - за счет централизованных фондов и резервов вышестоящей организации, средств бюджета. Могут привлекаться также финансовые ресурсы других предприятий путем выпуска ценных бумаг предприятия, денежные средства работников предприятия.

Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производственного процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, орудий труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме.

Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал, источники которого зависят от организационно-правовой формы предприятия. Величина уставного капитала показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства. Уставный капитал является важнейшей составной частью собственного капитала предприятия, в котором выделяются также добавочный и резервный капитал, реинвестированная прибыль и пр.

Финансовые ресурсы действующих организаций в соответствии с основными источниками формирования можно сгруппировать следующим образом.

I. Образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств.

1. Доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов:

? прибыль от обычных видов деятельности;

? операционная прибыль;

? прибыль от внереализационных операций;

? другие виды доходов.

2. Поступления:

? амортизационные отчисления;

? целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. п.);

? кредиторская задолженность;

? паевые и другие взносы членов трудового коллектива;

? другие виды поступлений.

II. Мобилизуемые на финансовом рынке.

1. Продажа собственных акций, облигаций и других видов ценных бумаг.

2. Долгосрочные и краткосрочные кредиты и ссуды банков.

3. Займы физических и юридических лиц.

III. Поступающие в порядке перераспределения.

1. Страховое возмещение по наступившим рискам.

2. Финансовые ресурсы, поступающие от ассоциаций, концернов, отраслевых структур.

3. Финансовые ресурсы, формируемые на паевых (долевых) началах.

4. Дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов.

5. Бюджетные субсидии.

6. Другие виды ресурсов.

С принятием Налогового кодекса Российской Федерации предприятия получили возможность формировать свои финансовые ресурсы за счет отсрочки или рассрочки по уплате налогов на срок от одного до шести месяцев, налогового кредита на срок от трех месяцев до одного года при наличии хотя бы одного из следующих оснований:

1) причинение предприятию ущерба в результате стихийного бедствия, технологической катастрофы;

2) задержка финансирования из бюджета или оплаты выполненного предприятием государственного заказа (без начисления процентов на сумму задолженности по перечисленным основаниям);

3) угроза банкротства предприятия в случае единовременной выплаты им налога (с начислением процентов на сумму задолженности исходя из ¹/₂ и целой ставки рефинансирования Банка России в случае предоставления отсрочки или рассрочки по уплате налогов и налогового кредита соответственно);

4) сезонный характер производства и реализации товаров, работ и услуг, а также в соответствии с таможенным законодательством в случае перемещения товаров через границу Российской Федерации (только для отсрочки или рассрочки по уплате налогов).

Предприятиям может быть предоставлен также инвестиционный налоговый кредит на срок от одного года до пяти лет в следующих случаях:

1) проведение предприятием НИОКР либо технического перевооружения собственного производства на сумму, составляющую 30% стоимости приобретаемого оборудования;

2) осуществление предприятием внедренческой или инновационной деятельности, выполнение особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона на соответствующую сумму кредита. При этом на сумму задолженности начисляются проценты в размере не менее ¹/₂ и не более ³/₄ ставки рефинансирования Банка России.

Действие отсрочки, рассрочки, налогового или инвестиционного налогового кредита прекращается по истечении срока действия соответствующего договора или досрочно в случае уплаты налогоплательщиком всей причитающейся суммы налога и процентов.

Кроме того, организации применяют такие нетрадиционные источники формирования финансовых ресурсов, как лизинг, опцион, форвард, фьючерс.

Финансовые ресурсы используются организациями по следующим крупным направлениям:

? финансирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг;

? реальные и финансовые инвестиции;

? платежи в бюджет и внебюджетные фонды;

? формирование денежных доходов и резервов специального назначения;

? погашение кредитов и ссуд;

? расходы на благотворительность и спонсорство.

Движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между предприятиями, финансово-банковской системой, государством, управляют с помощью финансового менеджмента. Основными задачами финансового менеджмента, решаемыми финансовыми службами предприятий, в современных условиях являются диагностика, финансовое планирование и прогнозирование движения денежных потоков предприятий на определенный период, мобилизация внутренних и внешних источников финансовых ресурсов в оборот предприятия, активная работа на финансовом рынке. Работники финансовых служб (финансовые менеджеры) должны иметь четкую стратегию развития предприятия.

15. Прибыль предприятия. Ее планирование и распределение

15.1 Роль прибыли в условиях рыночной экономики

Прибыль является стержнем и главной движущей силой экономики рыночного типа, основным побудительным мотивом деятельности предпринимателей.

Рассматривая сущность прибыли, следует отметить такие ее характеристики:

1) прибыль представляет собой форму дохода предпринимателя, осуществляющего определенный вид деятельности;

2) прибыль выступает как форма дохода предпринимателя, вложившего свой капитал для достижения определенного коммерческого успеха;

3) прибыль не является гарантированным доходом предпринимателя, вложившего свой капитал в тот или иной вид бизнеса;

4) прибыль характеризует не весь доход, полученный в процессе предпринимательской деятельности, а только ту его часть, которая «очищена» от понесенных затрат на осуществление этой деятельности;

5) прибыль является стоимостным показателем, т. е. показателем, выраженным в денежной форме.

С учетом рассмотренных основных характеристик прибыли ее понятие в наиболее обобщенном виде может быть сформулировано следующим образом: прибыль - выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск ведения предпринимательской деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными расходами в процессе осуществления этой деятельности.

Как экономическая категория прибыль определяет финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Она является показателем, который наиболее полно отражает эффективность и конечный результат деятельности предприятия. Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.

Посмотрим, какую роль играет прибыль предприятия в условиях рыночной экономики. Эта роль характеризуется многоаспектностью.

Прибыль предприятия - главная цель предпринимательской деятельности. Основным побудительным мотивом любого бизнеса, его главной и конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста выступает размер текущего и отложенного дохода на вложенный капитал, источником которого служит полученная прибыль.

Прибыль предприятия создает базу экономического развития всего государства. Механизм перераспределения прибыли предприятия через налоговую систему позволяет формировать доходную часть бюджетов всех уровней, что дает возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и намеченные программы развития экономики.

Прибыль предприятия - критерий эффективности конкретной производственной деятельности. Индивидуальный уровень прибыли предприятия в сравнении с отраслевым показывает степень умения менеджеров успешно хозяйствовать в условиях рыночной экономики. Среднеотраслевой уровень прибыли предприятий характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной деятельности, и представляет собой основной регулятор перелива капитала в отрасли с более эффективным его использованием.

Прибыль предприятия - основной внутренний источник формирования финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его развитие. В системе внутренних источников формирования этих ресурсов главенствующая роль принадлежит прибыли. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия, тем при прочих равных условиях меньше его потребность в привлечении финансовых ресурсов из внешних источников и выше уровень самофинансирования его развития, обеспечения достижения стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции предприятия на рынке.

Прибыль предприятия - главный источник возрастания его рыночной стоимости. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной предприятием прибыли, т. е. ее направления на прирост активов предприятия. Чем выше сумма и уровень капитализации полученной предприятием прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость его чистых активов и соответственно рыночная стоимость предприятия в целом, определяемая при его продаже, слиянии, поглощении и в других случаях.

Прибыль предприятия - важнейший источник удовлетворения социальных потребностей общества. Социальная роль прибыли проявляется прежде всего в том, что средства, перечисляемые в бюджеты, служат источником реализации разнообразных общегосударственных социальных программ. Кроме того, эта роль проявляется в удовлетворении за счет полученной прибыли предприятия части социальных потребностей его персонала. Наконец, определенная социальная роль прибыли заключается в том, что она служит источником внешней благотворительной деятельности предприятия, направленной на финансирование отдельных неприбыльных организаций, учреждений социальной сферы, оказания материальной помощи некоторым категориям граждан.

Прибыль предприятия - основной защитный механизм, предохраняющий его от угрозы банкротства. За счет капитализации полученной прибыли предприятие может быстро увеличить долю высоколиквидных активов и восстановить платежеспособность, а также долю собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств, т. е. повысить финансовую устойчивость, сформировать резервные финансовые фонды.

Учитывая изложенное, можно выделить функции, присущие прибыли:

? ожидаемая прибыль является основой принятия инвестиционных решений;

? полученная прибыль выступает мерилом успеха деятельности предприятия;

? часть полученной прибыли служит источником самофинансирования развития;

? часть прибыли поступает в качестве вознаграждения владельцам капитала.

Ведущее значение прибыли как финансового показателя предпринимательской деятельности предприятия вместе с тем не означает ее универсальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных случаях прибыль служит источником только личного обогащения некоторых категорий граждан, не принося пользу обществу. Это относится, например, к прибыли, полученной от спекулятивных коммерческих операций, установления неоправданно высоких цен в связи с монопольным положением на рынке, теневой деятельности предприятий.

Как мы видим, абсолютный размер прибыли не всегда объективно отражает эффективность деятельности предприятия, поэтому для оценки необходимо использовать показатели рентабельности. Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность - это относительный показатель эффективности. Он показывает уровень прибыльности относительно определенной базы.

15.2 Функции управления прибылью

Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяет необходимость эффективного и непрерывного управления ею. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным вопросам ее формирования, распределения и использования на предприятии.

Для обеспечения эффективного управления прибылью предприятия нужно выполнять ряд требований к этому процессу, основными из которых являются:

? интегрированность с общей системой управления предприятием. В какой бы сфере деятельности предприятия ни принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственным, инвестиционным, финансовым менеджментом и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это вызывает необходимость органической интеграции системы управления прибылью в общую систему управления предприятием;

? комплексный характер разработки управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования и использования прибыли теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты управления прибылью;

? высокий динамизм управления. Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования прибыли, разработанные и реализованные на предприятии в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах. Прежде всего это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на стадии перехода к рыночной экономике, в первую очередь с изменением конъюнктуры товарного и финансового рынков;

? многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Соблюдение этого требования предполагает, что подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования, распределения и использования прибыли должна вестись с учетом альтернативных возможностей действий. При наличии альтернативных проектов управленческих решений их выбор для реализации должен быть основан на системе критериев, определяющих политику управления прибылью предприятия. Система таких критериев устанавливается самим предприятием;

? ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Какими бы прибыльными ни казались те или иные проекты управленческих решений в текущем периоде, они должны быть отклонены, если вступают в противоречие с миссией (главной целью деятельности) предприятия, стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высокой прибыли в предстоящем периоде.

С учетом содержания процесса управления прибылью и предъявляемых к нему требований устанавливаются его цели и задачи.

Главная цель управления прибылью - обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем периоде и в перспективе, что будет способствовать гармонизации интересов собственников, государства и персонала предприятия.

Как в каждой управляющей системе, при управлении прибылью достигается основная цель и решаются главные задачи этого процесса путем осуществления определенных функций (рис. 15.1).

Рис. 15.1 Функции управления прибылью

На рисунке 15.1 представлены лишь основные функции управления прибылью, характерные для предприятий всех форм собственности и видов деятельности.

Конкретизация функций управления прибылью в значительной степени зависит от отраслевых особенностей предприятий, их размеров, а также от их организационно-правовых форм и видов деятельности.

Построение системы управления прибылью требует формирования систематизированного перечня его объектов. Систематизация объектов управления должна, с одной стороны, отражать функциональную направленность этого управления, с другой - различные его уровни.

С точки зрения функциональной направленности объектов управления прибылью по общепринятым стандартам выделяют два основных вида:

1) управление формированием прибыли;

2) управление распределением и использованием прибыли.

Каждый из этих макрообъектов управления прибылью в свою очередь подразделяется на объекты более низкого уровня, образуя определенную иерархическую систему. Принципиальная схема такой многоуровневой функциональной системы объектов управления прибылью предприятия приведена на рис. 15.2.

Процесс управления прибылью предприятия осуществляется с помощью определенного механизма, состоящего из следующих элементов.

1. Государственное правовое и нормативное регулирование вопросов формирования и распределения прибыли предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих формирование и распределение прибыли предприятия, представляет собой одно из направлений экономической политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют образование и распределение прибыли предприятий в разных формах, из которых к числу основных относятся: налоговое регулирование; регулирование механизма амортизации основных фондов и нематериальных активов; регулирование размеров отчислений прибыли в резервный фонд; регулирование минимальных размеров заработной платы и др.

2. Рыночный механизм регулирования формирования и использования прибыли предприятия. Спрос и предложение на товарном и финансовом рынках формируют уровень цен на продукцию, стоимость привлечения кредитов, доходность отдельных ценных бумаг, среднюю норму доходности капитала и т. п. По мере углубления рыночных отношений роль рыночного механизма регулирования формирования и использования прибыли предприятия будет возрастать.

3. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов формирования, распределения и использования прибыли предприятия. Такой механизм создается в рамках самого предприятия и регламентирует те или иные оперативные и управленческие решения по вопросам формирования, распределения и использования прибыли. Ряд этих вопросов может регулироваться требованиями устава предприятия, другие вопросы - принятой на предприятии целевой политикой управления прибылью. Кроме того, на предприятии может быть разработана и утверждена система внутренних нормативов и требований, касающихся формирования, распределения и использования прибыли.

Рис. 15.2 Принципиальная схема многоуровневой функциональной системы управления прибылью предприятия

4. Система конкретных методов и приемов управления прибылью. В процессе анализа, планирования и контроля формирования, распределения и использования прибыли применяется обширная система методов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К ним относятся методы: технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения и др. (их содержание будет подробно рассмотрено в последующих разделах).

Эффективный механизм управления прибылью предприятия позволяет в полном объеме достичь стоящих перед ним целей, способствует результативному выполнению функций такого управления.

15.3 Факторы, влияющие на величину прибыли

Прибыль как основная форма денежных накоплений представляет собой разницу между выручкой от реализации по соответствующим ценам и полной себестоимостью. Поэтому рост прибыли зависит прежде всего от снижения расходов, связанных с производством и реализацией продукции, а также от увеличения объема реализованной продукции.

Процесс реализации представляет собой двойственную процедуру - это:

1) материально-вещественный процесс передачи продукции, выполнения работ и оказания услуг;

2) процесс оплаты продукции, работ и услуг.

Названные процессы могут не совпадать по времени, поэтому согласно положениям по бухгалтерскому учету выручка от реализации может определяться разными методами:

1) кассовым;

2) методом начисления.

При использовании первого метода выручка определяется по мере отгрузки и оплаты продукции, работ и услуг, т. е. по поступлении денежных средств при безналичных расчетах на счета предприятий в учреждениях банков, при расчетах наличными деньгами - в кассу предприятий. Данный метод традиционен для отечественного бухгалтерского учета и ведет при прочих равных условиях к снижению достоверности расчета финансового результата, поскольку, с одной стороны, начисление расходов (заработная плата, амортизация, услуги, материалы) происходит за один расчетный период, с другой - выручка за отгруженную продукцию поступает, как правило, в следующий (следующие) отчетный период (периоды). Возникает несоответствие, тем более значительное, чем длительнее разрыв во времени между производством и реализацией. Достоинство же метода заключается в том, что предприятие может распоряжаться денежными средствами, фактически поступившими в его кассу или на счет в банке.

Второй метод широко распространен за рубежом: реализованным считаются отгруженная продукция, выполненные работы или оказанные услуги. Метод обеспечивает большую достоверность в подсчете финансового результата и должен увеличивать скорость поставок продукции и расчетов за нее. Существенным недостатком здесь является то, что при неоплате покупателем у продавца сразу же возникает задолженность по налогу на добавленную стоимость и по налогу на прибыль, не обеспеченная реальными деньгами. Затруднительное финансовое состояние многих предприятий, хроническая нехватка оборотных средств приводят к тому, что степень использования второго метода незначительна. Чаще всего он традиционно применяется в строительстве, на предприятиях транспорта и связи, предприятиях, созданных совместно с иностранными партнерами.

В настоящее время предприятие может для целей налогообложения (кроме налога на прибыль) самостоятельно выбирать метод учета выручки, закрепив его в своей учетной политике, однако в финансовой отчетности выручка отражается по методу начисления.

Выручка от реализации продукции, работ и услуг является объектом распределения. Вычитая из нее издержки предприятия, получают прибыль от реализации.

В рыночной экономике ведущее место при определении выручки занимает величина отпускных цен. Сегодня предприятия применяют свободные цены, величина которых зависит от спроса и предложения. Свободные (рыночные) цены устанавливает само предприятие.

Специалисты по финансовому менеджменту выделяют два основных этапа ценообразовательного процесса на предприятии.

Этап 1. Определение базовой цены, т. е. цены без скидок, наценок, транспортных, страховых и других компонентов.

Этап 2. Определение цены с учетом вышеуказанных компонентов.

Существует несколько методов определения базовой цены. Остановимся на основных методах.

Метод полных издержек основан на определении цены исходя из полной себестоимости единицы продукции и запланированной прибыли. Данный метод типичен для российской экономики, но имеет существенные недостатки: не принимается во внимание эластичность спроса, снижаются конкурентные стимулы к минимизации издержек.

Метод маржинальных издержек предполагает обязательное деление затрат на переменные и постоянные. К переменным затратам на единицу продукции добавляется сумма, покрывающая затраты и обеспечивающая достаточную норму прибыли. При этом рассчитывается минимальная и максимальная цена. Рассмотренный метод обеспечивает широкие возможности ценообразования: полное покрытие постоянных затрат и максимизацию прибыли.

При методах маркетинговых оценок цены часто устанавливаются практически произвольно и при этом отсутствуют количественные оценки.

Для оценки возможных последствий принятия ценовых решений используют показатель эластичности спроса. Эластичность измеряет взаимодействие между экономическими показателями.

Эластичность спроса (Э) рассчитывается по формуле

Э Процент изменения выручки: Процент изменения цены.

Спрос считается эластичным, если его эластичность больше единицы, и наоборот. Если спрос на выпускаемую продукцию эластичен, то повышение цены на единицу приведет к снижению суммарного объема выручки, если спрос неэластичен, то имеется возможность увеличения цен на выпускаемую продукцию для достижения максимальной выручки.

Рассмотрим планирование выручки от реализации продукции. В процессе управления финансовые службы предприятия планируют выручку от реализации. Такое планирование носит обязательный характер, поскольку выручка является основой для планирования денежных потоков, прибыли предприятия.

В современных условиях широкое применение нашел метод планирования выручки путем прогнозирования объема продаж и расчета коэффициентов инкассации; он отражает сложившиеся тенденции в сроках оплаты за отгруженную продукцию.

При планировании составляют бюджет продаж и график поступления денежной наличности. Данный бюджет объединяет информацию об объемах реализации, ценах и соответственно о выручке от реализации. Он является отправной точкой процесса бюджетирования. Подготовка бюджета продаж всегда начинается с прогноза объема продаж.

Рассмотрим на примере механизм составления бюджета продаж (табл. 15.1).

Таблица 15.1

Бюджет продаж (тыс. руб.)

* Цены на продукцию планируются с учетом ожидаемой инфляции (1% в месяц).

Предприятие изготавливает три основных вида продукции: электроинструмент, пневмоинструмент, инструмент, которые в объеме продаж составляют более 90%.

По результатам анализа расчетов с клиентами и заключенных договоров установлено, что 30% продаж оплачиваются в том же месяце, 50 и 15% продаж оплачиваются в последующих месяцах, оставшиеся 5% представляют собой безнадежные для взыскания долги.

В бюджете продаж показаны прогнозы поступления денежных средств от покупателей при данных условиях. Этот бюджет фактически содержит в себе и график поступления денежной наличности (график погашения дебиторской задолженности) (табл. 15.2).

Таблица 15.2

График ожидаемых поступлений денежной наличности от продаж (тыс. руб.)

* Остаток дебиторской задолженности за материалы на конец года с учетом безнадежных долгов и переходящих остатков предыдущего года.

** Из остатка дебиторской задолженности предыдущего года (6300 тыс. руб.) ожидается к получению 2300 тыс. руб. в январе и 700 тыс. руб. -в феврале.

*** 30% продаж оплачиваются в том же месяце, 50 и 15% продаж оплачиваются в последующих месяцах; оставшиеся 5% представляют собой безнадежные для взыскания долги.

Наиболее удобная форма представления графика - так называемая лесенка: во-первых, видно, сколько всего денег от продаж будет получено в каждом месяце (нижняя строка таблицы); во-вторых, ясно, сколько всего денег будет получено от продаж, произведенных в конкретном месяце (правая графа таблицы). Кроме того, в данной таблице рекомендуется отдельно показывать состояние дебиторской задолженности на конец каждого месяца. Вычисляется это просто: дебиторская задолженность на начало месяца плюс объем продаж текущего месяца минус объем денежных поступлений за текущий месяц равняется дебиторской задолженности на конец месяца. Крайне важный момент - определение коэффициентов инкассации. Даже незначительное отклонение фактических коэффициентов от плановых, особенно при больших объемах продаж, может привести к серьезным отклонениям в денежных поступлениях. К тому же обязательно нужно планировать и сумму безнадежных долгов (в процентах к объему продаж). Данные о состоянии дебиторской задолженности используются при составлении бюджетного баланса.

Расходы, связанные с производством и реализацией продукции, определяющие ее себестоимость, состоят из стоимости используемых в производстве продукции природных ресурсов, сырья, основных материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и прочих расходов по эксплуатации, а также внепроизводственных затрат. Расходы, связанные с производством и реализацией продукции и формирующие ее себестоимость,- один из важнейших качественных показателей коммерческой деятельности предприятия.

Состав расходов на производство и реализацию продукции регламентируется ПБУ 10/99 «Расходы организации» и главой 25 НК РФ. В соответствии с этими документами такие расходы включают в себя расходы:

? связанные с изготовлением (производством), хранением и доставкой товаров, выполнением работ, оказанием услуг, приобретением и реализацией товаров, работ, услуг, имущественных прав;

? на содержание и эксплуатацию, ремонт и техническое обслуживание основных средств и иного имущества;

? освоение природных ресурсов;

? научные исследования и опытно-конструкторские разработки;

? обязательное и добровольное страхование;

? прочие, связанные с производством и реализацией.

Расходы на производство и реализацию по экономическому содержанию (элементам) объединяют в четыре группы:

1) материальные и приравненные к ним затраты;

2) расходы на оплату труда;

3) суммы начисленной амортизации;

4) прочие расходы.

Остановимся подробнее на содержании расходов каждой из этих групп.

По группе (элементу) «Материальные и приравненные к ним затраты» отражается стоимость:

? приобретаемых сырья и материалов, которые входят в состав вырабатываемой продукции, работ и услуг;

? покупных материалов, используемых для обеспечения нормального технологического процесса, для упаковки, других производственных и хозяйственных нужд, а также запасных частей для ремонта оборудования, инструментов, инвентаря, спецодежды и других малоценных предметов;

? покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов;

? работ и услуг производственного характера, выполняемых сторонними организациями или производствами и хозяйствами предприятия, не относящимися к основному виду деятельности (выполнение отдельных операций по изготовлению продукции, проведение испытаний для определения качества сырья, контроля за соблюдением установленных технологических процессов, транспортные услуги сторонних организаций по перевозке грузов внутри предприятия и доставка продукции на склады, до станции - порта, пристани отправления);

? природного сырья (природоресурсные платежи);

? приобретаемого со стороны топлива всех видов, расходуемого на технологические цели;

? покупной энергии всех видов, расходуемой на производственные и хозяйственные нужды предприятия. Затраты на производство электрической и других видов энергии, вырабатываемой самим предприятием, а также на трансформацию и передачу покупной энергии до мест ее потребления включаются в соответствующие элементы затрат;

? потерь от недостачи поступивших материальных ресурсов в пределах норм естественной убыли.

Стоимость материальных ресурсов, отражаемая по рассматриваемой группе, формируется по ценам их приобретения (без учета налога на добавленную стоимость и акциза), наценок (надбавок), комиссионных вознаграждений, уплачиваемых снабженческим, внешнеэкономическим организациям, брокерам, таможенных пошлин, платы за транспортировку, хранение и доставку, осуществляемые сторонними организациями.

Расходы, связанные с доставкой (включая погрузочно-разгрузочные работы) материальных ресурсов транспортом и персоналом предприятия, подлежат включению в соответствующие элементы (группы) затрат на производство (затраты на оплату труда, амортизация основных фондов и др.).

В стоимость материальных ресурсов включаются также расходы предприятия на приобретение тары и упаковки, полученных от поставщиков материальных ресурсов, за вычетом стоимости этой тары по цене ее возможного использования в тех случаях, когда цены на нее установлены сверх цены на данные ресурсы. Если стоимость тары, принятой от поставщика с материальными ресурсами, включена в их цену, то из общей суммы затрат на приобретение исключают стоимость тары по цене ее возможного использования или реализации (с учетом расходов на ее ремонт в части материалов).

Из расходов на материальные ресурсы, входящих в себестоимость продукции, исключают стоимость возвратных отходов. Под возвратными отходами понимают остатки сырья, материалов, полуфабрикатов, теплоносителей и других видов материальных ресурсов, образовавшиеся в процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг, утратившие полностью или частично потребительные качества исходного ресурса и в силу этого используемые с повышенными затратами (понижением выхода продукции) или вовсе не используемые по прямому назначению.

Определяя размер расходов при списании сырья и материалов на производство в соответствии с принятой предприятием учетной политикой для целей налогообложения, применяют один из следующих методов оценки сырья и материалов, используемых в их производстве:

1) по себестоимости единицы запасов;

2) средней себестоимости;

3) себестоимости первых по времени приобретений (ФИФО).

Состав группы «Расходы на оплату труда» весьма разнообразен. В эту группу (элемент) входят:

? выплаты заработной платы за фактически выполненную работу по сдельным расценкам, тарифным ставкам и должностным окладам в соответствии с принятыми на предприятии формами и системами оплаты труда;

? стоимость продукции, выдаваемой в порядке натуральной оплаты работникам;

? выплаты стимулирующего характера по системным положениям - премии (включая стоимость натуральных премий) за производственные результаты, в том числе вознаграждения по итогам работы за год, надбавки к тарифным ставкам и окладам за профессиональное мастерство и т. д.;

? выплаты компенсирующего характера, связанные с режимом работы и условиями труда (надбавки и доплаты за работу в ночное время, сверхурочные работы, совмещение профессий и т. д.);

? стоимость бесплатно предоставляемых работникам некоторых отраслей коммунальных услуг, питания и продуктов, затраты на оплату предоставляемого работникам бесплатного жилья;

? стоимость выдаваемых бесплатно предметов (включая форменную одежду), остающихся в личном постоянном пользовании работников;

? оплата очередных и дополнительных отпусков (компенсация за неиспользованный отпуск), проезда к месту отдыха работников предприятий в районах Крайнего Севера;

? выплаты работникам, высвобождаемым в связи с сокращением штата;

? единовременные вознаграждения за выслугу лет;

? выплаты, обусловленные районным регулированием оплаты труда;

? оплата учебных отпусков;

? заработная плата по основному месту работы работникам, выплачиваемая за время их обучения с отрывом от работы в системе повышения квалификации и переподготовки кадров;

? оплата труда работников, не состоящих в штате предприятия, за выполнение ими работ по заключенным договорам, в том числе по договорам подряда;

? суммы платежей работодателей по договорам обязательного страхования, а также суммы платежей работодателей по договорам добровольного страхования, заключенным в пользу работников со страховыми организациями, имеющими лицензии;

? другие виды выплат.

В себестоимость продукции, работ, услуг не включаются следующие выплаты работникам предприятия в денежной и натуральной формах, а также затраты, связанные с их содержанием:

? премии, выплачиваемые за счет средств специального назначения и целевых поступлений;

? материальная помощь, беспроцентная ссуда на улучшение жилищных условий, обзаведение домашним хозяйством и другие социальные потребности;

? оплата дополнительно предоставляемых по коллективному договору (сверх предусмотренных законодательством) отпусков работникам, в том числе женщинам, воспитывающим детей;

? надбавки к пенсиям, единовременные пособия уходящим на пенсию ветеранам труда, доходы (дивиденды, проценты), выплачиваемые по акциям и вкладам трудового коллектива предприятия;

? оплата проезда к месту работы транспортом общего пользования, специальными маршрутами, ведомственным транспортом;

? ценовые разницы по продукции, предоставляемой работникам или отпускаемой подсобными хозяйствами предприятия;

? оплаты путевок на лечение и отдых, экскурсий и путешествий ит. п.;

? другие виды выплат, не связанные непосредственно с оплатой труда.

По группе «Суммы начисленной амортизации» отражается сумма амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов, исчисленная методами, предусмотренными ПБУ 6/01 «Учет основных средств» и другими законодательными и нормативными актами. Предприятия, работающие на условиях аренды, по данной группе (элементу) отражают амортизационные отчисления на полное восстановление как по собственным, так и по арендованным основным фондам.

...