Аналитическое обеспечение финансовой деятельности

- наличия и состояния финансовых ресурсов предприятия;

- уровня эффективности функционирования финансово - инвестиционного механизма предприятия и его финансовой стабильности;

- возможных вариантов улучшения динамики финансовых потоков с учетом сложившейся и перспективной структуры связей между финансовыми показателями;

- ожидаемых (возможных) последствий решений предприятия по управлению финансовыми ресурсами с точки зрения поддержания платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и эффективности функционирования хозяйственной деятельности предприятия и др.

В ходе проведения финансовой диагностики выявляются факторы (признаки) возникновения финансовых затруднений:

- низкие величины отношений: притока денежных средств к общим обязательствам, дохода к инвестициям, нераспределенной прибыли к общей сумме активов, оборотного капитала к общей сумме активов, оборотного капитала к продажам, внеоборотных активов к среднесрочным и долгосрочным обязательствам и т.д.;

- высокие величины отношений: долговых обязательств к собственному капиталу, долговых обязательств к общей сумме активов и т.д.;

- нестабильность и резкое снижение размера прибыли, снижение рыночных цен облигаций и акций, уменьшение выплат дивидендов;

- высокий удельный вес постоянных затрат в себестоимости продукции, работ и услуг;

- неудовлетворительная организация системы бухгалтерского и управленческого учета (отчетности), контроля за расходами финансовых средств (неквалифицированное управление финансами);

- общее состояние экономики государства (региона, отрасли), уровень регулирования конкурентных отношений страховых покрытий утерь от стихийных бедствий;

- ненадежность поставщиков, пересмотр долговых и арендных отношений и др.

По результатам диагностики финансовых затруднений и расчетов прогнозных финансовых потоков предприятие может разрабатывать рекомендации по преодолению выявленных затруднений и недопущению их возникновения.

Рекомендации могут быть:

- финансового характера (не финансировать деятельность предприятия за счет долговых обязательств, его осуществление за счет собственного капитала; добиться максимизации прибыли и минимизации риска в управлении активами; прекращение или ограничение риска в управлении активами; прекращение или ограничение выпуска низкорентабельных видов продукции; хеджирование (страхование, снижение риска от потерь) финансирования активов; сокращение расходов, в том числе на выплаты дивидендов и т.д.);

- нефинансового характера (адекватная и быстрая реакция на изменения в запросах покупателей на рынках; гибкая реакция на изменения в технологии и интенсификации производства; активизация маркетинговой работы и географической диверсификации деятельности предприятия и т.п.).

Анализ финансово-хозяйственной деятельности лучше всего начинать с финансового мониторинга предприятия, сущность которого заключается в выявлении основных финансовых характеристик за прошедший определенный (изучаемый) срок, их тенденции (направление, скорость движения, способность достичь намеченных результатов), а также в определении направлений более углубленного дальнейшего анализа.

Основными задачами финансового мониторинга являются:

- определение таких показателей как финансовая устойчивость, ликвидность и оборачиваемость активов за определенный период, характеристика их тенденций в динамике;

- аналитическая оценка полученных результатов, формирование выводов и предложений.

Финансовый мониторинг проводят на основе бухгалтерских документов: баланса (форма № 1), отчета о прибылях и убытках (форма №2), отчета о движении денежных средств (форма 4).

Руководитель предприятия, а тем более её финансовый менеджер должны уметь профессионально правильно читать и анализировать свои финансовые документы (отчеты). Сегодня недостаточно оценивать финансовое положение предприятия только по таким показателям как «живые» деньги, объем и ассортимент выпускаемой продукции, которые его могут выделить от потенциальных конкурентов (что характерно частным предпринимателям).

Аналитическая оценка изменения статей баланса должна проводиться в сравнении итоговых показателей по периодам на одном графике: валюта баланса; внеоборотные активы; оборотные активы; собственные источники финансирования; долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства.

Задача анализа финансовой устойчивости предприятия - оценить способность предприятия погашать свои обязательства по таким показателям как коэффициент ликвидности (отношение собственного капитала к итого Пассивов, оптимальное значение - не менее 0,5 и коэффициент устойчивости (отношение собственного капитала к Заемному капиталу, оптимальное значение - не менее 1). Оба эти показателя тесно взаимосвязаны, их изменение следует рассматривать с учетом изменений и других показателей баланса предприятия.

Ликвидность оценивает способность предприятия своевременно и в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Она оценивается коэффициентами: общей ликвидности (отношение Оборотных активов к Краткосрочным обязательствам - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов и платежей); абсолютной ликвидности (отношением Денежных средств + Краткосрочных финансовых вложений к Краткосрочным обязательствам - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов и платежей); быстрой ликвидности (отношение Денежных средств + Краткосрочных финансовых вложений + Дебиторской задолженности + Готовой продукции к Краткосрочным обязательствами - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов и платежей).

В практической работе оценку ликвидности осуществляют на основании динамики изменения и её коэффициентов, а не путем сравнения их величин со среднеотраслевыми или в конкурирующих предприятиях.

При анализе ликвидности предприятия используется показатель чистый оборотный капитал (ЧОК), который показывает, какая доля оборотных активов финансируется за счет собственного капитала. На чистый оборотный капитал не распространяются краткосрочные (расчеты в течение года) обязательства, то есть:

ЧОК = Оборотные активы - Краткосрочные обязательства

Отрицательное значение ЧОК показывает, что краткосрочные обязательства превосходят оборотные активы по абсолютному приросту и темпам роста. При этом можно сделать вывод, что предприятие неэффективно управляет заемными источниками финансовых средств (кредиторская задолженность, другие обязательства).

Финансовый менеджмент предлагает правило: за счет собственных средств должны финансироваться как постоянные активы, так и часть оборотного капитала, то есть третий раздел баланса должен быть больше или равен первому разделу баланса предприятия. Для соблюдения этого условия рассматривают коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами (К_дас), который равен:



Положительное значение ЧОК может быть при коэффициенте больше 1. Если этот коэффициент меньше 1, то у предприятия сложилось неустойчивое финансовое положение, возникла проблема с погашением заемных средств и рационализацией инвестиционной политики.

При оценке качества управления финансовыми ресурсами важное место отводится показателю оборачиваемости средств (деньги - товар - деньги), который характеризует способность предприятия приносить доход путем оборота денег. Цикл оборота денежных средств проходит этапы: авансы поставщикам сырья и материалов, материальные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, отгруженная продукция, дебиторская задолженность. И чем длиннее этот цикл, тем больше период времени деньги «связаны», тем высока потребность предприятия в дополнительном финансировании производственных процессов.

Текущая задолженность предприятия перед бюджетом, возникающая благодаря установленной периодичности уплаты налогов и задолженность по заработной плате перед персоналом (с учетом установленной периодичности оплаты труда) характеризует допустимую оборачиваемость активов.

Оценку условий оборачиваемости средств можно представить путем сопоставления соотношений (коэффициентов) авансов покупателей и дебиторской задолженности, авансов поставщикам и кредиторской задолженности. От того, какая часть этого соотношения окажется больше, можно сделать вывод об эффективности функционирования средств в обороте и об уровне качества управления финансовыми ресурсами.

Для предприятия положительными являются:

- наличие достаточных активов (средств), способных создавать денежный поток (движение денег, зачеты, бартеры, другие финансовые инструменты, имеющие денежный эквивалент);

- когда актив увеличивается, а кредиторская задолженность уменьшается (абсолютно и по темпам роста) или когда актив уменьшается с более низкой скоростью (темпом), чем скорость уменьшения кредиторской задолженности.

Худшим вариантом финансовой деятельности предприятия считается, когда актив уменьшается, а кредиторская задолженность увеличивается. Здесь, может быть, не хватает рычагов, знаний, понимания важности воздействия и управления этими параметрами (активом и кредиторской задолженностью) у руководителя и финансового менеджера предприятия.

В практике финансово-хозяйственной деятельности может быть так, что динамика выручки от продаж и общие затраты на производство и реализацию продукции (отчет о прибылях и убытках) в разные периоды меняются по-разному. Если происходят отрицательные тенденции - это признак неуспешной деятельности производственной и сбытовой служб в укреплении финансового состояния и в улучшении финансовых результатов предприятия.

Анализ отчета о движении денежных средств может дать представление об эффективности инвестиционной политики и текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе оценки качества управления денежными потоками. Одной из ошибок руководства предприятия может быть отсутствие долгосрочного плана и проработанного плана на текущий год. Руководство предприятия при наличии больших «живых» денег часто пренебрегает составление инвестиционных планов, что может быть более пагубным, чем отсутствие (временное) денежных средств.

В рыночных условиях, чтобы минимизировать риски на рынке финансовому менеджеру следует иметь гибкие планы, рассчитанные: на неблагоприятную ситуацию; на оптимальный вариант деятельности; на реализацию заветных и амбициозных целей.

Неэффективное управление финансовыми ресурсами (в основном это активы и кредиторская задолженность), как правило, бывает связано с одной из двух причин: или не найдены причины, или нет у руководителя предприятия эффективного рычага управления финансами.

Характерная ныне ориентация бухгалтерского учета, в основном, на налоговый учет не позволяет проводить углубленный анализ текущей деятельности по укреплению финансового состояния предприятия. Нужен дополнительный механизм по анализу, планированию и управлению финансовыми ресурсами. Таким механизмом на современном этапе может быть управленческий учет.

Отличительной особенностью управленческого учета от других подразделений (маркетинг, снабжение, производство, сбыт, бухгалтерия, плановый отдел и т.п.) является то, что он ведется ежедневно по управлению соотношением Актива и Кредиторской задолженности с использованием финансовых показателей и информации (постоянные и переменные затраты, денежный поток, финансовая устойчивость, ликвидность, оборачиваемость, безубыточность продаж и др.).

Введение управленческого учета во взаимодействии с бухгалтерским учетом позволит руководителю предприятия повседневно быть в курсе об уровне эффективности различных звеньев, владеть рычагами воздействия на их текущую деятельность и способствовать улучшению процессов по использованию финансовых ресурсов.

Глава 2. Анализ общего состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия

2.1 Анализ основного капитала и другого имущества

Основной капитал - это имущество длительного использования: основные средства (фонды), капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения, прочие активы. Его составляющими являются:

- нематериальные активы (права пользования земельными участками, природными ресурсами, лицензии и т.п.; права, возникающие из авторских и иных договоров на программы ЭВМ, базы данных, произведения искусств и т.п.; патенты на изобретения, промышленные образцы, товарные знаки и знаки обслуживания и т.п.; права на ноу-хау, организационные расходы, деловая репутация предприятия);

- капитальные вложения - затраты на строительство-монтажные работы, затраты на приобретение оборудования, инструментов, инвентаря, прочие работы и затраты;

- долгосрочные финансовые вложения - затраты на приобретение ценных бумаг, вложение средств в дочерние и другие предприятия, в долгосрочную дебиторскую задолженность;

- основные средства (фонды) - совокупность материально-вещественных ценностей, действующих в неизменной форме в течение длительного времени. Они подразделяются на производственные и непроизводственные фонды.

Основные производственные фонды (ОПФ) включают: земельные участки и объекты природопользования, принадлежащие предприятию на правах собственности: здания; сооружения (инженерно-строительные объекты, обслуживающие производства); передаточные устройства (электросети, теплосети); машины и оборудование; измерительные и регулирующие приборы, устройства и лабораторное оборудование; вычислительная техника; транспортные средства; инструменты и приспособления стоимостью свыше 50 минимальных размеров оплаты труда; производственный и хозяйственный инвентарь; внутрихозяйственные дороги; капитальные вложения на улучшение земель и в арендованные здания, помещения, оборудование и другие объекты, относящиеся к основным фондам. Улучшение структуры ОПФ возможно за счет ликвидации лишнего и малоиспользуемого оборудования, обновления и модернизации оборудования; совершенствования технологического процесса и т.п.

Анализ и планирование ОПФ ведутся в натуральном и стоимостном выражениях. Оценка ОПФ в натуральной форме позволяет определить: число оборудования каждого вида; их производительность; мощность; размер производственных площадей и т.п. На основе этого рассчитывают: производственную мощность, определяется резервы повышения выработки на оборудование, составляется баланс оборудования т.п.

Для оценки реальной стоимости ОПФ используют остаточную стоимость-разность между первоначальной или восстановительной стоимостью ОПФ и суммой их взноса.

Износ ОПФ может быть физической и моральной.

Физический износ (постепенная утрата ОПФ своей начальной потребительной стоимости, происходящая не только в процессе функционирования, но и без бездействия). Физический износ может быть: полным - ОПФ ликвидируется, заменяются новыми; частичным - ОПФ возмещается за счет ремонта.

Моральный износ - приводит к уменьшению стоимости машин и оборудования в результате внедрения более прогрессивных технологий и оборудования. Несвоевременная замена устаревшего оборудования может привести к ухудшению качества продукции, потере конкурентоспособности и т.п.

Основными источниками покрытия затрат, связанных с обновлением ОПФ являются собственные средства, которые накапливаются в течении всего срока службы ОПФ в виде амортизационных отчислений, а также долгосрочно-заемные средства.

Амортизация - денежное возмещение износа ОПФ путем включения их стоимости в затраты на выпуск продукции. Сумма амортизационных отчислений зависит от стоимости ОПФ, времени их эксплуатации, затрат на модернизацию. Она рассчитывается:

Возможная последовательность анализа основных средств: оценка динамики их стоимости и структуры; оценка факторов, влияющих на их уровень использования; оценка качества их использования на финансовые результаты.

Для определения динамики изменения стоимости и структуры основных средств используются:

Ё абсолютное изменение стоимости основных средств :

ОС = ОС₁ - ОС₀ ,

где ОС₁ и ОС₀ , - значения средней стоимости основных средств в отчетный и базисный периоды.

Средняя стоимость основных средств определяется по формуле:

ОС = (ОС_н + ОС_к ) х 0,5,

где ОС_н , ОС_к - стоимость основных средств на начало года и конец анализируемого периода;

Ё относительное изменение или темп прироста ( Т_пр (ОС):

Т_пр (ОС) = ОС : ОС₀ х 100%

Расчет показывает процентное изменение стоимости основных средств в отчетный период по сравнению с базисным периодом;

Ё долю каждой составляющей основных средств в общей совокупности ( d_i )

d_i = ОС_i : ОС ,

где d_i - доля i-й составляющей;

ОС_i - стоимость i-й составляющей;

ОС - общая стоимость основных средств;

Влияние факторов на уровень фондоотдачи (использование основных средств) является эффективным, если относительный прирост объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных производственных фондов за анализируемый период.

На уровень фондоотдачи влияют такие факторы, как: выручка от реализации, стоимость основных средств, численность работников и т.д. Оценка влияяния факторов: выручки (В) от реализации продукции и стоимости основных производственных фондов на изменения фондоотдачи можно провести в последовательности:

1) определить значение фондоотдачи (ФО) за два последовательных периода по формуле:

ФО = В : ОС;

2) определить изменение фондоотдачи:

ФО = ФО₁ - ФО₀.

Если ФО>0, то уровень использования основных производственных фондов повысился, и наоборот;

3) определить влияние изменения выручки на прирост фондоотдачи по формуле:

(ФО / В) = (В₁ - В₀) : ОС₀

Расчет показывает абсолютное изменение фондоотдачи за счет изменения выручки, рост ее приводит к повышению уровня использования основных производственных фондов.

Связь между прибылью, стоимостью основных средств и уровнем их использования можно установить соотношением:

ПР = ОС х ФО - ЗАТ , то есть

увеличение прибыли отчетного периода будет происходить в том случае, если произведение стоимости и фондоотдачи основных средств больше, чем затраты на производство и сбыт продукции.

Анализ взаимосвязи между прибылью от продаж, выручкой и фондоотдачей основных средств можно проводить по модели:

Р = ПРП : ОС = ПРП : (В : ФО) = (ПРП : В) х ФО = Р_пр х ФО,

то есть рентабельность основных средств будет увеличиваться при увеличении либо доли прибыли от продаж (ПРП) в выручке (рентабельность продаж - Р_пр), либо в увеличении фондоотдачи (ФО), либо за счет одновременного увеличения обоих показателей.

Для оценки и перспективной (прогнозной) потребности предприятия в основных средствах (ОС_п) можно использовать взаимосвязь показателей:

ОС_п = В_пр х ФЕ_пр , где

В_пр - прогнозируемая выручка от продаж;

ФЕ_пр - прогнозируемая фондоемкость.

Основные средства (основные фонды) определяют уровень материально-технической базы и интенсификации производства. В сельском хозяйстве от обеспеченности предприятия основными средствами зависит полнота, качество и своевременность выполнения сельскохозяйственных работ, результаты производства и в целом финансовое состояние.

Основные средства - совокупная стоимость материально-вещественных ценностей предприятия, действующих в течение длительного времени (более одного года). Они подразделяются на: производственные (ОПФ) и непроизводственные (НПФ).

Источниками обновления ОПФ являются собственные средства (амортизационные отчисления) и долгосрочные заемные средства.

Размер амортизационных отчислений может определяться равномерным и ускоренным способами. Равномерный способ ориентирован на равномерный моральный и физический износ ОПФ, что с бурным развитием научно-технического прогресса практически стало невозможным. При ускоренной амортизации в первые три года применяются более повышенные нормы, чтобы перенести до 2/3 их первоначальной стоимости на себестоимость произведенной продукции. А оставшаяся стоимость ОПФ переносится на себестоимость по стабильным нормам амортизации. Такой подход позволит быстрее окупить расходы с учетом инфляции.

Для обобщенной характеристики состояния и интенсивности движения основных средств на определенный период используют показатели:

- коэффициент износа - отношение суммы износа (разница между полной и остаточной стоимостью) к первоначальной стоимости основных средств. Характеризует долю стоимости основных средств перенесенной на продукт (амортизационные отчисления);

- коэффициент годности - это доля стоимости основных средств неперенесенных на продукт (разница между единицей и коэффициентом износа). Характеризует размер остаточной (неперенесенной) стоимости основных средств;

- коэффициент выбытия - отношение стоимости выбывших основных средств за отчетный период к стоимости основных средств на начало отчетного периода;

- коэффициент обновления - отношение стоимости поступивших средств в течение отчетного периода к стоимости основных средств на конец отчетного периода;

- коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия - отношение среднегодовой остаточной стоимости основных средств к среднегодовой стоимости активов. Характеризует эффективность использования основных средств в производстве (оптимально - когда коэффициент > 0,5). При этом важно чтобы темп роста прибыли был больше чем темп роста выручки от продаж, который, в свою очередь, должен быть больше темпа роста основных средств.

При анализе основных средств используется система показателей, характеризующая уровни обеспеченности и вооруженности, движения и воспроизводства, состояния и состава, полноты и эффективности выполнения функций (табл. 4).

Рациональный состав основных средств (фондов) АПК характеризуется наличием в их общей сумме большого удельного веса фондов производственного назначения, а в них - фондов сельскохозяйственного назначения (растениеводства, животноводства), в последних - их активной части (рабочие машины, оборудование, продуктивный скот и др.).

По различным объектам основных средств коэффициент использования ОПФ определяется как отношение фактического объема работ или услуг к возможному (нормативному) объему:

- для складских помещений и хранилищ - по степени их заполняемости (фактическая к нормативной);

Таблица 4Система показателей анализа основных средств

Показатели	Методика расчета	Оптимальные значения	Характеристика показателей
1	2	3	4
1. Обеспеченность и вооруженность основными средствами (фондами)
1. Фондообеспеченность (фондооснащенность) предприятия (Фоб)	, где ОПФ - основные производственные фонды; S - площадь сельхозугодий	Сравнение в динамике	Характеризует степень обеспеченности (оснащенности) ОПФ земель в сельскохозяйственном обороте (тыс. рублей на гектар сельхозугодий) на начало и конец года, в среднем за год
2. Энергообеспеченность (энергооснащенность) предприятия (Эоб)	, где СЭМ - суммарная энергетическая мощность техники, оборудования и других средств	Сравнение в динамике	Показывает количество энергетической мощности (л.с.) в расчете на единицу земель в сельскохозяйственном обороте (в л.с. на гектар сельхозугодий на начало и конец года, в среднем за год)
3. Фондовооруженность труда (Фвт)	, где Ч - численность работников	Сравнение в динамике	Характеризует степень ОПФ, приходящихся на одного работника (в тыс. рублей на списочного работника (отработанные дни и часы) в среднем за год)
4. Энерговооруженность труда (Эвт)		Сравнение в динамике	Показывает количество энергетической мощности, приходящейся на одного работника (в л.с. на среднесписочного работника за год)
5. Техническая фондовооруженность труда (Ффт)	, где ОПФа - стоимость активной части фондов	Сравнение в динамике	Отражает стоимость активной части основных средств в расчете на одного работника (в тыс. рублей на среднесписочного работника)
2. Динамика, движение и воспроизводство основных средств (фондов)
1. Коэффициент поступления (обновления) основных фондов (Кпост)	, где ОПФпост - стоимость поступивших за год фондов; ОПФкп - стоимость фондов на конец периода (года)	Кпост>Квыб	Отражает долю ОПФ, поступивших в отчетном периоде (году)
2. Коэффициент выбытия основных фондов (Квыб)	, где ОПФ - стоимость выбывших фондов; ОПФнп - стоимость фондов на начало периода (года)	Квыб<Кпост	Отражает долю ОПФ, выбывших в отчетном периоде (за год)
3. Коэффициент прироста основных фондов (Кпр)	, где ДОПФ - сумма прироста фондов в отчетном периоде	>0	Характеризует интенсивность обновления основных фондов в отчетном периоде (году)
3. Состояние основных средств (фондов)
1. Коэффициент годности основных фондов (Кгод)	, где ОПФп - первоначальная стоимость фондов; А - амортизационные отчисления (сумма износа) Кгод =1- Кизн	Сравнение в динамике	Отражает долю годной части основных фондов (исчисляется на начало и на конец отчетного периода, года)
2. Коэффициент износа основных фондов (Кизн)	Кизн =1- Кгод	Сравнение в динамике	Отражает долю изношенной части основных фондов (на начало и на конец периода, года)
3. Продолжительность оборота (коэффициент оборачиваемости) основных фондов (Коф)		Сравнение в динамике	Отражает за сколько лет первоначальная стоимость ОПФ переносится на стоимость продукции (совершит полный оборот)
4. Эффективность использования основных средств (фондов)
1. Фондоотдача (коэффициент фондооборачиваемости) основных фондов (Фот)	, где В - выручка от реализации продукции, работ и услуг за отчетный период	Сравнение в динамике	Показывает сумму выручки, приходящейся на рубль среднегодовых основных фондов за отчетный период. Аналогично можно рассчитать суммы валовой и чистой добавленной стоимости на каждый рубль ОПФ за год
2. Фондоемкость производства (реализации) продукции (Фем)		Сравнение в динамике	Показывает сумму среднегодовых основных фондов, приходящейся на рубль выручки от реализации продукции, работ и услуг за год
3. Коэффициент фондорентабельности (Кфр)	, где Пдн - прибыль до налогообложения за отчетный период	Сравнение в динамике	Отражает сумму прибыли на рубль использованных среднегодовых основных фондов в отчетном периоде (отдача фондов)
4. Относительная экономия (перерасход) основных фондов (Эф)	, где ОПФ1 и ОПФ0 - среднегодовая стоимость фондов в отчетном и базисном периодах (годах); Трв - темп роста выручки в отчетном периоде (году)	>0 - перерасход <0 - экономия	Отражает относительную экономию или перерасход основных фондов в отчетном году по сравнению с базисным годом

- для парников и теплиц - по фактическому объему продукции с единицы площади (кв. м) к нормативу;

- для животноводческих помещений - по фактической загруженности помещений скотом до их проектной мощности (нормативу);

- для мобильных двигателей и рабочих машин - по фактическому объему выполненных работ (га, т/км) к возможному (нормативному) объему и т.д.

Эффективность использования основных средств (фондов) в АПК достигается при:

- опережающем росте производства продукции сельского хозяйства его фондообеспеченности;

- более высоком темпе роста производительности труда по сравнению с темпом роста уровня фондовооруженности труда;

- сокращении совокупных затрат живого и овеществленного труда на единицу продукции (работ, услуг).

В целом, среди множества факторов, на суммарный эффект использования основных фондов (фондоотдачу) влияют два фактора: среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОПФ_ср) и стоимость валового выпуска продукции сельского хозяйства (ВП).

Количественную меру влияния каждого из этих факторов можно определить (метод ценных подстановок) по формулам:

, где (1)

ДФ_ф - прирост (изменение) фондоотдачи за счет роста (изменения) стоимости основных производственных фондов;

ВП₀ - стоимость валового выпуска продукции в базисном году;

ОПФ₀ и ОПФ₁ - стоимости основных производственных фондов в базисном и отчетном годах.

(2)

где ДФ_вп - прирост (изменение) фондоотдачи за счет роста (изменения) стоимости валового выпуска продукции сельского хозяйства; ВП₁ - стоимость валового выпуска продукции в отчетном году.

Таблица 5Расчет данных для факторного анализа использования основных средств (производственных фондов) предприятия

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Отклонение +, -	Темп прироста, %
1	2	3	4	5
Исходные данные
1. Стоимость основных средств (производственных фондов), тыс. руб. 2. Активная часть основных средств, тыс. руб. 3. Сумма амортизационных отчислений (износа), тыс. руб. 4. Остаточная стоимость ОС, тыс.руб. 5. Поступление основных средств в отчетный период, тыс. руб. 6. Выбытие основных средств в отчетный период, тыс. руб. 7. Площадь сельхозугодий, га 8. Численность работников, чел. 9. Выручка от продаж, тыс. руб. 10. Прибыль от продаж, тыс. руб. 11. Суммарная энергетическая мощность предприятия, л.с. 12. Стоимость активов предприятия, тыс. руб.	5600 4760 850 4750 Х Х 20050 340 3820 845 6340 6420	5950 4880 980 4970 800 450 20000 350 4010 1050 6830 6990	350 120 130 220 Х Х -50 10 190 205 490 570	6,25 2,52 15,29 4,63 Х Х -0,25 2,94 4,97 24,26 7,73 8,88
Расчетные показатели
13. Фондообеспеченность предприятия, руб./га (стр. 1: стр. 7) 14. Энергообеспеченность, л.с./га (стр. 11: стр. 7) 15. Фондовооруженность труда, тыс. руб./чел. (стр. 1: стр. 8) 16. Энерговооруженность труда, л.с./чел. (стр. 11: стр. 8) 17. Техническая вооруженность труда, тыс. руб./чел. (стр. 2: стр. 8) 18. Коэффициент поступления ОС (стр. 5: стр. 1, гр. 3) 19. Коэффициент выбытия ОС (стр. 6: стр. 1, гр. 2) 20. Коэффициент прироста ОС [стр. 1 (гр. 3 - гр. 2): гр. 2] 21. Коэффициент годности ОС (стр. 4: стр. 1) 22. Коэффициент износа ОС (стр. 3: стр. 1) 23. Коэффициент оборачиваемости ОС (стр. 1: стр. 3) 24. Фондоотдача, руб./руб. (стр. 9: стр. 1) 25. Фондоемкость, руб./руб. (стр. 1: стр. 9) 26. Фондорентабельность, % (стр. 10: стр. 1)х100 27. Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия	279,3 0,32 16,47 18,65 14,00 Х Х Х 0,8480 0,1520 6,59 0,68 1,47 15,09 Х	297,5 0,34 17,00 19,51 13,94 0,1345 0,0804 0,0625 0,8353 0,1674 6,07 0,67 1,48 17,65 0,7233	18,2 0,02 0,53 0,86 0,06 Х Х Х -0,0127 0,0127 -0,52 -0,01 0,01 2,56 Х	6,52 6,25 3,22 4,61 0,43 Х Х Х -1,50 8,36 -7,89 -1,47 0,68 16,96 Х

В отчетный период по сравнению с базисным периодом абсолютное увеличение стоимости основных средств составило 350 тыс. рублей (или 6,25%), в том числе их активной части - на 120 тыс. рублей (или лишь на 2,52%). Произошел и прирост таких показателей как фондо- и энергообеспеченность предприятия (соответственно на 6,52 и 6,25%), фондо-, энерго- и технической вооруженности труда (соответственно на 3,2, 4,61 и 0,43%), фондорентабельности - на 16,96%. Вместе с тем снизились темпы прироста показателей как годности и оборачиваемости основных средств (на 1,50 и 7,89%), фондоотдачи - на 1,47%, а также доля активной части основных средств на 2,98% (с 85 до 82,02%).

В целом предприятие в отчетный период имеет реальную стоимость основных средств в своем имуществе в размере 72,33% (коэффициент - 0,7233), что считается хорошим уровнем (норма более 50%) производственного потенциала (особенно это важно для промышленных предприятий).

Для повышения эффективности использования основных средств (фондов) необходимо принимать управленческие решения:

-приведение в соответствие объема и структуры основных фондов потребностям производства предприятия с учетом его специализации и возможного уровня их рациональной загрузки;

-обеспечение внедрения передовых интенсивных технологий в отраслях АПК и максимального использования биолого-генетического потенциала сельскохозяйственных культур (растений) и животных;

-модернизация и доукомплектование оборудованием обслуживающих, вспомогательных и ремонтных служб.

Трактора, комбайны и грузовые автомобили относятся к наиболее активной части основных средств и энергетических ресурсов. Анализ эффективности их использования можно проводить по системе показателей (табл. 6).

В ходе анализа использования таких важнейших для агропроизводства энергетических ресурсов как трактора, комбайны и грузовые автомобили, необходимо принимать управленческие решения по:

-минимизации и устранению сверхнормативных целодневных и внутрисменных простоев машин и агрегатов;

-увеличению выработки на машину (среднегодовой, среднедневной, среднесменной, среднечасовой);

-повышению коэффициента сменности работы машин;

-ликвидации сверхнормативных простоев в рабочее время и холостых пробегов автомашин;

-обеспечению как возможно полной загруженности грузовых автомобилей с учетом их грузоподъемности и др.

Таблица 6Основные показатели наличия и использования тракторов, комбайнов и автомобилей

Показатели	Методика расчета	Оптимальные значения	Характеристика показателей
1	2	3	4
1. По тракторам
1. Фактическая тракторообеспеченность (Тф)	, где Sоб - площадь земельных угодий в обработке (пашня + площадь в междурядах садов); Тэт - эталонные трактора	Соответствие технологическим картам	Показывает количество гектаров обрабатываемой площади, приходящихся на один условный эталонный трактор
2. Нормативная тракторообеспеченность (Тн)	, где 100 - укрупненный показатель (на 100 га) обеспечения; Чпр - часовая норма производительности труда (условных эталонных га); Рч - часы работы в день; Доп - оптимальные дни агротехники процесса	На отдельные технологические процессы по техкартам	Показывает потребное количество тракторов для обработки 100 эталонных гектаров в оптимальные агротехнические сроки
3. Коэффициент экстенсивной нагрузки (по времени использования) тракторов (Кэн)	, где Овр - отработанные тракторами за отчетный период дни, смены, часы	Сравнение в динамике	Показывает сколько отработано дней, смен и часов за отчетный период на один эталонный трактор
4. Коэффициент использования годового фонда рабочего времени по тракторному парку (Кгф)	, где Дот - отработанные дни тракторами в отчетном периоде; Дпр - дни пребывания тракторов в хозяйстве за отчетный период	Ближе к 1	Показывает, какая часть времени (дней) пребывания в хозяйстве трактора находились на работе в отчетном периоде
5. Коэффициент сменности по тракторному парку (Ксм)	, где Осм - отработанные смены в отчетном периоде	>1	Показывает сколько в среднем за день отработано смен по тракторному парку в отчетном периоде
6. Коэффициент интенсивной нагрузки (по использованию мощности) тракторов (Кин)	, где Sвыр - выработанная площадь в условных гектарах	Ближе к нормативу	Показывает среднюю выработку в условных гектарах в среднем на один эталонный трактор в отчетном периоде. Аналогично можно рассчитать среднедневную, среднесменную и среднечасовую выработку, поставив вместо Тэт отработанные дни, смены, часы по парку в отчетном периоде
7. Коэффициент полезной работы (интегральный) тракторов (Кпр)	, где Vф - фактический объем выполненной работы тракторами; Vв - возможный объем выполнения работ тракторами в отчетном периоде	Ближе к 1	Отражает степень полезности работы тракторного парка в отчетном периоде (с учетом отработанных в календарном году дней и выработки (нормы) за день)
8. Коэффициент использования мощности по тракторному парку (Км)	, где Vфсв - фактическая сменная выработка; Vнсв - норма сменной выработки	>1	Отражает степень выполнения сменной нормы выработки в среднем по тракторному парку в отчетном периоде
2. По комбайнам
1. Комбайнообеспеченность (КНоб)	, где Sуб - уборочная площадь зерновых (кормовых) культур; КНс - среднее сезонное число комбайнов (отдельно зерновых и кормовых).	Ближе к нормативу	Характеризует сколько уборочной площади приходится на один комбайн (зерновых, кормовых) в отчетном периоде
1	2	3	4
2. Коэффициент использования фонда рабочего времени (Кфр)	, где Докн - отработанные комбайно-дни в уборочном сезоне; Дпу - дни пребывания комбайнов в хозяйстве на период уборки	Ближе к 1	Характеризует степень участия комбайнов в уборке зерновых (кормовых) культур за уборочный период
3. Среднесезонная выработка на один комбайн (Vсн)	, где Sфуб - фактически убранная площадь (зерновых, кормовых культур)	Ближе к норме	Характеризует сколько убрано площади зерновых (кормовых) культур в расчете на один среднесезонный комбайн (зерноуборочный, кормоуборочный). Аналогично можно рассчитать среднедневную, среднесменную и среднечасовую выработку
4. Продолжительность уборочного сезона (Упр)	где Ксмк - коэффициент сменности работы комбайнов; Псм- продолжительность смены (час); Vч - часовая выработка; Дп -целодневные простои комбайнов	Ближе к норме	Характеризует на сколько дней может продлиться уборочный сезон в отчетном периоде (отдельно для зерноуборочных и кормоуборочных комбайнов)
3. По грузовым автомобилям
1. Коэффициент технической готовности автомобилей (Ктг)		Ближе к 1	Оценивает степень технической исправности наличного парка автомобилей в отчетном периоде
2. Коэффициент использования автомобилей в работе (Кр)		Ближе к 1	Оценивает уровень интенсивности выхода на работу машин в отчетном периоде
3. Коэффициент использования рабочего времени по автопарку (Крв)		Ближе к 1	Отражает, какую часть времени в наряде, в среднем за день автомашина находится в движении (пробеге) за отчетный период
4. Коэффициент использования пробега (Кип)		Ближе к 1	Отражает, какую часть общего пробега в отчетном периоде составил пробег с грузом
5. Коэффициент загруженности автомобилей (Кз)		Ближе к технической грузоподъемности	Характеризует степень загруженности машин в среднем по парку
6. Коэффициент использования грузоподъемности машин (Киг)		Ближе к 1	Показывает степень использования средней технической грузоподъемности машин в отчетном периоде
7. Средняя выработка на автомашину в периоде (Va)		Сравнение в динамике	Показывает объем выполненных грузоперевозок в расчете на одну автомашину за отчетный период
8. Среднедневная выработка (Vд)		Сравнение в динамике	Показывает дневной объем грузоперевозок в среднем по парку в отчетном периоде
9. Средняя скорость пробега (Спр)		Сравнение в динамике	Показывает среднюю скорость пробега машин в отчетном периоде
10. Среднедневной пробег (ПРс)		Сравнение в динамике	Показывает фактический пробег за рабочий день в среднем по парку в отчетном периоде

Техническое состояние машин и оборудования определяется экспертным методом по шкале его оценки (табл. 7).

Таблица 7Экспертная оценка технического состояния машин и оборудования

Форма оценки	Реальное техническое состояние	Допустимый коэффициент износа
1	2	3
Новое Очень хорошее Хорошее Удовлетворительное Условно пригодное Неудовлетворительное Негодное к применению (лом)	Новое, только установленное оборудование, в отличном состоянии Новое, бывшее в недолгой эксплуатации, не требующее ремонта. Бывшее в эксплуатации, отремонтированное, в хорошем состоянии Бывшее в эксплуатации, требующее некоторого ремонта и замены мелких частей (вкладыши, подшипники и т.д.) Бывшее в эксплуатации, требующее значительного ремонта и замены главных частей (двигатель и т.п.) Бывшее в эксплуатации, требующее капитального ремонта и замены основных рабочих органов Не имеет перспектив на ремонт, реконструкции или продажу	До 5 До 15 16-35 36-60 61-80 81-90 91-100

По результатам обследования технического состояния машин и оборудования более глубокому анализу подвергается состояние активной части основных фондов (средств) и выдвигаются требования о дополнительных капитальных вложениях.

В промышленных перерабатывающих предприятиях (в том числе и по переработке сельскохозяйственного сырья) очень важно проводить анализ по таким основным показателям как производительности единицы работающего оборудования (отношение объема производства товаров к количеству работающего оборудования), а также коэффициентов использования оборудования: экстенсивной нагрузки (отношение фактического фонда рабочего времени к нормативному фонду по проектной производственной мощности оборудования); интенсивной нагрузки (отношение фактической среднечасовой выработки к её плановому уровню); интегральной нагрузки (произведение коэффициентов экстенсивной и интенсивной нагрузки). Порядок расчета этих показателей приведен в таблице 8

Таблица 8Основные показатели использования оборудования

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Отклонение +, -
1	2	3	4
1. Стоимость объема производства товаров, тыс. руб. 2. Количество работающего оборудования, ед. 3. Годовая производительность единицы оборудования (стр.1:стр.2) 4. Фонд рабочего времени, тыс. маш.-час.: а) плановый б) фактический 5. Среднечасовая выработка на единицу оборудования, тыс. руб.: а) плановая (стр.3:стр.4а) б) фактическая (стр.3:стр.4б) 6 Коэффициент экстенсивной нагрузки (стр.4б:стр.4а) 7. Коэффициент интенсивной нагрузки (стр.5а:стр.5б) 8. Коэффициент интегральной нагрузки (стр.6хстр.7)

Анализ наличия, состава и структуры основных средств, степени влияния различных факторов на эффективность их использования и комплексного воздействия на основные результативные показатели, будет основой повышения роли обоснованного подхода при принятии маркетинговых, финансовых и управленческих решений.

Имущество - это движимые и недвижимые материально - вещественные ценности предприятия. К имуществу предприятия относят внеоборотные (иммобилизованные) активы и оборотные (мобильные) активы (I и II разделы бухгалтерского баланса).

Организационно-экономический уровень производства, качество, стоимость продукции, рост большинства финансовых показателей, во многом зависят от состояния, наиболее полного, рационального и эффективного использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, то есть от совокупности производственных и материально-вещественных ценностей (имущества).

Вещественным воплощением имущества являются здания, сооружения, внутрихозяйственные дороги, земельные участки, машины, оборудование, передаточные устройства, транспортные средства, хозяйственный инвентарь и др.

Целью анализа имущества является оценка достигнутого уровня материально-технической базы, соответствие степени прогрессивности технологического оборудования качеству выпускаемой продукции и определение влияние организационно-технического уровня производства на экономические показатели деятельности предприятия.

Информационной базой анализа имущества служат самые различные отчетные формы бухгалтерского учета, статистические отчеты, плановые и внеучетные источники. Ее можно представить по отдельным группам:

· бухгалтерская отчетность - бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, приложения к бухгалтерскому балансу, сведения о наличии и движении основных фондов (средств) и других нефинансовых активов;

· статистическая отчетность - сведения об инвестициях, сведения об инвестиционной деятельности, баланс производственной мощности;

· плановая информация - бизнес-план, план технического развития, планы - задания, расчетные данные и др.;

· нормативная информация - нормы амортизации, нормы обслуживания и др.;

· данные бухгалтерского и управленческого учета - о переоценке основных средств, бухгалтерские справки, инвентарные карточки учета основных средств, акты приема-передачи основных средств, накладные на внутреннее перемещение основных средств, акты приема-передачи отремонтированных, реконструированных, модернизированных объектов и др.

Результаты анализа можно использовать для разработки и обоснования управленческих решений, направленных на более эффективное использование ресурсного потенциала, определение приоритетности инвестиционных вложений в обновление материально-технической базы, улучшение результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Объекты направления и задачи анализа, такой составляющей имущества как основные фонды (основные средства), приведены в рис. 7.

Направления и объекты анализа	Решаемые задачи и их оценка
Анализ и оценка динамики, структуры основных производственных фондов	- Определение влияния структуры и динамики основных фондов на финансовые результаты - Оценка влияния расширения (сокращения) стоимости основных фондов на изменение стоимости бизнеса
Анализ и оценка состояния основных производственных фондов	- Оценка движения основных фондов - Оценка возрастного состава фондов - Оценка уровня технической оснащенности предприятия
Анализ обеспеченности предприятия основными фондами	Определение необходимости и возможности расширения производственных мощностей
Анализ использования основных фондов	- Оценка интенсивности и эффективности использования основных фондов - Оценка влияния интенсивного и экстенсивного использования основных фондов на выпуск продукции - Анализ использования производственной мощности предприятия - Оценка степени использования технологического оборудования - Оценка фонда рабочего времени работы оборудования
Резервы увеличения выпуска продукции, фондорентабельности, фондоотдачи

Рис. 7. Направления оценки и объекты анализа основных средств

В процессе анализа основных средств (фондов) используются их оценки:

· первоначальная стоимость - отражает сумму фактических затрат на приобретение, сооружение, изготовление, достройку, дооборудование, реконструкцию или частичную ликвидацию. Увеличение (уменьшение) первоначальной стоимости основных средств относится на добавочный капитал предприятия;

· восстановительная стоимость - устанавливается во время переоценки основных фондов через индексацию их балансовой стоимости, чтобы определить реальную объективную стоимость основных средств предприятия;

· остаточная стоимость - определяется как разность между первоначальной (или восстановительной) стоимости и суммой износа;

· ликвидационная стоимость - устанавливается ликвидационной комиссией при ликвидации (списание) основных средств;

· среднегодовая стоимость - это расчетная величина оценки движения, эффективности использования основных фондов, определения производственных мощностей предприятия.

Оценка динамика имущества по абсолютному изменению стоимости активов () проводится по расчету:

 ,

где , - значения стоимости активов в отчетный и базисный периоды, а относительные изменения или темп прироста активов () - по системе:

,

то есть

изменение стоимости активов в отчетный период, по сравнению с базисным периодом.

Изменение стоимости активов в отчетный период с учетом темпа роста производства и продаж можно рассчитать по модулю:

,

где , - выручка от реализации продукции в отчетный и базисный периоды. Если значение показателяменьше нуля, то в отчётный период была относительная экономия, активы предприятия использовались по сравнению с базисным периодом интенсивнее, и наоборот.

Реальная стоимость функционирующих активов включает в себя: основные средства , запасы и незавершенное производство . Их можно представить в форме:

и ,

где - доля реально функционирующего капитала;

- общая стоимость капитала (активов).

Увеличение этого показателя в динамике свидетельствует о повышении уровня производственного потенциала предприятия.

Уровень эффективности хозяйственной деятельности предприятия характеризует динамику соотношения между видами прибыли и активами предприятия по показателям:

Ё капиталоотдача (коэффициент оборачиваемости активов) - отношение выручки от продаж (В) к средней стоимости активов (АК) за тот же период:

К (АК) = В : АК - его

увеличение в динамике свидетельствует о повышении уровня использования имущества в процессе функционирования, о повышении уровня деловой активности предприятия;

Ё общая рентабельность капитала - отношение балансовой прибыли (БПР) к средней за период величине активов (имущества) за тот же период:

Р_об (АК) = БПР : АК;

Ё экономическая рентабельность капитала - отношение чистой прибыли (ЧПР) к средней за период величине активов (АК) предприятия за тот же период:

Р_э (АК) = ЧПР : АК

- то есть рост общей и экономической рентабельности в динамике свидетельствует о повышении уровня доходности предприятия от использования имущества.

От величины и качества имущества зависит финансовое состояние любого предприятия, особенно производственного, так как они характеризуют размещение производственно-финансовых ресурсов в активной форме. Примерная схема структуры имущества и общего капитала производственного предприятия представлены на рис. 8 и 9.

При общей оценке имущества предприятия необходимо учитывать его производственную специализацию, потребности производства в нематериальных активах (пассивных и активных основных средств) и производственных запасах, наличие свободных денежных средств и долгосрочных финансовых доходных вложений и др. Считается, обеспечение доходности предприятия является нормальным, когда величина оборотных активов превышает величину внеоборотных активов более чем в 2 раза. Уровень эффективности использования имущества производственного предприятия оценивается размером полученной прибыли на один рубль общей стоимости имущества и суммой выручки от реализации продукции на один рубль вложений в активы.

Для глубокого изучения и оценки наличия, размещения, состава и структуры имущества в динамике проводят горизонтальный и вертикальный анализ финансово-хозяйственной деятельности (в части имущественных процессов) предприятия.

По результатам анализа имущества можно проследить определенные закономерности:

- рост стоимости имущества приводит к тенденции повышения производственного потенциала предприятия;

- превышение темпов прироста оборотных средств над темпами прироста необоротных средств характеризует ускорение оборачиваемости совокупных средств предприятия;

- увеличение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества - это признак капитализации части приб...