Организация деятельности коммерческих банков

Других коммерческих банков

Политика в области межбанковских кредитов и процедурные вопросы самостоятельно разрабатываются банками и фиксируются в локальных нормативных документах.

Филиалы банка, осуществляя межбанковское кредитование, имеют право действовать только в рамках предоставленных им головным банком полномочий.

Для межбанковских кредитов (при размещении) и для кредитов, предоставляемых клиентам, существуют общие требования:

- ограничение максимального размера кредита, выдаваемого одному клиенту ;

- создание специального резерва на возможные потери по активам, подверженным кредитному риску;

- необходимость анализа финансового положения потенциального кредитополучателя;

возможность предоставления кредита как в национальной, так и в иностранных валюте;

- принцип отражения в бухгалтерском учете задолженности: срочная, пролонгированная, просроченная, сомнительная.

Существует и ряд особенностей (различий) при размещении МБК:

особенности основы размещения: размещение средств может осуществляться не только на кредитной основе, но и на депозитной, а так же в виде блокировки неснижаемого остатка на прямых корреспондентских счетах или в виде овердрафта по ним;

особенности условий размещения: банковское законодательство и практика допускают размещение МБК не только на конкретные сроки, но и на условиях «до востребования»;

особенности документального оформления: при многократном размещении в одном банке средств может быть заключен генеральный договор (рамочное соглашение), в котором определяются общие условия, действующие в течение срока этого договора. При этом каждое предоставление средств не требует оформления отдельным кредитным (или другим) договором, но это не означает, что вообще отсутствуют какие-либо документы, подтверждающие движение средств по счетам;

особенности определения целевого назначения: на МБК не распространяются требования конкретизации целевого назначения и целевого использования. Это обусловлено тем, что подобные кредиты используются, в основном, для поддержания общей ликвидности;

особенности применения обеспечительных обязательств: условиями договоров по МБК может не предусматриваться необходимость предоставления залога, гарантий, поручительств в качестве обеспечения исполнения обязательств по возврату средств.

Размещение средств в форме МБК менее рискованно для банка-кредитора, чем кредитование клиентов реального сектора экономики. Однако, определенные риски существуют и их надо учитывать. При этом рекомендуется ориентироваться на рейтинги банков и стран, в которых они расположены. Для ограничения рисков по размещаемым МБК Национальным банком Республики Беларусь установлен норматив максимального размера риска по средствам, размещенным в странах, не входящим в группу «А». Предельный размер размещенных в таких банках средств не должен превышать 100% НКБ.

Активным участников рынка МБК является Национальный банк Республики Беларусь. Предоставление кредитов Национальным банком - это форма рефинансирования.

Необходимо знать: какие задачи решаются посредством рефинансирования; что является источниками средств для рефинансирования; каковы требования, которым должны соответствовать банки, для получения средств в порядке рефинансирования.

Вопросы для самоконтроля:

1) Что понимается под межбанковскими корреспондентскими отношениями?

2) Что является основными причинами установления корреспондентских отношений между банками?

3) Какие существуют формы установления корреспондентских отношений и от чего зависит их выбор?

4) Что понимается под корреспондентским Счетом банка, их виды?

5) Какими принципами должен руководствоваться банк при открытии счетов «Ностро»?

6) Какими документами обмениваются банки при установлении корреспондентских отношений?

7) В чем различия сфер применения в Республике Беларусь централизованных и децентрализованных межбанковских расчетов?

8) В чем заключаются различия расширенного и клирингового режимов проведения межбанковских расчетов?

9) В каких формах может осуществляться межбанковское кредитование?

10) В чем заключаются особенности оформления и условия проведения межбанковских кредитных операций?

Литература:

1 Инструкция о порядке функционирования автоматизированной системы межбанковских расчетов Национального банка Республики Беларусь и проведения межбанковских расчетов в системе BISS от 26.06.2009 N 88 в (в ред. постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 10.06.2014 № 393);

2 Инструкция по учету и оплате расчетных документов, не оплаченных по вине банков и небанковских кредитно-финансовых организаций от 28.07. 2005г. N 111 (в ред. постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 17.09.2014 N 573).

Тема 14. Операции банков с ценными бумагами

14.1 Виды и характеристика ценных бумаг, с которыми работает банк

Ценные бумаги представляют собой документы, удостоверяющие выраженные в них имущественные права или отношения займа владельца ценной бумаги относительно эмитента.

Основными видами ценных бумаг, с которыми коммерческие банки могут проводить операции являются: акции, облигации, векселя, банковские сертификаты, чеки, государственные ценные бумаги а также различные производные ценные бумаги.

Акции могут быть простыми и привилегированными. Их различают права получения доходов и участия в голосовании.

Облигации различаются по методу обеспечения (закладные и без заклада) и по условиям выпуска, обращения, погашения и выплаты дохода.

Векселя подразделяются на коммерческие (в основе лежит конкретная товарная сделка) и финансовые (имеют денежный характер и служат для привлечения на краткосрочной основе временно свободных денежных средств инвесторов).

Коммерческие векселя могут быть простыми и переводными.

Финансовые векселя бывают казначейские и банковские.

Коммерческие банки осуществляют операции со всеми видами векселей, а эмитировать могут только финансовые.

Банковские сертификаты - это письменные свидетельства кредитных учреждений о депонировании денежных средств вкладчика. Удостоверяющее право вкладчика на получение депозита. Существуют депозитные и сберегательные сертификаты. Их различия заключаются в возможности приобретения юридическими и физическими лицами и условиями оплаты, обращения и погашения.

Чек - денежный документ, определенной законом формы, содержащий распоряжение (приказ) владельца счета в банке о выплате владельцу чека указанной в нем суммы денег. Существуют различные виды чеков: на предъявителя, именные, дорожные, ордерные (по ним предусмотрена передача другому лицу с помощью индоссамента).

Ценные бумаги можно классифицировать по различным признакам.

Различают ценные бумаги:

- основные (акции, облигации) и производные (опционы, фьючерсы, права, ордера, варранты);

- фондовые (акции, облигации) и коммерческие (коммерческие векселя, банковские сертификаты, чеки).

В зависимости от того, какие отношения возникают между инвестором и эмитентом выделяют: долговые и долевые ценные бумаги

- долговые бумаги - облигации, векселя, банковские сертификаты несут отношения займа.

- долевые бумаги - акции - порождают отношения собственности.

В зависимости от эмитентов различают:

- государственные ценные бумаги (эмитенты - центральные правительства, органы власти на местах, учреждения и организации, пользующиеся государственной поддержкой);

- частные (корпоративные) ценные бумаги - акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные предприятиями и организациями любой формы собственности.

По срочности выделяют ценные бумаги:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от 1 до 5 лет);

- долгосрочные (более 5 лет);

- бессрочные (не имеющие срока погашения).

В зависимости от фиксации собственника ценные бумаги могут быть:

- на предъявителя;

- именные.

В зависимости от формы выпуска ценные бумаги могу быть:

- в виде отпечатанных на бумаге бланков;

- в виде записей на счетах (с выдачей единого сертификата, подтверждающего собственность инвестора на ценные бумаги, существующие в форме записи на его лицевых счетах).

14.2 Экономическая сущность и классификация операций коммерческих банков с ценными бумагами

В различных государствах банки имеют различную степень допуска на рынок ценных бумаг.

Это зависит от:

- национального законодательства;

- исторических традиций;

- модели организации фондового рынка.

Причина ограничений: возможное наложение банковских рисков на риски деятельности на рынке ценных бумаг. При этом следует учитывать широкие масштабы использования банками привлеченных средств и возможные проблемы с ликвидностью.

В мировой банковской практике существует два подхода к возможности сочетания традиционной банковской деятельности с деятельностью на РЦБ:

- согласно первому из них коммерческие банки существенно ограничены в проведении некоторых видов профессиональной деятельности;

- второй подход предполагает возможность сочетания традиционных банковских операций с широким кругом операций на рынке ценных бумаг как в рамках профессиональной, так и непрофессиональной деятельности.

При этом для снижения рискованности инвестиционных банковских операций предусматривается не прямой запрет и ограничения на их проведение, а введение системы экономических нормативов, направленной на сдерживание чрезмерных инвестиций банков.

Действующее в Республике Беларусь законодательство предусматривает ограничения деятельности банков как прямых инвесторов. Так, Национальным банком Республики Беларусь установлены следующие нормативы:

- норматив участия банка за счет собственных средств в уставном фонде одного юридического лица (в размере не более 5% от НКБ);

- норматив предельного размера участия в уставных фондах юридических лиц (в совокупности не более 25% НКБ).

Для Республики Беларусь характерен второй подход - банки могут совмещать обычные банковские операции с операциями на рынке ценных бумаг, осуществляя при этом как непрофессиональную, так и профессиональную деятельность

Проводимые коммерческими банками операции с ценными бумагами весьма разнообразны, имеют различные цели и технику проведения.

1 Как участники рынка ценных бумаг коммерческие банки Республики Беларусь могут вступать в качестве:

a) эмитентов ценных бумаг;

b) инвесторов;

c) посредников.

Являясь рядовым участником рынка ценных бумаг, коммерческий банк может выступать как в роли эмитента, так и инвестора.

Эмитентом коммерческий банк является при выпуске собственных акций, облигаций, векселей, депозитных и сберегательных сертификатов.

Выступая в роли инвестора, банк формирует свой портфель ценных бумаг.

Посреднические операции коммерческий банк имеет право проводить в рамках профессиональной деятельности по ценным бумагам. При этом банк должен являться профессиональным участником рынка ценных бумаг и иметь лицензию государственного органа, регулирующего деятельность рынка ценных бумаг и штатных сотрудников, прошедших в этом органе соответствующую аттестацию. Лицензия может быть выдана на ведение одновременно нескольких видов профессиональной деятельности по ценным бумагам или на отдельный вид деятельности.

Коммерческие банки в Республике Беларусь могут осуществлять все виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, за исключением деятельности инвестиционного фонда:

- посредническая (брокерская)деятельность - представляет собой куплю-продажу ценных бумаг за счёт и по поручению клиентов;

- коммерческая (дилерская) деятельность банка - связана с покупкой банком за свой счёт и от своего имени ценных бумаг и их последующей продажей с целью получения дохода в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи;

- депозитарная деятельность банка заключается в операциях по учёту, расчётам и хранению ценных бумаг, а также по начислению и выплатам доходов по ценным бумагам;

- деятельность специализированного регистратора (независимого реестродержателя) - связана с ведением для акционерных обществ реестров их акционеров. Независимые регистраторы осуществляют перерегистрацию при смене владельцев акций, ведут учет доходов акционеров, подготавливают и выдают выписки по счетам. В Республике Беларусь коммерческие банки, организованные в форме акционерных обществ обычно все операции, связанные с ведением реестров и лицевых счетов своих акционеров осуществляют самостоятельно;

- доверительные (трастовые) операции - связанны с управлением портфелями ценных бумаг клиентов;

- консультационные услуги по вопросам ценных бумаг.

Таким образом, операции банков с ценными бумагам можно классифицировать на операции, проводимые в качестве рядовых участников РЦБ и в рамках профессиональной деятельности на РЦБ.

2 Коммерческие банки могут проводить операции с ценными бумагами как на первичном, так и на вторичном рынке ценных бумаг:

- операции на первичном рынке заключаются в подготовке (конструировании) новых выпусков ценных бумаг и их первичном размещении.

- операции на вторичном рынке ценных бумаг связаны с их обращением (куплей-продажей).

3 По целям проведения :

1) Пассивные операции -- направлены на формирование ресурсной базы коммерческих банков и заключаются в выпуске банками собственных ценных бумаг.

2) Активные операции -- связаны с размещением ресурсов в ценные бумаги и получением банками доходов, как правило, в виде дивидендов или процентов.

Примечание: в составе активных операций коммерческих банков с ценными бумагами также можно выделить две группы: инвестиционные и неинвестиционные. К активным операциям инвестиционного характера относятся операции по покупке банками долевых и долговых ценных бумаг за свой счёт с целью формирования собственного портфеля ценных бумаг и получения доходов в виде дивидендов и процентов. Активные операции неинвестиционного характера связаны с покупкой банками за свой счёт долевых и долговых ценных бумаг для их последующей продажи с извлечением доходов в виде разницы между ценой продажи и ценой покупки.

3) .Посреднические операции -- проводятся за счёт и по поручению клиентов Доходы банка от этих операций, как правило, выражаются в комиссионном вознаграждении или процентах от полученного клиентами дохода.

4 В зависимости от места отражения в балансе банка выделяют операции:

- активные;

- пассивные;

- забалансовые.

В целом операции коммерческих банков с ценными бумагами могут быть по разным признакам и критериям классифицированы следующим образом:

Критерии классификации	Вид операций	Примечания
1 В зависимости от видов ценных бумаг, участвующих в сделке	1.1. Фондовые 1.2. Коммерческие
2 Исходя из функционального назначения	2.1 Эмиссионные 2.2 Торговые 2.3 Доверительные 2.4 Залоговые 2.5 Гарантийные 2.6 Учётные 2.7 Депозитарные	2.2 Торговые операции могут представлять покупку и продажу ценных бумаг
3 В зависимости от стратегии банка	3.1 Операции, проводимые в рамках активной стратегии 3.2 Операции, проводимые в рамках пассивной стратегии	3.1 Направлены на быстрое извлечение прибыли от изменения курса бумаг, носят спекулятивный характер 3.2 Ориентированы на длительные сроки хранения ценных бумаг в целях получения доходов по ним в виде процентов или дивидендов
4 В зависимости от режима осуществления	4.1 Добровольные 4.2 Принудительные (обязательные)	4.1 Операции, проводимые по инициативе банка в рамках активной или пассивной стратегии 4.2 Операции с государственными ценными бумагами, от покупки которых банк не всегда может уклониться
5 В зависимости от источника средств и инициатора проведения	5.1 Банковские (собственные) 5.2 Клиентские	5.1 Проводятся за счёт средств банка 5.2 Осуществляются за счёт средств и по поручению клиента

14.3 Основные виды операции банков с ценными бумагами

I Пассивные операции

Основная цель их осуществления - формирование ресурсной базы банка. Для этого банки выпускают и реализуют собственные ценные бумаги. Иногда эти операции называют эмиссионными, поскольку они представляют собой выпуск (эмиссию) банком ценных бумаг.

В составе ресурсов коммерческого банка выделяют собственные и привлеченные средства. В зависимости от того, какая часть ресурсов формируется, банк выпускает тот или иной вид ценных бумаг:

- акция (долевая ценная бумага, порождающая между эмитентом и инвестором отношения собственности). В результате происходит формирование уставного фонда, являющегося составной частью собственных средств банка. (7301);

- облигации, векселя, банковские сертификаты (долговые ценные бумаги, несущие отношения займа). На их основе формируются привлеченные средства банка.

Все выпуски ценных бумаг коммерческих банков подлежат обязательному согласованию с Национальным банком Республики Беларусь до их государственной регистрации в Комитете по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь.

1.1 Основные положения о выпуске акций банками Республики Беларусь:

- все выпуски акций банков в обязательном порядке регистрируются в Национальном банке Республики Беларусь;

- все выпускаемые акции являются именными. Следовательно, при смене владельца необходимы соответствующие изменения в реестре акционеров (цель: контроль за собственниками банка);

- номинал акций выражается только в белорусских рублях;

- все акции имеют одинаковую номинальную стоимость. Если проводится индексация номинала акций, то она затрагивает акции всех выпусков;

- банки могут выпускать простые и привилегированные акции. Процент привилегированных акций указывается в проспекте эмиссии и не должен превышать долю, предусмотренную законодательством ;

- существуют два типа подписки:

закрытая - акции размещаются по заранее составленному списку учредителей и их свободная продажа на рынке ценных бумаг не предполагается;

открытая - возможна свободная реализация на первичном рынке.

Второй способ дает более широкие возможности по привлечению капитала, но сопряжен с большими техническими сложностями.

Акции выпускаются, как правило, на безбумажной основе.

1.2 Основные положения о выпуске долговых ценных бумаг

Основные виды долговых ценных бумаг, выпускаемые банками Республики Беларусь - это векселя, банковские сертификаты и облигации.

1.2.1 Выпуск банком собственных векселей может осуществляться на различных условиях:

- с непосредственной оплатой векселя (банк получает «живые» ресурсы);

- с отсрочкой оплаты (кредитная эмиссия);

Банки могут эмитировать только простые векселя.

Векселя могут быть номинированы в национальной и в иностранной валютах.

Векселя могут приобретаться только юридическими лицами, причем как резидентами РБ, так и нерезидентами.

Нормативом, ограничивающим объем выдаваемых вексельных обязательств, является объем обязательств по выданным, индоссированным и авалированным простым и переводным векселям, а также акцептованным переводным векселям, которые могут быть предъявлены к оплате, не должен превышать для банков - 50 процентов собственного капитала банка.

1.2.2 Банковские сертификаты представляют собой письменные свидетельства банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие права вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Сертификаты, выпускаемые банками Республики Беларусь могут быть депозитными и сберегательными.

Согласно статье 196 Банковского кодекса их основные отличия:

- депозитные сертификаты могут приобретать юридические лица и индивидуальные предприниматели;

- сберегательные сертификаты - физические лица.

Основные правила выпуска и обращения банковских сертификатов в Республике Беларусь:

- банк должен самостоятельно разработать и утвердить локальные нормативные правовые акты, определяющие условия выпуска и обращения сертификатов собственного выпуска;

- сертификаты должны быть срочными. Выпуск сертификатов «до востребования» не допускается;

- не допускается 0% ставка по сертификатам;

- сертификаты выпускаются в белорусских рублях. Выпуск в иностранной валюте не допускается;

- сертификаты, выпущенные банками РБ, не подлежат вывозу за ее пределы;

- банковские сертификаты могут быть именными и на предъявителя;

- покупка-продажа и выплата сумм по депозитным сертификатам возможны только в безналичной форме. При покупке и погашению сберегательных сертификатов возможно использование наличных средств;

- уступка требований по депозитному сертификату допускается только юридическому лицу, сберегательного - только физическому лицу;

- сертификат не может быть расчетным или платежным средством за товары, за исключением услуг, оказываемых банком.

1.2.3. Выпуск банками облигаций в Республике Беларусь не получили пока широкого распространения. При выпуске этого вида бумаг банки должны руководствоваться общими требования законодательства по ценным бумагам.

Облигации размещаются среди юридических и физических лиц номинированные в белорусских рублях дисконтные или процентные облигации, обеспеченные обязательствами по возврату основной суммы долга и уплате процентов по предоставленным ими кредитам на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости (далее - жилищное строительство).

Эмиссия облигаций на любую дату до их погашения (досрочного погашения) не должна превышать 70 процентов основной суммы долга по кредитам на жилищное строительство;

Средства, полученные банками-эмитентами от выпуска облигаций, направляются на рефинансирование ранее выданных кредитов на строительство, реконструкцию или приобретение жилья под залог недвижимости.

II Активные операции банков с ценными бумагами

Размещение средств коммерчески банками в ценные бумаги - альтернатива кредитным операциям.

Для анализа этих операций пригодны критерии: ликвидность, доходность, рискованность, диверсифицированность.

Активные операции с ценными бумагами банки могут осуществлять в качестве, как рядовых так и профессиональных участников РЦБ. Различия в том, какая часть портфеля ценных бумаг при этом формируется. В международной банковской практике различают торговый и инвестиционный портфели.

Согласно Инструкции по ведению бухгалтерского учета в банках, расположенных на территории Республики Беларусь» портфель ценных бумаг белорусских банков детализируется по трем позициям, каждая из которых находит отражение в балансе на счета следующих групп:

Группа 41 - Ценные бумаги для торговли- счета этой группы предназначены для учета ценных бумаг, приобретенных с одной из целей:

- продажи или погашения в краткосрочном периоде (до 1 года) и получения дохода в резулmтате краткосрочных колебаний их цен;

- учета по справедливой стоимости и получения дохода от изменения их справедливой стоимости (cправедливая стоимость ценных бумаг - сумма, за которую можно произвести обмен активами или выполнить расчет по обязательству между осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами. (Инструкция по бухгалтерскому учету в банках Республики Беларусь операций с ценными бумагами от 14.03.2006 №62).

Группа 42 - Ценные бумаги, удерживаемые до погашения - счета этой группы предназначены для учета приобретенных банком ценных бумаг, в отношении которых у банка имеются намерение и возможность не осуществлять с ними операций до погашения (удерживать до погашения).

Группа 43 - Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи - счета этой группы предназначены для учета ценных бумаг:

- которые определяются банком как имеющиеся в наличии для продажи, и цель их приобретения отличается от целей, определенных для групп 41 и42;

- реклассифицированных банком из группы 42 (в течение 2 лет);

- по которым справедливая стоимость не может быть надежно оценена.

Кроме указанной выше группировки приобретенных банком ценных бумаг можно использовать и иные группировки с применением различных критериев. Например, в основу классификации портфеля ценных бумаг банка может быть положен такие признаки как вид приобретенной бумаги; ее эмитент и др.

В зависимости от эмитента ценные бумаги группируются следующим образом:

- государственные ценные бумаги: (государственные краткосрочные облигации - ГКО, ДГО, ГДО с купонным доходом, векселя правительства). Их эмитент - Министерство финансов Республики Беларусь, местные и муниципальные органы власти).

- ценные бумаги Национального банка Республики Беларусь и центральных банков других государств: (векселя и облигации в национальной и иностранной валютах);

- ценные бумаги коммерческих банков: (векселя, акции);

- корпоративные ценные бумаги: (векселя, акции);

- собственные (выкупленные) ценные бумаги: (векселя, акции).

Следует отметить, что выкуп собственных акций преследует несколько целей:

- поддержание рыночного курса своих акций (для Республики Беларусь пока не свойственно);

- последующая перепродажа своим акционерам;

- выкуп акций для последующего погашения.

Нужно иметь ввиду, что погашение акции приводит к уменьшению размеров Уставного фонда, а это требует согласования с Национальным банком Республики Беларусь.

Банки РБ могут приобретать все виды государственных и корпоративных ценных бумаг.

В зависимости от вида приобретаемой ценной бумаги различаются по:

- цели проведения операций;

- технологии (процедуре) проведения операции;

- форме получения дохода;

- степени риска.

III Залоговые операции

Залоговые операции имеют косвенную связь с активными операциями:

- ценные бумаги используются в качестве залога (вторичного источника для исполнения обязательств по договору) при осуществлении банком активных операций кредитного характера;

- залоговые операции могут трансформироваться в активные, если банк воспользуется залоговым правом при непогашении клиентом задолженности и пополнит за счет заложенных бумаг свой портфель.

В качестве залога банки могут использовать различные ценные бумаги, в том числе векселя собственной эмиссии.

Собственные акции банка в качестве залога использовать не допускается .

Пункт 16 инструкции № 226 установлено, что «не допускается использование в качестве обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору залога акций банка кредитодателя».

IV Внебалансовые операции

К подобным операция относятся аваль и акцепт векселя.

Аваль - вексельное поручительство, означающее гарантию полного или частичного платежа по переводному векселю (тратте), если должник не выполнит в срок свои обязательства. Дается за любое ответственное по векселю лицо - акцептанта, векселедателя, индоссанта. Авалист и лицо, за которое он дает поручительство, несут солидарную ответственность за платеж по векселю. Аваль увеличивает надежность векселя и относится к гарантийным обязательствам банка.

Акцепт - согласие плательщика (трассата) произвести платеж по векселю в обозначенный срок. Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным. Акцептуя вексель, плательщик признает его законным и принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель в срок.

Банк может оказывать услуги по акцепту переводных векселей клиента - резидента Республики Беларусь. Для принятия решения о возможности предоставления такой услуги банк обязан проверить его правоспособность и платежеспособность.

V Посреднические операции

Такими операциями является покупка-продажа ценных бумаг за счет и по поручению клиента.

14.4 Портфель ценных бумаг банка, управление им

Портфель ценных бумаг коммерческого банка представляет собой все ценные бумаги, которыми он располагает. В случаях, если банк осуществляет лишь эпизодические вложения в ценные бумаги, то подобные вложения не следует рассматривать как портфель ценных бумаг. В полном смысле портфелем ценных бумаг банка будут считаться систематические вложения крупных сумм по многочисленным видам ценных бумаг, требующие управления для достижения таких целей, как получение доходов, сохранение капитала и обеспечение его прироста.

Портфель ценных бумаг банка можно рассматривать, классифицируя его по различным признакам: по видам ценных бумаг и их эмитентам, целям приобретения, способам выплаты дохода и др. При детализации портфеля ценных бумаг банка по их видам выделяют различные секции, например, облигационную, секцию акций (простых и привилегированных), векселей. Осуществляя детализацию портфеля ценных бумаг по видам их эмитентов, как правило, выделяют портфели государственных и корпоративных ценных бумаг. В зависимости от целей формирования портфеля ценных бумаг в международной банковской практике выделяют торговый и инвестиционный портфели.

Направления детализации портфеля ценных бумаг часто определяются целями, в соответствии с которыми она производится. Планом счетов бухгалтерского учета в банках Республики Беларусь предусмотрена группировка ценных бумаг в портфеле банка по трем направлениям:

ценные бумаги для торговли;

ценные бумаги, удерживаемые до погашения;

ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи.

В первую группу включаются ценные бумаги, приобретенные с одной из целей: во-первых, для продажи или погашения в краткосрочном периоде (до одного года) и получения дохода в результате краткосрочных колебаний их цен или, во-вторых, для учета по справедливой стоимости и получения дохода от ее изменения. Подходы к определению справедливой стоимости банковских активов, в том числе и ценных бумаг, определяются одним из национальных стандартов финансовой отчетности.

Ко второй группе относятся приобретенные банком ценные бумаги, в отношении которых у него имеются намерения и возможности не осуществлять с ними никаких операций до момента их погашения (удерживать до погашения).

Третья группа объединяет ценные бумаги, которые определяются банком как имеющиеся в наличии для продажи, но цели их приобретения отличаются от целей, определенных для двух первых групп. Сюда же относятся реклассифицированные банком ценные бумаги из второй группы и бумаги, по которым справедливая стоимость не может быть надежно оценена.

В настоящее время в портфелях банков Республики Беларусь в большей степени представлены государственные ценные бумаги и в значительно меньшей - корпоративные. И, как правило, в портфеле каждого банка присутствуют долговые бумаги (акции) таких организаций, как валютные и фондовые биржи и некоторых других профессиональных объединений, целью приобретения которых является не получение дохода, а право участия в работе этих организаций.

Состав и структура портфеля ценных бумаг банка зависят от ряда причин: действующего в стране законодательства по ценным бумагам; задач, стоящих перед банком-инвестором; политики банка на рынке ценных бумаг. Основными критериями, которыми руководствуются банки при выработке инвестиционной политики и определении структуры портфеля ценных бумаг являются:

- ликвидность;

- уровень доходности;

- размер банковских процентных ставок.

Особое внимание должно уделяться ликвидности активов. Ликвидность характеризуется возможностью реализации ценных бумаг без серьезных потерь. Как правило, ликвидность ценных бумаг (облигаций) возрастает по мере приближения срока их погашения. Этим объясняется стремление банков держать в своем портфеле как можно большее количество ценных бумаг с короткими сроками погашения.

Большое внимание при формировании портфелей ценных бумаг банки должны уделять уровню их доходности. При равном уровне ликвидности предпочтение отдается ценным бумагам, приносящим больший доход. Однако необходимо учитывать, что уровень доходности, как правило, находится в обратной зависимости от степени риска. При определении структуры портфеля ценных бумаг и его размера важную роль играет размер банковской процентной ставки, поскольку при увеличении уровня банковских процентных ставок происходит уменьшение курса ценных бумаг, и наоборот.

Обобщенная характеристика портфеля ценных бумаг с точки зрения задач, стоящих перед ним, определяет его тип, который зависит и от видов входящих в него бумаг. Можно выделить несколько типов портфелей.

Портфель роста. В таком портфеле представлены акции, курсовая стоимость которых быстро увеличивается. Основной целью инвестора является наращивание капитала, а дивиденды либо вообще не выплачиваются, либо выплачиваются в незначительных размерах.

Портфель дохода. Этот портфель ориентирован на получение высоких текущих доходов.

Портфель рискованного капитала. Он состоит, как правило, из ценных бумаг новых корпораций, избравших стратегию быстрого расширения и развития.

Сбалансированный портфель. Подобный портфель содержит различные виды и типы ценных бумаг, позволяющих сбалансировать риски и обеспечивающих при этом приращение капитала и получение достаточно высокого дохода.

Специализированный портфель. Это портфель, в котором ценные бумаги объединены не по общему целевому, а по каким-либо частным критериям (вид ценной бумаги, сроки ценной бумаги, вид риска, принадлежность к определенной отрасли или региону). Например:

- краткосрочный портфель (состоит только из краткосрочных ценных бумаг);

- портфель государственных ценных бумаг (представлен ценными бумагами правительства с различными сроками погашения);

- . региональный или отраслевой портфель (содержит ценные бумаги одной или нескольких компаний, связанных между собой отраслей или бумаги, эмитированные компаниями одного региона);

- портфель иностранных ценных бумаг и т.д.

Состав, структура и тип портфеля ценных бумаг банка не являются постоянными и претерпевают изменения в зависимости от состояния рынка ценных бумаг и изменения инвестиционной политики банка.

Управление портфелем ценных бумаг -- это процесс, содержащий ряд этапов: планирование и формирование портфеля в соответствии с целями банка-инвестора; анализ и регулирование состава портфеля с целью выполнения поставленных перед банками инвестиционных задач при поддержании должной ликвидности портфеля и минимизации расходов, связанных с ним. Но управление портфелем ценных бумаг не следует рассматривать только с позиций регулирования вложений банка (активных операций). Обязательно нужно учитывать и другую сторону -- привлечение ресурсов, служащих источниками формирования портфеля ценных бумаг. Планирование, формирование и регулирование портфеля ценных бумаг производится в соответствии с выработанной банком стратегией и тактикой его управления. На практике в основном встречаются два вида инвестиционной стратегии банков: пассивная (выжидательная) и агрессивная (направленная на максимальное использование благоприятных возможностей рынка ценных бумаг).

При использовании пассивной стратегии возможны несколько вариантов формирования банком портфеля ценных бумаг. Один из них предполагает равномерное распределение вложений между ценными бумагами разной срочности. Другой состоит в том, что банк осуществляет основные вложения в бумаги с очень коротким и очень длинным сроками, и лишь небольшую часть портфеля представляют среднесрочные ценные бумаги. В результате использования обоих вариантов коммерческим банком формируется портфель, достаточно сбалансированный по рискам и доходам. Агрессивная стратегия характер на для крупных банков, имеющих большой портфель инвестиционных бумаг и стремящихся к получению от этого портфеля максимального дохода. Использование этого варианта требует значительных средств, поскольку он связан с большой активностью на рынке ценных бумаг. Соответствующей квалификацией должен обладать и персонал банка, так как при проведении агрессивной политики необходимо использовать экспертные оценки, прогнозы состояния рынка ценных бумаг и экономики в целом.

Существуют два варианта организации управления портфелем ценных бумаг. При первом из них все управленческие функции, связанные с портфелем ценных бумаг, выполняются его держателем самостоятельно. При втором -- все или большая часть функций по управлению портфелем передаются другому лицу в форме доверительного управления (траста). Банки Республики Беларусь управление портфелями ценных бумаг осуществляют, как правило, самостоятельно.

При самостоятельном управлении портфелем ценных бумаг банки обычно создают специализированное структурное подразделение со следующими функциями:

- определение целей и типа портфеля;

- разработка стратегии и текущей программы управления портфелем;

- оперативное планирование, согласованное с текущими программами и общей стратегией банка;

- осуществление операций по управлению портфелем;

- систематический анализ качества портфеля и выявление проблем;

- принятие решений и регулирование портфеля по результатам анализа.

Службы по работе с ценными бумагами банка должны функционировать в тесной взаимосвязи с другими службами коммерческих банков.

14.5 Формирование и использование банками специального резерва под обесценивание ценных бумаг

При размещении средств в ценные бумаги всегда существует риск их обесценивания. Для сглаживания подобного риска банки формируют специальный резерв под обесценивание ценных бумаг. Порядок его создания и использования регламентирует «Инструкция о порядке формирования и использования банками и небанковскими финансово-кредитными организациями резервов на покрытие возможных убытков по и операциям, не отраженным на балансе» от 28 сентября 2006 г. № 138 (в редакции Постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 01.08.2014г. № 496).

Резерв формируется в обязательном порядке по находящимся в собственности банка акциям, облигациям и иным ценным бумагам, за исключением векселей и депозитных сертификатов, имеющихся в наличии для продажи.

Требования по формированию резерва не распространяются на:

- выкупленные ценные бумаги собственной эмиссии;

- государственные облигации Республики Беларусь,

- облигации НБ РБ;

- облигации правительств и центральных банков стран группы «А» и группы «В», банков группы «А», международных финансовых организаций и банков развития;

- акции, не относящиеся к торговому портфелю (инструкция № 137);

- ценные бумаги, признаваемые по справедливой стоимости;

- ценные бумаги, приобретенные по операциям РЕПО.

Отчисления в резерв относятся на расходы банка в полном размере независимо от величины полученных доходов.

Резерв формируется в белорусских рублях. По ценным бумагам в иностранной валюте резерв по усмотрению банка может формироваться в соответствующей валюте.

Оценка уровня риска по ценным бумагам осуществляется на постоянной основе путем вынесения мотивированного суждения. Факторы, на основании которых банк выносит данное суждение об уровне риска, связанном со способностью эмитента обслуживать ценные бумаги, определяются банком самостоятельно и должны быть предусмотрены (зафиксированы) в его локальных нормативно-правовых актах.

При вынесении мотивированного суждения и определения размера специального резерва под обесценение ценных бумаг необходимо учитывать:

- способность эмитента исполнить свои обязательства;

- имеющуюся в распоряжении банка информацию о рисках эмитента, включая степень исполнения эмитентом обязательств по выпущенным ценным бумагам и другие факторы, если их наличие признано банком существенным для классификации способности эмитента обслуживать ценные бумаги.

Для определения размера специального резерва под обесценивание ценных бумаг способность эмитента обслуживать ценные бумаги и ликвидность ценных бумаг на вторичном рынке классифицируется по пяти группам риска, по каждой из которых предусмотрен определенный процент резервирования:

Классификация способности эмитента обслуживать ценные бумаги

Группа риска	Профессиональное суждение	Резервирование, % цены приобретения ценных бумаг
I группа	Безусловная способность эмитента исполнить свои обязательства	1
II группа	Наличие негативной информации о способности эмитента ценных бумаг исполнить свои обязательства перед банком при отсутствии очевидных признаков существенного снижения стоимости ценных бумаг	10-30 %
III группа	Наличие признаков снижения стоимости ценных бумаг либо наличие признаков финансовой неустойчивости эмитента ценных бумаг при отсутствии очевидных признаков существенного снижения стоимости ценных бумаг	30-50 %
IV группа	Тенденции свидетельствуют о существенном снижении цены и (или) вероятности неисполнения эмитентом своих обязательств	50-100 %
V группа	Высокая вероятность неисполнения обязательств эмитентом:	100 %

Банк могут использовать дифференцированный подход к резервированию, если это предусмотрено в его локальных нормативных правовых актах. Если в локальных документах не предусмотрен дифференцированный подход, отчисления в специальный резерв осуществляются в размере 10, 30 и 50 процентов по II и IV группам риска соответственно.

К IV группе риска кроме ценных бумаг, по которым которых вынесено профессиональное суждение о существенном снижении их цены, относятся ценные бумаги эмитентов в отношении которых отсутствует информация, позволяющая вынести мотивированное суждение об уровне риска, или информации недостаточно для вынесения адекватного суждения.,

К V группе риска осуществляется на основании ряда определенных критериев, которыми является:

- наличие оснований, позволяющих делать выводы о признании структуры баланса эмитента неудовлетворительной;

- задержка эмитентом более чем на 90 дней выплат дохода (процентов, дисконта, дивидендов) и (или) непогашение ценных бумаг в установленные сроки.

К этой же группе риска вне зависимости от оценки банками способности эмитента обслуживать ценные бумаги относятся ценные бумаги юридических лиц и банков, имеющих низкие рейтинги официальных международных рейтинговых бюро.

- Размеры резервирования устанавливаются в процентном отношении к балансовой стоимости ценной бумаги.

- Резерв формируется для каждого отдельно приобретенного лота (пакета) ценных бумаг, имеющих один регистрационный номер.

- В случае погашения ценных бумаг, утраты на них права собственности (в том числе при продаже), а также в случае если на них перестают распространятся требования данной инструкции, созданный резерв восстанавливается на доходы банка.

Резерв используется:

- для покрытия убытков, возникающих вследствие продажи ценных бумаг, по цене ниже цены их приобретения;

- для списания задолженности по ценным бумагам, находящимся в собственности банка и отнесенным к V группе риска.

Списание с баланса задолженности по ценным бумагам, отнесенным к V группе риска, производится в максимально короткие сроки, но не позднее 90 дней с момента отнесения ее к данной группе риска.

Основанием для использования специального резерва под обесценивание ценных бумаг служат также документы, подтверждающие факт прекращения права собственности на ценные бумаги (реализация, погашение и т.п.), и (или) факт невозможности осуществления прав, удостоверенных данными ценными бумагами.

Списание с баланса задолженности по ценным бумагам, отнесенным к V группе риска, на внебалансовые счета не является основанием для прекращения обязательств эмитента ценных бумаг.

Вопросы для самоконтроля:

1) Что понимается под ценной бумагой?

2) Какие виды ценных бумаг, с которыми могут работать белорусские банки, их характеристика?

3) По каким основным критериям могут классифицироваться операции банков с ценными бумагами?

4) В чем заключается сущность пассивных и активных операций банка с ценными бумагами?

5) Какие собственные ценные бумаги могут эмитировать белорусские банки и что является основными целями их эмиссии ?

6) Что понимается под портфелем ценных бумаг банка и каким образом его можно классифицировать?

7) Какими основными критериями руководствуются банки при выработке инвестиционной политики и определении структуры портфеля ценных бумаг?

8) Какие существуют виды стратегий управления портфелем ценных бумаг банка?

9) С какими видами рисков сталкиваются банки при проведении операций с ценными бумагами?

10) Как в Республике Беларусь осуществляется предотвращение риска обесценения ценных бумаг, находящихся в портфеле банка?

11) Какие экономические нормативы оказывают регулирующее воздействие на операции банков с ценными бумагами?

12) По каким ценным бумагам формируется специальный резерв под их обесценение ?

13) На какие статьи баланса относят отчисления в резерв?

14) Для определения размера специального резерва ценные бумаги классифицируются по каким группам?

15) Как используется специальный резерв под обесценение ценных бумаг?

Литература:

1) «О некоторых вопросах выпуска, обращения и погашения ценных бумаг» Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 10.09.2010г. № 116;

2) «Инструкция по выпуску, обращению и погашению депозитных и сберегательных сертификатов от 27.12.2006 № 219 (в редакции от 03.01.2013 N 1);

3) Инструкция о порядке совершения сделок с ценными бумагами на территории Республики Беларусь от 12.09.2006г. (в редакции Постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 19.12.2013г.);

4) Инструкция о выпуске, обращении и погашении государственных краткосрочных и государственных долгосрочных облигаций Республики Беларусь, номинированных в белорусских рублях. Постановление Министерства финансов Республики Беларусь от 15.10.2014г. № 66;

5) Об утверждении основных условий выпуска отдельных государственных ценных бумаг Республики Беларусь. Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 13.02 2003г. (с учетом изменений от 12.09.2014г.

6) «Инструкция о порядке формирования и использования банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями резервов на покрытие возможных убытков по активами и операциям, не отраженным на балансе» от 28 сентября 2006 г. № 138 (в редакции Постановления Правления Национального банка Республики Беларусь от 01.08.2014г. №496);

7) Указы Президента Республики Беларусь от 16 апреля 2012 г. № 176 и от 04 октября 2012г. № 457 «О некоторых вопросах регулирования рынка ценных бумаг»;

Тема 15. Валютные операции банка

15.1 Валютные ценности и валютные операции

Расширение международных деловых связей способствовало увеличению объемов межбанковской валютной торговли, причем как по поручению клиентов, так и в интересах самого банка. Валютные операции позволяют банкам увеличивать масштабы своей деятельности, спектр услуг и доход, расширять клиентскую базу, диверсифицировать активы, а также положительно сказываются на деловой репутации банка. Однако проведение валютных операций сопряжено с более значительными рисками по сравнению с операциями в национальной валюте, так как они характеризуются более крупными объемами и значительными затратами их проведения. Основными участниками валютного рынка выступают банки.

Банки проводят широкий круг операций и сделок на валютном рынке: обслуживают валютные счета клиентов (резидентов и нерезидентов), выдают кредиты в иностранной валюте, заключают сделки по покупке-продаже на межбанковском рынке, а также с другими юридическими лицами, являются агентами валютного контроля.

валютного регулирования являются Совет Министров Республики Беларусь и Национальный банк Республики Беларусь. Органами валютного контроля определены Совет Министров Республики Беларусь, Национальный банк Республики Беларусь, Комитет государственного контроля Республики Беларусь, Государственный таможенный комитет Республики Беларусь. Функции агентов валютного контроля возлагаются на республиканские органы государственного управления и иные государственные организации, подчиненные Правительству, областные (Минский городской) исполнительные комитеты, таможни, банки и небанковские кредитно-финансовые организации.

Для валютного регулирования в Республики Беларусь используются нижеприведенные определения.

Валютные ценности:

- иностранная валюта;

- платежные документы в иностранной валюте;

- ценные бумаги в иностранной валюте;

- белорусские рубли при совершении сделок между резидентами и нерезидентами, сделок между нерезидентами на территории Республики Беларусь, их ввозе и пересылке в Республику Беларусь, вывозе и пересылке из Республики Беларусь, осуществлении международных банковских переводов, проведении нерезидентами операций, не влекущих перехода права собственности на белорусские рубли, по счетам и вкладам (депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь;

- ценные бумаги в белорусских рублях при совершении сделок между резидентами и нерезидентами, сделок между нерезидентами на территории Республики Беларусь, их ввозе и пересылке в Республику Беларусь, вывозе и пересылке из Республики Беларусь.

Иностранная валюта:

- денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монет, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

- средства в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах, находящиеся на счетах в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях Республики Беларусь, банках и иных кредитных организациях за пределами Республики Беларусь.

Ценные бумаги в иностранной валюте:

- ценные бумаги, номинальная стоимость которых выражена

- в иностранной валюте;

- енные бумаги, не имеющие номинальной стоимости и выраженные в иностранной валюте;

- ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, номинальная стоимость которых выражена в иностранной валюте;

- ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, не имеющие номинальной стоимости и выраженные в иностранной валюте.

Ценные бумаги в белорусских рублях:

- ценные бумаги, номинальная стоимость которых выражена в белорусских рублях;

- ценные бумаги, не имеющие номинальной стоимости и выраженные в белорусских рублях;

- ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, номинальная стоимость которых выражена в белорусских рублях;

...