Аналитическое обеспечение финансовой деятельности

Уровень управления финансово-хозяйственной деятельностью характеризуют показатели: доля общей величины расходов и доходов предприятия, рентабельность доходов по чистой прибыли.

Доля общих расходов в доходах предприятия определяется как отношение величины расходов (ОБР) к величине доходов предприятия (ОБД):

(ОБР/ОБД) = ОБР : ОБД

Рентабельность доходов по чистой прибыли - это отношение чистой прибыли предприятия (ПРЧ) к общей величине доходов (ОБД), то есть:

 Р = ПРЧ : ОБД

Величина чистой прибыли определяется как разность между величиной общих доходов предприятия (ОБР) и величиной общих расходов предприятия (ОБР), то есть:

ПРЧ = ОБД - ОБР

Увеличение этого показателя в динамике - это свидетельство о повышении уровня управления финансовыми ресурсами предприятий в целом.

Комплексная оценка качества финансовых результатов предприятий по общим доходам до налогообложения (ОД) можно осуществить по формуле:

ОД = В + СПР_кп + Д_др + Д_пр,

где В - сумма доходов от основной деятельности;

СПР_кп - проценты к получению;

Д_др - доходы от участия в других организациях;

Д_пр - прочие доходы.

Рентабельность общих доходов (ОД), увеличивающих чистую прибыль предприятия, характеризуется отношением чистой прибыли (ЧПР) к величине общих доходов за тот же период, то есть:

Р = ЧПР : ОД

Общая сумма прибыли от продаж зависит от:

- объема продаж (определяют: объем выпуска, переходящие запасы готовой продукции, остатки неоплаченной продукции);

- структуры продаж (зависит от спроса и предложения на продукцию, уровня рентабельности видов продукции и др.);

- цены реализации продукции (определяют: объем и конъюнктура рынка, качество продукции, сроки реализации, инфляция и др.);

- себестоимости реализованной продукции (определяют: объем выпуска, цены на ресурсы, постоянные затраты и др.).

Их взаимосвязь можно представить в виде модели:

, где

П_р - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);

VРП - объем реализации;

У_о - структура продаж;

РЦ - реализационная цена;

СР - себестоимость реализованной продукции.

Еще значимыми показателями финансово-хозяйственной деятельности предприятий (особенно акционерных) являются:

- рентабельность реализации продукции =

= , она

характеризует долю прибыли в полной себестоимости реализованной продукции;

- экономическая рентабельность продаж =

= , она

показывает долю валовой прибыли в общей стоимости объема продаж;

- экономическая рентабельность оборотных активов =

= , она

показывает долю валовой прибыли приходящейся на сто рублей оборотных активов;

- рентабельность (чистая) собственного капитала =

= , она

показывает долю чистой прибыли приходящейся на сто рублей собственного капитала;

- прибыль на одну обыкновенную акцию =

= ,

показывает долю чистой прибыли приходящейся на одну акцию в обращении;

- соотношение рыночной цены и прибыли на одну акцию =

= ,

характеризует отношение между предприятием и его акционерами;

 - коэффициент выплаты дивидендов =

= ,

характеризует долю чистой прибыли, направленной на выплату дивидендов;

- доля прибыли продаж в выручке от продаж =

= ,

показывает долю прибыли от продаж (рентабельность) в выручке от реализации продукции (работ, услуг);

- доля чистой прибыли в выручке от продаж =

= ,

показывает долю чистой прибыли (рентабельность) в выручке от реализации продукции (работ, услуг);

- доля (рентабельность) доходов (расходов) по основной деятельности =

= ,

показывает долю доходов (расходов) по основной деятельности в общих (расходах) предприятия;

доля (рентабельность) внереализационных доходов (расходов) =

= ,

показывает какова доля суммы внереализационных доходов (расходов) в общей сумме доходов (расходов) предприятия;

доля полной себестоимости в выручке от реализации продукции =

= ,

показывает соотношение суммы затрат на производство и реализацию продукции и стоимости выручки от продаж и др.

На основе общего анализа финансово-хозяйственной деятельности можно осуществить планирование и прогнозирование прибыли от продаж, включая товарные остатки (на начало и на конец периода) на складе.

По итогам анализа финансовых результатов предприятия можно принять управленческие решения по:

- улучшению маркетинговой и финансово-производственной деятельности;

- выявлению внутренних и внешних факторов и резервов увеличения размеров прибыли (снижения убытков) от реализации продукции (работ, услуг);

- при снижении размера прибыли (увеличении убытков) с уменьшением физического (натурального) объема продаж - по глубокому анализу и оценке основных причин: уменьшение самого производства продукции, падение спроса на нее, появление на аграрном рынке аналогичной, но более конкурентоспособной продукции и др.

3.4 Анализ общего состояния производственно-финансовой деятельности

Сельское хозяйство и в целом агропромышленный комплекс Дагестана занимают особое место в жизнеобеспечении республики. В сельской местности республики проживает около 60% населения (в целом по России 27%) и фактически является системообразующим, определяющим в значительной степени состояния всего народного хозяйства и социально-экономический уровень подавляющей части населения. В сельском хозяйстве производится около 20% валового регионального продукта, занято более 250 тыс. человек (почти 30% от численности занятого во всей экономике), сосредоточено 12% основных производственных фондов. Субъекты, занятые сельскохозяйственным производством представлены в таблице 46.

Таблица 46Субъекты сельскохозяйственного производства Республики Дагестан (ед.)

Виды субъектов	2005	2010	2012
Открытые акционерные общества (ОАО)	8	4	3
Закрытые акционерные общества (ЗАО)	6	7	7
Общества с ограниченной ответственностью (ООО)	9	26	58
Сельскохозяйственные кооперативы	320	422	437
Коллективные предприятия	83	20	9
Государственные предприятия	80	36	40
Прочие	191	136	128
Итого сельхозорганизаций	697	654	682
Личные подсобные хозяйства (тыс. ед.)	390	400	485
Крестьянские (фермерские) хозяйства (тыс. ед.)	42,3	43,7	43,7

В республике сосредоточена почти четверть российского поголовья овец (1 место по РФ), по численности КРС занимает 3 место, производству винограда 2 место, по площадям многолетних насаждений 3 место по РФ. Производится свыше 1060 тыс.тонн овощей или 7,2% от объема производства в РФ.

Объем валовой продукции сельского хозяйства за 2012 год составил 64871,8 млн. рублей, в том числе продукции растениеводства - 27036,3 млн. рублей, животноводства - 37859,7 млн. рублей. При этом индекс производства составил 103,5; 98,5 и 107,9 процентов соответственно.

Несмотря на сложные климатические условия, связанные с морозами 2011-2012 годов, земледельцы республики завершили 2012 год определенными положительными результатами.

Валовой сбор зерновых и зернобобовых составил 156,5 тыс. тонн, картофеля - 352,1 тыс. тонн, овощей - 1062,6 тыс. тонн, плодов - 120,5 тыс. тонн, винограда - 59,5 тыс. тонн, что составило по сравнению с прошлым годом 64,0; 108,9; 106,9; 106,1; 42,8 процента. Невыполнение показателей по производству зерна и винограда связано с аномальными морозами зимы 2011-2012 года, в результате чего погибла значительная часть посевов озимых зерновых (32,8 тыс. га) и посадок виноградников (13,8 тыс. га). Заготовлено грубых кормов 1147,4 тыс. тонн, что на 65,0 тыс. тонн больше, чем в 2011 году.

Закладка и реконструкция садов произведена на площади 1749 га и виноградников - 917 га.

Животноводство является традиционной и одной из значимых отраслей в агропромышленном комплексе, которая развита во всех районах республики. Отрасль ориентирована, прежде всего, на удовлетворение продовольственных потребностей населения на внутреннем рынке, а также на реализацию сырья за пределами республики.

В целях устойчивого развития молочной и мясной отраслей, разработаны и утверждены республиканские отраслевые целевые программы по увеличению производства молока и мяса. За последние пять лет создано свыше 20 тыс. скотомест, закуплено 15,2 тыс. голов племенного крупного рогатого скота.

По состоянию на 01.01.2013 года численность крупного рогатого скота во всех категориях хозяйств составила 951,2 тыс. гол, из них коров - 449,8 тыс. голов, овец и коз - 5073,5 тыс. голов, что к соответствующему периоду 2011 года составило 104,5; 105,8; 109,5 процентов соответственно. Произведено продукции животноводства: мяса скота и птицы - 186,5 тыс. тонн; молока - 732,6 тыс. тонн, что на 7,5 и 13,9 процентов больше, чем за соответствующий период прошлого года. Надой молока на одну корову составил 1636 кг, что составило 89,98 процентов к показателю 2011 года. Получено куриных яиц - 175,6 млн. штук, что составляет 92,3 процентов от уровня 2011 года.

Насыщение агропромышленного комплекса современной, ресурсосберегающей, высокопроизводительной и передовой техникой, адаптированной к почвенно-климатическим условиям республики остается на сегодня важнейшей задачей. Решить эту задачу без активного государственного вмешательства не возможно. Поэтому на республиканском уровне принимаются меры, способствующие повышению технической оснащенности сельского хозяйства. Реализуется республиканская целевая программа «Повышение технической оснащенности сельскохозяйственного производства в Республике Дагестан на 2013-2014 годы» С октября 2012 года повышена ставка субсидирования стоимости сельскохозяйственной техники, приобретенной сельхозтоваропроизводителями за счет собственных или привлеченных средств, с 30 до 50 процентов.

За отчетный год сельхозтоваропроизводителями республики приобретено 226 ед. техники на сумму 207,7 млн. руб., из них 87 ед. тракторов, 8 ед. зерноуборочных комбайнов, при этом коэффициент обновления составил 3,0 и 1,2 процентов соответственно.

В преодолении спада производства в пищевой и перерабатывающей промышленности происходят позитивные перемены, и наблюдается некоторый рост объемов производства. Большинство руководителей предприятий адаптировалось к условиям рыночной экономики, активнее привлекают заемные средства на модернизацию производства, заключают договоры с зарубежными фирмами на поставку оборудования, следят за изменениями, происходящими на рынке. Так, ОАО «Кизлярагрокомплекс» за счет кредитных средств наращивает собственную сырьевую базу, создав несколько животноводческих комплексов, в которых содержаться свыше 1000 голов племенных коров. ОАО «Хасавюртовский консервный завод» провело модернизацию и техническое перевооружение и прочно завоевало рынок сбыта Дагестана и России и др.

В 2012 году произведено: плодовоовощных консервов - 44,7 муб, кондитерских изделий - 15,2 тыс. тонн, минеральной воды - 87,3 млн. бут. 0,5л., безалкогольных напитков - 9227,0 тыс. дал., цельномолочной продукции - 19,7 тыс. тонн, масла - 409,8 тонн, сыр и продуктов сырных - 2,3 тыс. тонн, хлеба и хлебобулочных изделий - 208,4 тыс. тонн, мяса субпродуктов - 4,9 тыс. тонн, колбасных изделий - 839 тонн. Это соответственно выше уровня 2011 года на 36; 0,8; 8,8; 30,5; 7,0; 7,1; 15,3; 0,4; 5,4 и 16,2 процентов.

Динамика производства продукции отраслей сельского хозяйства приведена в таблице 47.

Таблица 47Объемы и структура выпуска продукции сельского хозяйства в Республике Дагестан (во всех категориях хозяйств)

Годы	Объемы выпуска продукции, млн. руб.	в том числе
		растениеводство	животноводство
		млн. руб.	%	млн. руб.	%
2005	25633,0	12500,0	48,8	13133,0	51,2
2010	49424,1	24810,1	50,2	24614,0	49,2
2011	56945,3	26888,5	47,2	30056,8	52,8
2012	64896,0	27036,3	41,7	37859,7	58,3
2012 г. в % к 2005 г.	253,2	216,3	- 7,1	288,3	+ 7,1

В 2012 году по сравнению с 2005 годом объемы выпуска продукции сельского хозяйства во всех категориях хозяйств республики увеличились более чем в 2,5 раза (в действующих ценах), в том числе: продукции растениеводства - в 2,2 раза; продукции животноводства - в 2,9 раза. Доля отраслей сельского хозяйства за анализируемый период (2005-2012гг.) сложилась так, что произошло снижение удельного веса продукции растениеводства в общем объеме выпуска продукции на 7,1 процентных пункта, а по продукции животноводства, соответственно, произошло увеличение на 7,1 процентных пункта.

Таблица 48Валовой выпуск основных видов сельскохозяйственной продукции в Республике Дагестан (тыс. т)

Сельскохозяйственные культуры	2005	2010	2011	2012	2012 г. в % к 2005 г
Зерновые и зернобобовые	335,0	205,8	241,2	156,5	46,7
Картофель	350,0	307,0	323,3	352,1	100,6
Овощи	818,0	948,5	993,3	1062,5	129,9
Плоды, ягоды	82,7	109,5	113,6	120,5	145,7
Виноград	99,7	127,2	139,1	59,5	59,7
Мясо (в убойном весе)	65,9	87,0	88,6	97,5	148,0
Молоко	372,0	605,2	647,8	732,6	196,9
Яйцо куриное (млн. шт.)	305,4	213,5	190,3	175,6	57,5
Шерсть (т)	14393	13830	14000	14100	98,0

Анализ физического выпуска основных видов продукции сельского хозяйства (таблица 48) наводит на рост производства овощей (29,9%), плодов (45,7%), мяса (48,0%), молока (96,9%), а также на значительное снижение в 2012г. объемов производства зерна (53,3%), винограда (48,3%), яиц (42,5%). Резкий спад производства зерна и винограда, в основном объясняется крайне неблагоприятными погодными условиями зимы с 2011г. на 2012г., когда из-за сильных заморозков погибли значительные площади озимых посевов и виноградных насаждений в неукрывной зоне их размещения.

Таблица 49Структура продукции сельского хозяйства Республики Дагестан (по категориям хозяйств, %)

Категории хозяйств	2005	2010	2011	2012	2012г. в пп к 2005г.
Сельскохозяйственные организации	9,2	10,8	12,4	11,0	+ 1,8
Крестьянские (фермерские) хозяйства	10,1	9,1	10,5	13,1	+ 3,0
Хозяйства населения	80,7	80,1	77,1	75,9	- 4,8
Все категории хозяйств	100	100	100	100	х

В Республике Дагестан доля хозяйств населения во всех категориях хозяйств (табл. 49) в производстве продукции сельского хозяйства наибольшая и составляет в 2012 году 75,9 процентов. Хотя, этот уровень на 4,8 процентных пункта ниже ее уровня в 2005 году, он достаточно высокий чем в среднем по Российской Федерации и субъектам Северо-Кавказского федерального округа. Зато в 2005-2012 гг. увеличилась доля коллективных сельскохозяйственных организаций и крестьянских (фермерских) хозяйств соответственно - на 1,8 и 3,0 процентных пунктов. Это в целом по всем видам сельхозпродукции в стоимостном выражении.

Анализ структуры физического объема произведенных основных видов сельскохозяйственной продукции по категориям хозяйств приведен в таблице 50.

Таблица 50Структура производства основных видов сельхозпродукции в Республике Дагестан (по категориям хозяйств, %)

Виды продукции	2005	2010	2011	2012	2012г. к 2005г., пп
Сельскохозяйственные организации
Зерно	41,0	47,4	50,7	35,0	- 6,0
Картофель	0,1	0,6	0,4	1,0	+ 0,9
Овощи	1,0	1,0	0,7	1,0	0
Плоды	4,0	3,5	1,6	7,0	+ 3,0
Виноград	65,0	55,2	51,7	39,0	- 26,0
Мясо (в уб. весе)	8,0	7,3	9,9	26,2	+ 18,2
Молоко	9,0	9,3	13,3	15,6	+ 6,6
Яйцо куриное	64,5	20,9	10,3	8,4	- 56,1
Шерсть	12,6	25,0	24,2	28,6	+ 16,0
Крестьянские (фермерские) хозяйства
Зерно	12,0	13,2	10,0	8,0	- 4,0
Картофель	7,4	3,2	1,6	0	- 7,4
Овощи	9,0	4,1	4,4	1,0	- 8,0
Плоды	7,0	11,1	5,9	3,0	- 4,0
Виноград	2,0	3,7	2,6	2,0	0
Мясо (в уб. весе)	10,7	15,2	15,1	12,6	+ 1,9
Молоко	7,8	6,8	8,8	12,2	+ 4,4
Яйцо куриное	1,7	4,4	4,9	11,7	+ 10,0
Шерсть	33,3	22,7	30,2	46,3	+ 13,0
Хозяйства населения
Зерно	47,0	39,1	39,3	57,0	+ 10,0
Картофель	92,5	96,2	98,0	99,0	+ 6,5
Овощи	90,0	94,9	94,9	98,0	+ 9,0
Плоды	89,0	85,4	92,5	90,0	+ 1,0
Виноград	33,0	41,4	45,7	59,0	+ 26,0
Мясо (в уб. весе)	81,0	77,5	75,0	61,2	- 19,8
Молоко	83,2	83,9	77,9	72,2	- 11,0
Яйцо куриное	33,8	74,7	84,8	79,9	+ 46,1
Шерсть	53,5	52,3	45,6	25,1	- 28,4

Удельный вес сельскохозяйственных организаций еще преобладает по таким видам продукции как зерно (около 50%, в 2012г. - 35% связано со сложными условиями зимовки озимых зерновых - основных посевов), виноград (50-55%, низкий удельный вес в 2012г. также зависело от суровых погодных условий - зимой), мясо (26,2%) и шерсть (28,6%). Значительную долю производимых в республике сельскохозяйственных продуктов занимают хозяйства населения: по картофелю - 99%, овощам - 98, плодам - 90, яйцо - 80, молоко - 72, мясо - 61, зерно - более 50 процентов и др.

В динамике также более стабильны структурные показатели производимых видов сельскохозяйственной продукции в хозяйствах населения. Некоторое улучшение стало заметно и в сельскохозяйственных организациях, где доля производимых продуктов в общем объеме по всем категориям хозяйств за анализируемый период увеличилась: по картофелю - на 1,0%, плодам - 3,0, мясу - 18,2, молоку - 6,6, шерсти - 16,0 процентов.

На производственно-финансовую деятельность (ее результативность) сельскохозяйственных формирований значительное влияние способна оказывать уровень их обеспеченности и качества оснащенности отраслей необходимой техникой и оборудованием. Динамика оснащенности сельхозорганизаций Республики Дагестан (табл. 51) показывает продолжающую тенденцию уменьшения всех видов сельскохозяйственной техники и оборудования. Так, в 2012г. по сравнению с 2005г. число техники и оборудования в сельхозорганизациях сократилось: тракторов - на 36,6%; зерноуборочных и кукурузоуборочных комбайнов - на 37,5 и 42,9%; косилок, пресс-подборщиков и сеялок - на 23,4, 32,4 и 44,1% соответственно.

Таблица 51Сельскохозяйственная техника в сельхозорганизацияхРеспублики Дагестан (ед.)

виды техники	2005	2010	2011	2012	2012г. в % к 2005г.
Трактора	4309	2816	2896	2745	63,7
Зерноуборочные комбайны	1022	674	676	639	62,5
Кукурузоуборочные комбайны	42	35	26	24	57,1
Косилки	535	413	432	410	76,6
Пресс-подборщики	811	582	567	548	67,6
Сеялки	928	620	630	612	65,9

Тем не менее, в аграрном секторе экономики и в муниципальных аграрных образованиях Дагестана происходят позитивные изменения в улучшении социальной инфраструктуры, предоставлении субсидируемых кредитов сельхозтоваропроизводителям, оказании бюджетной поддержки отдельных отраслей АПК, внедрении программно-целевого метода управления в агросектор, изменении и формировании нового формата аграрной политики и др.

В 2012 году и введено 45,94 тыс. кВ. м. жилья из них молодым семьям 19,63 тыс. кв. м. В рамках социальной программы в 2012 году было введено в эксплуатацию распределительных газовых сетей - 132,1 км., локальных водопроводов - 75,3 км., обеспеченность населения питьевой водой при этом составила 51,2%, уровень газификации - 51,4%, Введено в эксплуатацию 16 единиц ФАПов и общеобразовательных учреждений в сельской местности на 200 ученических мест. Все эти и другие меры способствуют закреплению молодых специалистов и их семей в сельской местности.

Предоставление субсидируемых кредитов является одним из форм поддержки сельхозтоваропроизводителей. В отчетном году Дагестанским филиалом ОАО «Россельхозбанк» сельхозтоваропроизводителям республики выделены кредитные средства на общую сумму 2991,7 млн. руб., в том числе краткосрочных кредитов на 252,4 млн. руб., инвестиционных - 370,7 млн. руб. На развитие малых форм хозяйствования было выделено 2368,6 млн. руб., в том числе 7293 ЛПХ получили 2173,6 млн. руб. кредитных средств и 51 КФХ - 195,0 млн. руб.

На поддержку отдельных отраслей АПК в 2012 году было профинансировано из федерального бюджета 1795,8 млн. руб. и из республиканского бюджета - 727,1 млн. руб., благодаря чему был обеспечен рост производства продукции сельского хозяйства и перерабатывающей отрасли.

Важным достижением отдельных отраслей АПК является то, что в аграрном секторе республики сформирован новый формат аграрной политики, заключающийся во внедрении программно-целевого метода в практику управления региональными АПК. В рамках такого подхода разработаны и утверждены 19 целевых и ведомственных экономически значимых региональных программ. Такой подход позволил заложить долгосрочные ориентиры развития ключевых отраслей агросектора с четкой системой показателей оценки эффективности затрат, позволяющего обеспечить мобилизацию необходимых средств и ресурсов для достижения поставленных целей.

Среди принятых в 2012 году программ следует отметить республиканскую программу «Развитие сельского хозяйства и регулирование рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2013-2020 годы», утвержденную Законом Республики Дагестан от 17 декабря 2012 года № 94. Данная программа выступает фундаментом региональной государственной аграрной политики и базовым генерирующим инструментом мобилизации ресурсов для продовольственного обеспечения через комплексное решение экономических, социальных, экологических и инфраструктурных проблем развития сельских территорий.

Значительное место в дальнейшем развитии АПК республики, безусловно, займет Постановление Правительства Республики Дагестан от 04.07.2013г. № 340 «О реализации приоритетных проектов Президента Республики Дагестан», в частности, из десяти проектов - проект «Эффективный агропромышленный комплекс». Он направлен на ускорение и повсеместное (в отраслях АПК) создание реальных «точек роста», организацию высокоэффективных структур агробизнеса и индивидуального предпринимательства на сельских территориях региона.

3.5 Анализ составляющих формирования и распределения прибыли

В настоящее время возможность неоднозначной интерпретации видовых определений прибыли порождает проблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой сложной экономической категории. По мере развития экономической теории комплекс понятий и терминов, определяющих прибыль, претерпел значительные изменения от самого простого (доход от производства и реализации) до понятия, характеризующего конечные финансовые результаты во всем многообразии коммерческой деятельности.

Более предпочтительны определения, данные в разное время: прибыль - это разница между стоимостью товара и издержками труда и капитала в производстве. (А. Смит, Д. Риккардо, Д.С. Милль); по теории трудовой ценности Маркса - часть прибавочной ценности, создаваемой трудом рабочего; согласно Налоговому кодексу РФ - полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с гл. 25 НК РФ.

Анализ прибыли начинается с изучения ее динамики, структуры, оценки выполнения плана в целом, по видам хозяйственной деятельности и оценки влияния факторов на изменение величины показателей прибыли. Тут необходимо учитывать инфляционный фактор. С этой целью выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста на продукцию предприятия в среднем по отрасли. Затраты на реализацию продукции уменьшают на их прирост за счет повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.

Финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным относятся валовая прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль (убыток) от прочей реализации, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Они характеризуют абсолютный эффект хозяйствования. Размер прибыли имеет большое значение, но по ее показателям безотносительно к обороту или величине активов предприятия невозможно дать объективную оценку финансового результата.

К относительным показателям анализа прибыли относятся расчеты удельного веса каждого ее вида в общей величине доходов, помогающие установить основные источники формирования чистой прибыли, а также определить экономическую рентабельность.

При анализе финансовых результатов деятельности предприятия исследуются:

· абсолютная величина прибыли. Если она положительна, предприятие работает прибыльно, если отрицательно - убыточно;

· динамика показателей прибыли предприятия за текущий анализируемый период, которая свидетельствует об ухудшении или улучшении финансового состояния предприятия;

· структура прибыли;

· влияние отдельных факторов на динамику прибыли.

В процессе формирования прибыли и ее распределения используются показатели (из «Отчета о прибылях и убытках»):

Валовая прибыль - рассчитывается разницей между выручкой от продажи товаров и затратами на их производство.

Прибыль от продаж - рассчитывается разницей между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленских расходов. Характеризуют абсолютную экономическую эффективность основной деятельности предприятия.

Прибыль до налогообложения - это финансовый результат от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности отчетного периода на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций. Ее называют еще бухгалтерской, балансовой или общей прибылью, определяемой также разницей между совокупным доходом и явными издержками.

Налогооблагаемая прибыль - величина прибыли за определенный период, которая рассчитывается в соответствии с правилами налогообложения для целей определения налога на прибыль, подлежащего к уплате (к возмещению). Налогооблагаемая прибыль умножается на ставку налога на прибыль, действующую в отчетном периоде.

Чистая прибыль отчетного года (нетто-прибыль) - часть балансовой прибыли предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений, обязательных платежей бюджет. Из чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, вознаграждения социального характера, финансируются производственные программы, формируются фонды и резервы. Чтобы ее рассчитать, необходимо из бухгалтерской прибыли (прибыли до налогообложения) вычесть отложенные налоговые активы, прибавить отложенные налоговых обязательства, вычесть текущий налог на прибыль.

По видам хозяйственной деятельности выделяют:

Прибыль от основной деятельности (операционная прибыль, полученная от производства и реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг) - рассчитывается как разница между чистым объемом продаж и затратами на производство и реализацию продукции.

Прибыль от инвестиционной деятельности - прибыль от вложений денежных средств, материальных и иных ценностей в ценные бумаги других юридических лиц (акции и облигации, государственные обязательства, векселя).

Прибыль от финансовой деятельности - прибыль от размещения средств на краткосрочной основе, за счет выданных займов другим юридическим лицам и краткосрочных депозитных вкладов и инвестиций в государственные бумаги других организаций на срок не более года.

Она позволяет разграничить долгосрочный, краткосрочный и текущий периоды получения финансовых результатов, что имеет большое значение для управления прибылью.

По составу включаемых элементов выделяют:

Маржинальную прибыль (маржинальный доход) - это разница между выручкой от реализации продукции, товаров и услуг и переменными затратами, приходящимися на реализованную продукцию.

По величине полученного финансового результата прибыль может называться:

Сверхприбыль (монопольная) - крайне высокий уровень прибыли, достигаемый за счет монопольного поведения предприятия - производителя товаров и поставщика их на рынок;

Нормальная прибыль - прибыль на вложенный капитал, которая могла бы быть получена при альтернативном размещении средств владельцами предприятия.

По степени учета инфляционного фактора прибыль подразделяется на: реальную - корректируется с учетом инфляции отчетного периода; номинальную - отраженную в отчете о прибылях и убытках.

По экономическому содержанию выделяют: бухгалтерскую (фактическую) и экономическую прибыль, которая определяется разницей между совокупными доходами и совокупными экономическими издержками.

По отражению в бухгалтерском учете можно выделить:

Реализованная прибыль - образовавшаяся в результате совершенной операции.

Внутренняя прибыль - возникающая при продаже продукции одной из дочерних компаний другой дочерней компании.

Промежуточная прибыль не входит в общую прибыль всей компании, поэтому внутренняя прибыль в консолидированных отчетах о прибыли вычитается из величины чистой прибыли;

Консолидированная прибыль - это сводные финансовые результаты материнских и дочерних предприятий на основе объединения их отчетности .

По характеру использования принято подразделять прибыль на:

Нераспределенная - оставшаяся после уплаты налогов, выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. Эта часть чистой прибыли направляется на финансирование прироста активов предприятия, развитие производства;

Потребляемая - часть чистой прибыли, расходуемая на выплату дивидендов, на социальные программы и др.

По месту получения прибыль бывает:

Биржевая - полученная от торговли ценными бумагами и продукцией на товарной и фондовой биржах;

Эмиссионная - от размещения ценных бумаг, которую получают банки, другие кредитно-финансовые учреждения в результате посредничества между эмитентами ценных бумаг и их покупателями. Эмиссионная прибыль выступает в виде разницы между эмиссионными и рыночными курсами ценных бумаг.

По возможности планирования величины результативного показателя: Прибыль плановая (расчетная) - ожидаемая прибыль отчетного года, определяется аналитическими методами, используется для обоснования и принятия решения при оценке степени риска, для расчета базовой рентабельности. Упущенная - потенциальная не полученная прибыль.

По характеру влияния внешних факторов:

Прибыль спекулятивная - полученная при благоприятной рыночной конъектуре от реализации имущества, ценных бумаг по цене, превышающей цену их приобретения.

Учредительная прибыль - доход учредителей акционерного предприятия, формируемый в виде разности между суммой, полученной от продажи акций предприятия, и действительно вложенным капиталом.

Курсовая прибыль - разница между курсом, по которому реализуется ценная бумага, и курсом, по которому она приобретена, то есть доход, полученный в результате покупки и последующей продажи ценной бумаги.

Складская - прибыль, возникающая в результате роста цен на материалы, раннее приобретенные по более низкой цене.

Таблица 52Общие финансово-хозяйственные показатели деятельности сельхозорганизаций Республики Дагестан

Показатели	2005	2010	2011	2012	2012г. к 2005г.
Количество сельхозорганизаций, ед.	659	651	693	682	103,5
из них: прибыльные, ед.	386	440	540	454	117,6
%	58,0	67,6	80,0	67,0	+ 9 пп
убыточные, ед.	273	211	153	228	83,5
%	42,0	32,4	20,0	33,0	- 9 пп
Чистый финансовый результат (с учетом дотаций и компенсаций), млн. руб.	5,2	119,0	154,5	- 166,3	х
Сумма дотаций и компенсаций, млн. руб.	54,8	424,4	382,9	280,4	5,1 р.
Рентабельность от всей деятельности организаций (с учетом дотаций и компенсаций), %	3,6	6,5	6,7	- 6,8	х
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), всего, млн. руб.	1490,0	1848,4	2656,9	2533,2	170,0
В т. ч. - на одну организацию млн. руб.	2,3	2,8	3,8	3,7	160,9

Динамика наиболее общих показателей состояния финансово-хозяйственной деятельности сельскохозяйственных организаций республики (табл. 52) показывает, что в 2012г. по сравнению с 2005г. произошло:

- увеличение числа прибыльных хозяйств на 17,6% и их доли в общей численности - на 9 процентных пунктов, соответственно, снижение доли убыточных хозяйств;

- рост суммы дотаций и компенсаций - в 5,1 раза (с 54,8 до 280,4 млн. руб.)

- увеличение размера выручки от реализации продукции (работ, услуг) - на 70 процентов в целом и на одну организацию (хозяйствующий субъект) - на 60,9 процентов;

- снижение (минусовые показатели) чистых финансовых результатов (166,3 млн. рублей убытков, связанно с неблагоприятными погодными условиями в зимний период 2012 года) а также убыточность в целом деятельности сельхозорганизаций (- 6,8%) и др.

Анализ показателей, определяющих формирование финансовых результатов в отраслях растениеводства и животноводства сельхозорганизаций Республики Дагестан за 2012 год приведен в таблицах 53 и 54. Данные по себестоимости, ценам реализации, размерам прибыли (убытка) и уровня рентабельности (убыточности) основных видов продукции растениеводства и животноводства оцениваются в среднем по Республики Дагестан и сельхозорганизциям по зонам их размещения.

Таблица 53 Анализ показателей, формирующих финансовые результаты в растениеводстве по размещению сельхозорганизаций Дагестана (2012г.)

	В среднем по РД	в том числе - по сельскохозяйственным зонам (от-до)
		равнинная	предгорная	горная
1. Зерно Себестоимость 1ц, руб.	649	482 - 1271	448 - 806	453 - 2010
Цена реализации 1ц.. руб.	679	498 - 970	383 - 1012	370 - 2343
Прибыль (убыток), руб.	30,4	- 480 до + 325	- 219 до + 339	- 426 до + 343
Рентабельность (убыточность) продаж, %	4,7	- 44 до + 51	- 14 до 50	- 27 до + 33
2. Овощи Себестоимость 1ц, руб.	723	438 - 1634	844	291 - 993
Цена реализации 1ц.. руб.	999	461 - 1635	844,2	341 - 1500
Прибыль (убыток), руб.	276	- 37 до + 1457	0	31 - 1000
Рентабельность (убыточность) продаж, %	38,2	- 7,4 до + 107	0	3,1 до 200
3. Плоды Себестоимость 1ц, руб.	1056	511 - 4281	891 - 1573	497 - 1827
Цена реализации 1ц.. руб.	1109	662 - 2098	890 - 901	520 - 1930
Прибыль (убыток), руб.	52,8	-1359 до 1500	- 672	- 578 до 103
Рентабельность (убыточность) продаж, %	5,0	- 32 до 293	43,0	- 51 до 5,7
4. Виноград Себестоимость 1ц, руб.	2055	1292 - 3226	800 - 3675	2098
Цена реализации 1ц.. руб.	1640	1156 - 1585	1080 - 3779	1424
Прибыль (убыток), руб.	- 415	- 1640 до 187	- 18 до 624	- 674
Рентабельность (убыточность) продаж, %	- 20,2	- 51 до 14	- 1,5 до 75	- 32,1

Таблица 54Анализ показателей, формирующих финансовые результаты в животноводстве по размещению сельхозорганизаций Дагестана (2012г.)

	В среднем по РД	в том числе - по сельскохозяйственным зонам (от-до)
		равнинная	предгорная	горная
1. Мясо Себестоимость 1ц, руб.	5659	4343 - 10399	5791 - 10714	3374 - 12527
Цена реализации 1ц.. руб.	6170	4267 - 10986	6088 - 15286	3138 - 13055
Прибыль (убыток), руб.	511	- 3054 до 1586	- 118 до 4571	- 562 до 3877
Рентабельность (убыточность) продаж, %	9,0	- 29,4 до 16,9	- 2 до 53	- 7 до 77
2. Молоко Себестоимость 1ц, руб.	924	743 - 1655	440 - 2301	512 - 2391
Цена реализации 1ц.. руб.	958	729 - 1930	461 - 1566	491 - 2384
Прибыль (убыток), руб.	34	- 188 до 275	- 258 до 64	- 82 до 171
Рентабельность (убыточность) продаж, %	3,7	- 11,4 до 16,7	- 32 до 7	- 14 до 48
3. Шерсть Себестоимость 1ц, руб.	4441	754 - 5467	1410 - 9000	1493 - 12812
Цена реализации 1ц.. руб.	3197	775 - 6485	1377 - 4000	805 - 4387
Прибыль (убыток), руб.	- 1244	- 2234 до 574	- 2275 до 688	- 9606 до 1198
Рентабельность (убыточность) продаж, %	- 28,0	- 41 до 18,8	- 39 до 31	- 75 до 79

Таблица составлена по данным Минсельхозпрода РД

в Кайтагском районах), в горной зоне от 453 до 2010 руб. (низкая - в Акушинском, высокая - в Рутульском районах): при средней цене реализации 1 центнера зерна по республике в 679 руб., в равнинной зоне она колеблется от 498 руб. (Тарумский район) до 970 руб. (Бабаюртовский район), в предгороной зоне - от 383 руб. (Новолакский район) до 1012 руб. (С. Стальский район), в горной зоне - от 370 руб. (Левашинский район) до 2343 руб. (Рутульский район); - при среднем размере прибыли от реализации 1ц зерна в республике на 30,4 руб., на равнине - от 480 руб. убытков (Каякентский район) до 325 руб. прибыли (Бабаюртовский район), в хозяйствах предгорной зоны - от 219 руб. убытков (Хивский район) до 339 руб. прибыли (С. Стальский район), в хозяйствах горной зоны - от 426 руб. убытков (Дахадаевский район) до 343 руб. прибыли (Рутульский район);

- при среднем уровне рентабельности производства и реализации 1ц зерна в республике - 4,7 процентов, в хозяйствах равнинной зоны этот показатель колеблется от 44% убыточности (Карабудахкентский район) до 51% рентабельности (Бабаюртовский район), в хозяйствах предгорной зоны - от 14% убыточности (Шамильский район) до 33% рентабельности (Чародинский район).

В целом только хозяйства таких районов, где сложились относительно благоприятные производственные условия и факторы (показатели), формирующие лучшие финансовые результаты: по равнине - Бабаюртовский, Кизлярский, Тарумовский и Хасавюртовский, по предгорью - Казбековский и

С. Стальский, по горной зоне - Акушинский, Ахвахский, Ахтынский, Ботлихский, Рутульский и Чародинский - в 2012 году свою хозяйственно-финансовую деятельность по производству и реализации зерна завершили с прибылями. Аналогичный анализ можно осуществить и по другим видам продукции растениеводства и животноводства в сельхозорганизациях республики.

Прибыль как экономическая категория получила новое содержание в условиях современного экономического развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятий. Поэтому одной из актуальных задач современного этапа является овладения руководителями и финансовыми менеджерами современными методами эффективного управления формированием прибыли в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятий.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования.

Наряду с формированием прибыли на каждом предприятии должно быть обеспечено и эффективное управление ее распределением. Необходимо при этом иметь в виду, что каждый цикл распределения прибыли отчетного периода это одновременно и процесс обеспечения эффективных условий ее формирования на расширенной основе в предстоящем периоде, реализации целей экономического развития предприятия.

Большая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяют необходимость эффективного и непрерывного управления ею. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения и использования на предприятии.

Обеспечение эффективного управления прибылью предприятий определяют ряд требований к этому процессу, основными из которых являются:

- интегрированность с общей системой управления предприятиями (связь с производственным, инновационным, инвестиционным и финансовыми менеджментами);

- комплексный характер формирования управленческих решений (их тесная взаимосвязь при формировании и распределении прибыли);

- достаточно высокий динамизм управления (факторы внешней среды, конъюнктура товарного и финансового рынков, финансовое состояние, формы организации и управления производством) и др.

3.6 Анализ показателей рентабельности

Эффективность хозяйственной деятельности любой организации (предприятия) и экономическая целесообразность ее функционирования напрямую связаны с его рентабельностью, о которой можно судить по прибыльности или доходности капитала, ресурсов или продукции предпринимательской фирмы. Рентабельность - это относительный показатель уровня доходности предприятия, который характеризует эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.).

Рентабельность, в отличии от прибыли, полнее отражает окончательный результаты хозяйствования, так как показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности предприятия не может полностью охарактеризовать, хорошо или плохо оно работало, так как неизвестен выполненный объем работ. Только соотношение прибыли и объема выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, позволяет оценить производственно-хозяйственную деятельность предприятия в отчетном году, сравнить с результатами отчетных периодов, а также определить место анализируемого предприятия среди других предприятий отрасли. Показатели рентабельности используют для деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или по элементам: источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.

Полная оценка эффективности предприятия осуществляется на основе прибыли, взвешенной на величину вложенного капитала. Эти показатели рентабельности характеризует эффективность как работы предприятия в целом, так и доходность (результативность) по различным видам и направлениям деятельности: производственной, предпринимательской, инвестиционной. Показатели рентабельности отражают «качество» финансового состояния и перспективы развития организации.

Рентабельность характеризует окончательные результаты хозяйствования, поскольку рассчитывается соотношением полученного эффекта с наличными или используемыми ресурсами и представляет собой отношение прибыли к ресурсам, затратам или стоимости выпущенной продукции. Исходя из этого их можно объединить в следующие группы:

· показатели, характеризующие эффективность затрат, понесенных от различных видов деятельности: рентабельность операционной деятельности (рентабельность продукции), рентабельность инвестиционной деятельности, отдельных инвестиционных проектов, рентабельность обычной деятельности;

· показатели прибыльности продаж: валовая рентабельность продаж, чистая рентабельность продаж;

· показатели эффективности использования ресурсов: рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельность основного капитала, рентабельность оборотного капитала, рентабельность собственного капитала и др.

Аналитическая оценка рентабельности организации (предприятия) может производиться по показателям:

Рентабельность продукции (Р_пр) - исчисляется как отношение прибыли от продаж продукции к полной себестоимости этой продукции. Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, контроле за прибыльностью (убыточностью) отдельных видов продукции, внедрении в производство новых видов продукции исчисляется по формуле:

Р_пр = (П_п / С_п) 100%,

где П_п - прибыль от продаж продукции, работ, услуг, руб.;

С_п - полная себестоимость реализованной продукции, руб.

Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью продукции, так и с ценой, по которой она ре...