Международное финансовое право

После финансового кризиса в Мексике в 1994 году Совет управляющих утвердил Новое соглашение о займах (New Arrangements to Borrow) 1997 года между МВФ и 25 членами МВФ, имеющее целью привлечение дополнительных финансовых ресурсов для обеспечения функционирования международной финансовой системы. Новое соглашение вступило в силу в 1998 году. Генеральное соглашение о займах и Новое соглашение о займах действуют одновременно. Общая сумма ресурсов, доступных МВФ по этим двум соглашениям, составляет порядка 45 млрд. долларов.

Высшим органом МВФ является Совет управляющих (далее - Совет), состоящий из представителей всех государств-членов. Иногда название Совета переводят на русский язык как Административный совет. Каждое государство имеет право направить в Совет двух лиц - управляющего и его заместителя (обычно это министр финансов и руководитель центрального банка) сроком на 5 лет.

В компетенцию Совета входят: принятие новых членов и исключение, приостановление членства; заключение соглашений с международными организациями; утверждение соглашений с государствами о кредитовании; увеличение или уменьшение основного капитала; одобрение всеобщего пересмотра квот; распоряжение прибылью; утверждение бюджета Фонда; разрешение споров по толкованию Договора о МВФ; одобрение всеобщего изменения паритета валют; пересмотр норм по покупке иностранной валюты и др.

Исполнительным органом МВФ является Исполнительный совет (ИС). Иногда название Совета переводят на русский язык как Исполнительный директорат. ИС состоит из 40 директоров - постоянных и временных. Постоянные директора назначаются на 2 года государствами, имеющими наибольшие квоты. Временные директора избирается на 2 года государствами на основе географического представительства. При этом по одному представителю обязательно избирается от Китая и России. Заседания ИС происходят по мере необходимости - как правило, несколько раз в неделю. И С следит за механизмом формирования валютных курсов, принимает решения о предоставлении финансовых средств государствам-членам.

В качестве консультативного органа Совета управляющих работает Международный валютно-финансовый комитет. Он состоит из руководителей министерств финансов государств-членов и высказывается по вопросам функционирования международной финансовой системы, вносит предложения о поправках в Договор о МВФ.

Директор-распорядитель МВФ назначается Исполнительным советом из числа лиц, не связанных с руководящими органами МВФ. Директор-распорядитель является председателем ИС без права голоса (кроме случаев равного распределения голосов); возглавляет Секретариат МВФ; обеспечивает связь между ИС, аппаратами Фонда и Банка, правительствами государств-членов, между МВФ и Секретариатом ООН, другими международными организациями. Штабквартира МВФ находится в Вашингтоне. Кроме того, в Париже и Женеве имеются постоянные представительства МВФ. В 1991 году учреждено представительство МВФ и МБРР в Москве. МВФ имеет статус специализированного учреждения ООН.

На протяжении своего существования МВФ постепенно расширял предметную и юрисдикционную компетенцию - через использование концепции «подразумеваемой компетенции», норм мягкого права, внеуставное регулирование, перераспределение компетенции между высшими и исполнительными органами в пользу последних. Основными документами, регламентирующими договорную компетенцию МВФ, являются Внутренние правила Фонда, решения, постановления Совета управляющих и Исполнительного совета. В МВФ разработаны также Специальный и Общий стандарты распространения данных, соответственно, 1996 и 1997 годов; Кодекс хорошей практики налоговой прозрачности 1998 года; Декларация принципов и прозрачности в денежно-кредитной и финансовой политике 1999 года. В рамках отношений с государствами «клиентами» такого рода правила фактически навязываются государствам.

Основные виды соглашений, которые заключает МВФ с государствами-членами, - следующие:

* соглашения о расширенном финансировании, которые предназначены для покрытия дефицитов платежных балансов государств-членов, связанных со структурными диспропорциями в экономике;

* соглашения о дополнительном финансировании, в соответствии с которыми кредитование осуществляется из различных специальных фондов, созданных при МВФ (нефтяной доверительный фонд, фонд Виттевеена и др.), дополнительно к уже ранее выделенным кредитам;

* компенсационные соглашения, в соответствии с которыми кредиты направляются на компенсацию временных потерь развивающихся стран-экспортеров сырья от колебаний цен на сырье на международном рынке;

* стабилизационные соглашения, в соответствии с которыми в дополнительных размерах кредитуются операции развивающихся стран-экспортеров сырья по стабилизации цен сырьевых товаров на мировом рынке;

* буферные соглашения, в соответствии с которыми обеспечивается финансирование буферных запасов сырьевых товаров в случаях, когда государства, участвующие в международных товарных соглашениях, имеют трудности с платежными балансами, и другие.

Кроме того, под эгидой МВФ и с его участием зачастую заключаются многосторонние договоры о неотложном краткосрочном кредитовании государств, оказавшихся на грани банкротства, с подключением международных региональных банков, международных неправительственных организаций, национальных банков и других организаций государств-членов.

Ряд полномочий МВФ обладает некоторыми наднациональными чертами. Например, на основании статьи IV Договора МВФ определяет политику государств-членов в области паритета национальных валют. Государства лишены права самостоятельно вводить валютные ограничения, изменять их паритет, проводить девальвацию и ревальвацию без согласия Фонда, должны по требованию Фонда представлять отчеты о своем финансово-экономическом положении. Существует более 40 вопросов, решения по которым обязательны для исполнения государств-членов. Причем для принятия решений в Фонде достаточно большинства в 7085% голосов, зачастую решения принимаются органами ограниченного членского состава. Фонд осуществляет строгий надзор за валютной политикой государств-членов на многостороннем и одностороннем уровнях.

МВФ в определенном смысле имеет полномочия, которые можно квалифицировать как «квазизаконодательные» и «квазисудебные»; органы Фонда вправе толковать положения учредительного договора, разрешать споры, связанные с их применением. Право МВФ - по сути, императивно. МВФ представляет собой механизм, сопоставимый с функциями мирового министерства финансов.

Внутри системы МВФ имеет место конкурентное противостояние европейских стран и США, а также между развитыми государствами Запада и развивающимися странами, которые особенно остро чувствуют несправедливость международной финансовой системы и международного финансового правопорядка. В 2010 году были приняты решения о перераспределении квот и, соответственно, голосов, уменьшив их «перепредставленным» в МВФ государствам (главным образом европейским) и увеличив «недопредставленным», в основном развивающимся странам.

Практика функционирования МВФ постоянно подвергается жесткой критике со стороны многих государств. Одна из причин - выдвижение со стороны МВФ условий, которые зачастую представляют собой вмешательство во внутренние дела государств. В 1979 году в МВФ были приняты «Принципы выдвижения Фондом хозяйственно-политических условий при предоставлении своих кредитов». Так, при предоставлении кредита Индии в 1981 году правительство Индии в соответствии с условиями кредитного соглашения вынуждено было взять на себя обязательства в сфере экономической, финансовой, бюджетной, налоговой политики, создания привлекательного климата для ТНК и иностранных инвестиций, установления валютных курсов, «потолка» кредитов, получаемых на национальном и внешнем рынках. Без согласования с МВФ Индия была не вправе заключать двусторонние торговые и платежные договоры. Среди условий, которые выдвигает МВФ отдельным странам: замораживание заработной платы, сокращение капитальных вложений в государственный сектор экономики, сокращение импорта оборудования, проведение девальвации, отмена ограничений на импорт иностранных товаров, сокращение военных расходов и др. Жесткие условия предоставления кредитов МВФ многократно приводили в странах-участницах к политическим и социальным потрясениям, падению правительств, общественным катаклизмам.

Юридически государство не обязано подчиняться условиям Фонда, действует определенное экономическое принуждение. Если государство не соглашается на условия МВФ или не соблюдает их, оно лишится валютных средств («обещанных под условием»), в которых остро нуждается. Более того, и частные банки предоставляют кредиты только при наличии соглашения с Фондом; соглашение становится ключом к получению необходимого финансирования на частном международном рынке кредитования.

МВФ располагает определенным набором мер воздействия на государства, не соблюдающие обязательства по Договору. Среди этих мер: критические замечания, приостановка некоторых уставных прав государства-члена, исключение государства из состава участников и др. Исключение государства применялось только к Чехословакии в 1954 году в условиях холодной войны и в 1964 году - к Кубе, которая при этом сама заявила о выходе из МВФ.

В качестве условий предоставления России кредитов МВФ выдвигал требования но реформированию экономики, сдерживанию бюджетного дефицита, пополнению доходов бюджета за счет сбора налогов, реформированию банковской системы и другие. Фактически все эти вопросы внутренней компетенции государства были взяты «под контроль» МВФ. В 1996 году Россия взяла на себя обязательства в соответствии со ст. VIII Устава МВФ ввести внешнюю конвертируемость рубля по текущим (внешнеторговым) операциям.

В настоящее время поставлен вопрос о реформировании системы МВФ, обсуждаются и прорабатываются различные варианты реформы. Одна из идей - придать МВФ функции по констатации банкротства государств («суверенного банкротства»). Согласно таким представлениям, Фонд должен будет в будущем официально констатировать состояние суверенного банкротства и тем самым «давать отмашку» на соответствующие последствия, а также на начало финансовой помощи.

Среди американских специалистов существует предложение создать международный суд по делам о несостоятельности стран должников с правом вводить автоматический мораторий и предоставлять специальный статус для финансирования операций должников, осуществлять реструктурирование долга и меры по облегчению его бремени. В этих предложениях явно просматривается желание перенести принципы англосаксонского права о банкротствах предприятий на суверенные государства.

Есть предложения «узаконить» в международно-правовом порядке принцип приостановки выплат по долгам на основании решения МВФ и принцип специального статуса финансирования операций государства-должника. Экономический совет СНГ в 2008 году принял Решение «О предложениях государств-участников СНГ по преодолению негативных последствий мирового финансового кризиса», в котором предложено: наделить МВФ функцией надзора и контроля прежде всего за транснациональными банками в целях создания системы раннего оповещения, позволяющей отслеживать все крупные международные сделки и появляющиеся на рынке новые производные финансовые инструменты.

43. Система МБРР. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) был создан одновременно с МВФ и функционирует в паре с Фондом. Первоначальной задачей МБРР было восстановление после войны путем интенсивного кредитования экономики Европы, поскольку США нуждались в рынках сбыта и оплоте западной цивилизации. В последующем деятельность МБРР была постепенно переориентирована на развивающиеся страны. МБРР предоставляет инвестиционные кредиты и тем самым функционирует на стыке международных финансовой и инвестиционной систем. В 1969 году Советом управляющих МБРР был принят специальный документ «Общие условия заключения кредитных соглашений и соглашений о гарантиях».

МБРР заключает с государствами-членами следующие, в частности, виды соглашений:

* соглашения о гарантиях, в которых Банк гарантирует размещение инвестиций;

* соглашения о распределении доли участия в инвестиционных проектах;

* соглашения о предоставлении крупных кредитов развивающимся странам, например, для строительства объектов в этих странах.

Структура и порядок формирования руководящих органов МБРР - такие же, как и в МВФ. В компетенцию Исполнительного совета Банка входит принятие решений о предоставлении кредитов в каждом конкретном случае.

МВФ и МБРР самым тесным образом связаны с ООН: они являются специализированными учреждениями ООН, ежегодно представляют в ЭКОСОС отчеты о своей деятельности, которые затем в ЭКОСОС и ГА ООН принимаются к сведению. Соглашениями предусмотрено взаимное представительство сторон на заседаниях органов организаций, их комитетов, комиссий.

МБРР имеет также соглашения с ФАО, ЮНЕСКО, ВОЗ, ЮНИДО, ЮНКТАД, МОТ, ИФАД - Международным фондом сельскохозяйственного развития и др.

В систему МБРР на правах его филиалов входит целый ряд международных организаций: Международная финансовая корпорация (МФК), Международная ассоциация развития (MAP), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) и др.

МФК и MAP. Правовой статус МБРР не позволяет инвестировать собственные средства в экономику развивающихся стран и напрямую участвовать в кредитовании частных предприятий, приобретать их акции. В связи с этим в 1951 году был выдвинут проект создания Международной финансовой корпорации (МФК) с целью предоставления долгосрочных кредитов в частный сектор развивающихся стран. В 1954 году ГА ООН на IX сессии приняла резолюцию с поручением Банку составить проект соглашения об учреждении МФК и представить его государствам-членам МБРР. Сессия МВФ и МБРР в Стамбуле в 1955 году приняла решение о создании МФК в качестве филиала МБРР. Соглашение о МФК, заключенное посредством процедуры принятия, вступило в силу 25 июля 1956 года.

МФК может участвовать в акционерном капитале предприятий, предоставлять долгосрочные займы без государственных гарантий. МФК участвует в создании и расширении инфраструктуры национальных финансовых рынков. МФК принимала активное и ведущее участие в создании региональных банков развития. С начала 90х гг. XX века Корпорация стала оказывать консультационные услуги по проблемам приватизации в России и некоторых странах бывшего СССР. Представительства МФК имеются почти в 40 странах.

Сегодня в МФК участвуют более 170 государств. Государства-члены МФК имеют по 250 голосов независимо от квоты и по одному дополнительному голосу за каждую акцию МФК, стоимость которой составляет 1 тыс. СДР. Высшим органом Корпорации является Совет управляющих, состоящий из членов Совета управляющих МБРР. Исполнительный совет МФК состоит из исполнительных директоров МБРР. Президент МБРР - председатель ИС МФК по должности.

В 1960 году на правах филиала МБРР была создана Международная ассоциация развития (MAP). С 1961 года MAP - специализированное учреждение ООН. Целями MAP является создание в развивающихся странах условий для частных инвестиций, предоставление льготных и беспроцентных кредитов наименее развитым странам мира. Средний срок кредитов MAP - 3550 лет. Многие развивающиеся страны не могут обслуживать свой внешний долг и нуждаются в помощи со стороны MAP.

В MAP участвуют более 160 государств. Членами МФК и MAP могут быть только члены МБРР. Государства-члены MAP имеют по 500 основных голосов и по одному дополнительному голосу за каждые 5 тыс. СДР, внесенных по подписке. Развитые государства осуществляют свои подписные взносы в свободно конвертируемой валюте (СКВ). Развивающиеся страны только

10% взносов делают в СКВ, остальные 90% - в национальной валюте.

Президент МБРР одновременно является Президентом MAP. Управляющие и исполнительные директора МБРР одновременно являются управляющими и исполнительными директорами MAP. Сотрудники МБРР выполняют функции также в MAP.

И МФК, и MAP по своей сущности - это организации, которые обеспечивают различными, мягкими и приемлемыми, формами экспансию капитала развитых государств в развивающиеся. В последние десятилетия обе организации развернулись в сторону государств с переходной экономикой.

45. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). В октябре 1985 года на сессии МБРР в Сеуле была подписана Сеульская конвенция о создании МАГИ - Многостороннего агентства по гарантированию инвестиций со штаб-квартирой в Вашингтоне (Конвенция вступила в силу в апреле 1988 года после ратификации 21 государством и внесения средств в размере не менее '/ уставного капитала). Сегодня в МАГИ участвуют более 30 развитых стран и порядка 140 развивающихся. Россия - участница Конвенции с 1992 года. Инвестиции многих транснациональных организаций и банков (например Citibank) на территории России застрахованы в МАГИ.

В учебной и научной литературе встречаются и другие переводы на русский язык названия Агентства: Многостороннее агентство по гарантиям инвестициям, Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям и т.п. Сеульская конвенция вынесла на глобальный уровень международно-правового регулирования вопросы гарантирования иностранных инвестиций, которые особенно волнуют развитые страны.

МАГИ - это международная организация, обладающая правосубъектностью, привилегиями и иммунитетами; ассоциирована с МБРР. Она пользуется судебным иммунитетом против исков со стороны государств-членов и иммунитетом от предварительного обеспечения исков; ее активы не подлежат конфискации, экспроприации, арестам; архивы неприкосновенны; доходы и операции освобождаются от всех налогов и таможенных пошлин. Должностные лица МАГИ обладают иммунитетом, приравненным к дипломатическому.

Основной предмет деятельности МАГИ, которое организовано по типу акционерного общества, - долгосрочное страхование

преимущественно прямых инвестиций от политических рисков. Как и в случаях с международными банками, МАГИ - это организация, которая несет на себе отпечаток двойной природы.

Страхуются в МАГИ частные инвестиции из развитых стран в развивающихся странах. К страховым случаям относятся: одностороннее ограничение принимающим государством возможности репатриации инвестиций и доходов от них; экспроприация; одностороннее прекращение государством-импортером договора с иностранным инвестором; военные действия и гражданские беспорядки в стране размещения инвестиций, включая восстания и революции. Не подлежат страхованию риски девальвации и обесценения. При наступлении страхового случая инвестор получает по гарантии компенсацию от своего государства, а право требования в связи с имуществом инвестора переходит к МАГИ. Механизм МАГИ путем суброгации переносит проблему компенсации иностранному инвестору за утерянное имущество с частного уровня на международный публичный уровень.

Руководящий орган МАГИ - Совет управляющих. Каждый член организации назначает одного управляющего и его заместителя. Между сессиями Совета управляющих деятельностью руководит исполнительный орган - Административный совет. В других переводах на русский язык - Совет директоров либо Исполнительный совет (18 директоров). Президентом МАГИ и председателем Совета директоров является Президент МБРР.

Совет директоров МАГИ утверждает общие и специальные правила предоставления гарантий. Материализуется система гарантий путем заключения договора между Агентством и инвестором на основе типового контракта.

Уставный капитал МАГИ состоит из взносов, которые вкладывают страны-доноры из категории развитых стран (категория «А»). От количества акций зависит количество голосов, которыми располагает государство для принятия решений в МАГИ. Треть акций сконцентрирована у США.

В 1994 году Правительство России подписало с МАГИ Соглашение о правовой защите иностранных капиталовложений, гарантированных Многосторонним агентством по гарантированию инвестиций, и Соглашение об использовании Многосторонним агентством по гарантированию инвестиций валюты Российской Федерации.

В отдельных регионах мира созданы и функционируют региональные организации, подобные МАГИ. Примером может служить Межарабская компания по гарантиям инвестиций со штаб квартирой в Кувейте. Она была учреждена арабскими государствами соответствующей международной конвенцией, вступившей в силу в 1974 году.

3.2 Другие международные финансовые организации

46. Банк международных расчетов (БМР). В 1930 году центральные банки ведущих государств мира создали международную организацию - Банк международных расчетов (Bank for International Settlements - BIS). Правовым основанием для этого явилось Гаагское соглашение центральных банков шести государств, а также конвенция между ними и Швейцарией о штаб квартире БМР в Базеле.

Первоначально БМР осуществлял расчеты по репарационным платежам Германии и военным межсоюзническим долгам (1930 1931 гг.). Во время Второй мировой войны Банк запятнал себя финансовыми операциями с фашистской Германией, но, тем не менее, нашел свое место в послевоенной международной финансовой системе: БМР участвовал в проведении операций по плану Маршалла (19471949 гг.), осуществлял международные расчеты в рамках Европейского платежного союза (19501958 гг.), а после его роспуска - в рамках Европейского валютного соглашения - помогал европейским странам восстановить конвертируемость их валют. Банк являлся доверенным лицом ЕОУС (с 1954 года), ОЭСР, участвовал в различных «валютных интервенциях». С 1998 года БМР - агент Европейского центрального банка. БМР сыграл свою роль во время ряда финансово-экономических кризисов (нефтяные кризисы 70х гг., международный долговой кризис 80х гг.), а также в строительстве архитектуры финансовой глобализации.

БМР является международным юридическим лицом. Он обладает привилегиями и иммунитетами, необходимыми для выполнения его функций. Сегодня участниками БМР являются центральные банки 60 государств. Центральный банк России участвует в БМР с 1996 года. БМР сотрудничает с МВФ.

С созданием БМР формально-юридический характер приобрели регулярные встречи представителей центральных банков ведущих стран мира. Появились процедурные правила. Были образованы комитеты, в частности по банковскому надзору; по глобальной финансовой системе; по платежным и расчетным системам. Наиболее известен сегодня созданный под эгидой БМР в 1974 году Базельский комитет по банковскому надзору и банковскому регулированию (Basel Committee оп Banking Regulations and Supervisory Practicies), впоследствии переименованный в Базельский комитет по банковскому надзору.

Статус БМР в Гаагском соглашении 1930 года определен как акционерное предприятие (корпорация), уставный капитал которого первоначально был распределен между ограниченным числом центральных банков (в основном европейских). В этом качестве БМР выполняет функции агента центральных банков-участников: осуществляет депозитные операции и переводы, обеспечивает взаимные расчеты, в том числе на многосторонней основе, размещает валютные резервы государств на мировых финансовых рынках, покупает и продает иностранную валюту, золото, ценные бумаги (включая государственные, например казначейские векселя США), предоставляет кредиты центральным банкам-участникам. На базе своих исследований БМР в 1975 году опубликовал хартию наблюдения за международными операциями банков.

Общий объем валютных депозитов БМР составляет порядка 130 млрд. долларов (7% мирового валютного резерва). БМР выполняет также трастовые и агентские функции при реализации международных кредитных соглашений; для системы клиринга и расчетов; осуществляет финансовые операции, связанные с кредитами и займами ЕС.

БМР является форумом для координации позиций в рамках «Группы десяти» и Постоянного комитета этой Группы, имеет тесные взаимоотношения с МВФ и фактически «работает в паре» с МВФ, предоставляя финансирование для стабилизационных программ Фонда. Так, например, было во время финансового кризиса в Мексике в 1982 году, в Бразилии - в 1998 году. БМР тесно связан также и с МБРР, организациями системы МБРР, с ОЭСР, ЕС.

Интересно, что БМР не вправе обслуживать правительства государств-участников: открывать им счета, предоставлять ссуды, а также осуществлять операции с недвижимостью, приобретать контроль над предпринимательскими структурами, открывать текущие счета.

Двойная природа центральных банков сказалась и на статусе БМР. С одной стороны, для него характерны черты межгосударственной структуры, международной организации сотрудничества; взаимодействие центральных банков в рамках БМР носит публично-правовой характер; с другой стороны, деятельность БМР во многом является деятельностью хозяйственного предприятия, коммерческого банка (с ограниченной правосубъектностью по сравнению с ними). Можно предположить, что БМР - это международная организация «особого рода», однако на эту тему нужны специальные научные исследования.

Органами БМР являются: Совет директоров (он из своего состава избирает председателя Банка) и общее собрание акционеров. Общее собрание акционеров проводится 1 раз в год; голоса распределяются пропорционально числу акций, которые были выделены центральному банку при подписке, независимо от того, сколько акций находится в его владении в момент голосования. Ежегодные общие собрания утверждают годовой финансовый отчет; частные держатели акций (на их долю приходится 16% капитала) не имеют права голоса или представительства на общих собраниях.

В Совет директоров входят представители 17 государств-членов; от шести стран (Великобритании, Бельгии, Германии, Италии, США, Франции) в Совет входят главы центральных банков и еще по одному представителю, назначаемому главой центрального банка, а остальные 5 членов Совета директоров избираются на общем собрании акционеров. Традиционно лидирующее положение в БМР занимают европейские государства. Должности членов Совета директоров не могут быть заняты членами правительств, законодательных органов, государственными служащими. Председатель Совета, его заместитель и президент БМР избираются из числа членов Совета на срок не более трех лет. Аппарат БМР состоит из Секретариата и двух управлений - Банковского (операционного) управления и Валютно-экономического управления.

47. ФАТФ - Специальная финансовая комиссия по проблемам «отмывания денег». В 1989 году по решению совещания на высшем уровне стран «Большой семерки» была создана Специальная комиссия по проблемам «отмывания денег», более известная под аббревиатурой FATF (Financial Action Task Force on Money Laundering). Данный русский перевод полного названия ФАТФ используется в материалах ЦБ России. В российской правовой и экономической литературе можно встретить самые разнообразные переводы: «Международная рабочая группа по борьбе с отмыванием преступных доходов», «Группа международных финансовых действий» и др.

Комиссия является межправительственной организацией, цель которой - разрабатывать совместную политику государств по борьбе с «отмыванием денег», финансовым мошенничеством, а также содействовать этой политике. Членами ФАТФ являются около 30 государств (в основном государств-членов ОЭСР), а также 2 международные организации: Комиссия ЕС и Совет по сотрудничеству стран Персидского залива. Государства, не являющиеся членами Комиссии, участвуют в ее работе в статусе наблюдателей.

Комиссия формулирует рекомендации по борьбе с «отмыванием денег», оказывает помощь в разработке и проведении экспертизы национального законодательства, проводит инспекции в государствах-членах ФАТФ для оценки состояния дел и выполнения рекомендаций, проводит семинары и конференции. По итогам своей работы Комиссия публикует ежегодные отчеты.

В 1990 году Комиссия представила специальную программу ФАТФ по борьбе с «отмыванием денег», состоящую из 40 рекомендаций. Эти рекомендации время от времени пересматриваются. К ним разрабатываются пояснения и примечания. Несмотря на рекомендательный характер, программа ФАТФ воспринята государствами-членами ОЭСР и рядом государств, не являющихся членами Комиссии. Рекомендации включают 4 блока вопросов:

* установление уголовной ответственности за «отмывание денег»;

* принятие предварительных и конфискационных мер;

* укрепление финансовой системы;

* международное сотрудничество.

ФАТФ ведет списки стран, которые слабо, по ее мнению, противодействуют отмыванию финансовых средств. Включение в список сказывается на рейтинге страны и на отношении к коммерческим предприятиям, банкам соответствующей страны. В 20002002 гг. в списке ФАТФ находилась и Россия. Только после выполнения большинства из 40 рекомендаций Россию исключили из «черного списка».

Наряду с нормотворческой деятельностью Комиссия разрабатывает и конкретные рекомендации. Например, в 1996 году на Сейшельских островах был принят Закон об экономическом развитии. Закон предусматривал, что инвесторы, разместившие на Сейшельских островах сумму не менее 10 млн. долларов, освобождаются от уголовного преследования за легализацию доходов; таким инвесторам гарантировалась защита от конфискации имущества, если они не совершили преступления непосредственно на Сейшельских островах. Комиссия рекомендовала финансовым учреждениям государств-участников и других государств не поддерживать деловых контактов и не проводить финансовые операции с учреждениями и фирмами, зарегистрированными на Сейшельских островах, а также с лицами, имеющими там счета. В результате в указанный закон были внесены изменения, устранившие защиту преступных доходов.

Таким образом, рекомендации ФАТФ оказывают воздействие на законодательную практику публичных лиц, создающих «нерезидентские» («оффшорные») зоны, а также на практику международных действий частных лиц-нерезидентов.

Фактически вся деятельность Комиссии - это способ уменьшить неподконтрольную государствам деятельность финансовых учреждений и частных лиц в международной финансовой системе, прежде всего в нерезидентских зонах. Комиссия становится инструментом борьбы с «оффшорными» зонами и «оффшорным бизнесом». Посредством ФАТФ развитые государства укрепляют свой контроль над глобальной валютно-финансовой системой и правопорядок в ней. Через рекомендации Комиссии имеет место унификация «противоотмывочного» законодательства стран, участвующих в Организации, сближение законодательных стандартов со стандартами ФАТФ (и, соответственно, ОЭСР и ЕС).

Каждый год в ФАТФ председательствует одно из государств членов. Исполнительным органом в Комиссии является Секретариат во главе с Исполнительным секретарем. Штаб-квартира ФАТФ находится в Париже.

48. Международные финансовые организации системы ООН.

На универсальном, или «почти универсальном», уровне международной финансовой системы существуют и функционируют организации, созданные в системе ООН или связанные с ней. Примерами могут служить: Фонд развития капиталовложений (UN Capital Development Fund - UNCDF); Программа развития ООН - ПРООН (United Nations Development Program - UNDP), Международный фонд сельскохозяйственного развития - МФСР, или ИФАД (International Fund for Agricultural Development - IFAD) и др. Указанные организации осуществляют, главным об разом, мобилизацию финансовых ресурсов от стран-доноров для реализации конкретных проектов на национальном и региональном уровнях, преимущественно в развивающихся странах.

ИФАД, например, направляет собранные средства в форме льготных кредитов - беспроцентных или низкопроцентных - сроком на 1550 лет и льготными периодами от 3 до 10 лет.

В 1980 году на Конференции ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) было подписано Соглашение об Общем фонде по сырьевым товарам (Common Fund for Commodities). В 1989 году Соглашение вступило в силу. В нем участвуют более 100 стран, в том числе Россия. Главная задача Фонда - финансирование резервов сырьевых товаров, имеющих особое значение для развивающихся стран, в целях стабилизации экспортных цен и валютных поступлений. Органами Общего фонда являются: Совет управляющих в составе представителей всех стран-участниц, Исполнительный совет из 28 директоров. Решения принимаются большинством голосов, применяется система взвешенного голосования. Членами Общего фонда могут быть международные организации. ЕврАзЭС как организация является членом Общего фонда.

49. Международные финансовые организации, банки, фонды на региональном и межрегиональном уровнях. В международной финансовой системе действует большое число организаций регионального и межрегионального уровней: международных банков, фондов.

В 1994 году государства участники Черноморского экономического сотрудничества - ЧЭС (Black Sea Economic Cooperation - BSEC) подписали Соглашение, которое предусматривало создание Черноморского банка торговли и развития. Банк рассматривает и кредитует проекты многостороннего сотрудничества в рамках ЧЭС (модернизация АЭС в Армении; проекты, связанные с поставками газа, нефти, перерабатывающего оборудования).

Примерами межрегиональных банков могут служить: Арабо-Африканский международный банк; Арабо-Латиноамериканский банк. Международные банки создаются, как правило, в форме акционерных обществ, однако долями в уставном капитале банков владеют государства-участники. Эти банки выполняют все функции коммерческого банка.

Существует сеть специализированных международных банков. Некоторые из них занимаются кредитованием внешнеторговых операций между странами-участницами. К таким международным финансовым организациям можно отнести Африканский экспортно-импортный банк, Латиноамериканский экспортный банк.

Целую мировую систему составляют однотипные по роду деятельности международные банки и фонды развития. Среди них: Межамериканский банк развития, Азиатский банк развития, Африканский банк развития, Арабский банк экономического развития Африки; Банк развития государств Центральной Африки; Западноафриканский банк развития; Исламский банк развития; Карибский банк развития и другие. Банки размещают облигации и другие ценные бумаги на фондовых рынках развитых стран и аккумулируют в своих руках финансовые ресурсы, которые направляются в развитие региона. Тем самым банки работают как инструменты экспорта капитала (в финансовой форме) из развитых стран в развивающиеся.

Международные банки развития можно считать наиболее оптимальными институциональными механизмами «состыковки» интересов развитых и развивающихся стран.

Межамериканский банк развития (МАБР) кредитует правительства стран-участниц, а под их гарантию - государственные организации и частные предприятия. Обычные кредиты Банка - на срок от 15 до 25 лет; льготные кредиты (за счет спецфондов) - до 40 лет. Управление банком осуществляют: Совет управляющих, Директорат и Президент. Основные решения принимаются большинством голосов в 75% голосов. Каждая страна располагает в Совете 135 голосами плюс один голос на акцию МАБР. Штаб квартира МАБР находится в Вашингтоне. На примере МАБР видно, что региональные/межрегиональные международные банки развития в определенной мере повторяют (только на соответствующем уровне) задачи, функции и организационную структуру МБРР.

В 1974 году исламские страны, входящие в Организацию Исламская конференция (ОИК), создали Исламский банк развития (ИБР), устав которого опирается на принципы шариата, запрещающего взимание процента. Местопребывание Банка - г. Джидда, Саудовская Аравия. Уставом ИБР предусмотрено, что 25% ресурсов Банка должны использоваться на беспроцентные займы. Банк принимает краткосрочные депозиты от юридических и физических лиц. Средства идут на финансирование импорта. В рамках ИБР создан Отдельный инвестиционный фонд, который привлекает дополнительные ресурсы и осуществляет инвестиции.

Высшим органом ИБР является Совет управляющих, в котором представлены все страны. Каждая страна имеет 500 основных голосов плюс один голос за каждую оплаченную акцию. Преобладающая часть голосов сконцентрирована у Саудовской Аравии, Ливии, ОАЭ, Кувейта. Исполнительным органом ИБР является Совет директоров. На примере Исламского банка развития (и арабских многосторонних финансовых организаций) видно, как проникают цивилизационные особенности отдельных групп государств в международную систему вообще и в международную финансовую систему в частности.

Еще одну мировую сеть составляют региональные и межрегиональные валютные и иные фонды. Примером может служить Арабский валютный фонд (АВФ). Его основные функции: выравнивание платежных балансов стран-участниц путем предоставления кредитов; содействие стабилизации курсов валют и их конвертируемости; внедрение арабского динара во взаимные расчеты арабских стран (арабский динар - условная счетная единица, эквивалентная 3 СДР); кредитование государств-членов Фонда и др.

Крупнейшим межгосударственным фондом является Фонд Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) для международного развития со штаб-квартирой в Вене. Задача Фонда - финансировать беспроцентными кредитами дефициты платежных балансов развивающихся стран-импортеров нефти (в случаях, когда цены на нефть повышаются).

Большое число международных финансовых организаций возникает в рамках региональных интеграционных объединений в качестве институциональных опор интеграции. Примером может служить Центральноамериканский банк экономической интеграции, созданный межправительственным соглашением государств-членов Центральноамериканского общего рынка.

В 1975 году между центральными банками Западноафриканского региона подписано Соглашение о создании Западноафриканской клиринговой палаты (West African Clearing House) со штаб-квартирой во Фритауне (СьерраЛеоне). Основная цель Палаты - обеспечение условий для перехода к расчетам в национальных валютах, создание общих инвалютных резервов, удешевления процедуры расчетов. Для расчетов через Палату введена общая западноафриканская счетная единица (ЗСЕ), эквивалентная 1 единице СДР. В ЗСЕ Палата осуществляет все расчеты по текущим операциям между странами региона.

50. Региональные/межрегиональные инвестиционные банки, фонды, корпорации. Еще одна типичная группа международных финансовых организаций сориентирована на финансовое обеспечение инвестиционных мер, на участие в международной инвестиционной системе. Это разнообразные международные инвестиционные банки, фонды, корпорации. Примерами могут служить: Северный инвестиционный банк, Карибский инвестиционный фонд, Межамериканская инвестиционная корпорация и т.п.

Северный инвестиционный банк (СИБ) был учрежден в 1975 году Данией, Исландией, Норвегией, Финляндией и Швецией со штаб-квартирой в Хельсинки (Финляндия). СИБ кредитует совместные проекты промышленных предприятий стран участниц, если эти проекты интересуют две или несколько из этих стран. В качестве условия кредитования используются обращение в совместную собственность объектов (средств производства) либо долгосрочные соглашения на поставки сырья, производство или сбыт продукции. СИБ выдает гарантии по кредитам, которые предоставляют коммерческие банки стран-участниц банкам и предприятиям третьих стран. Банк привлекает финансовые ресурсы на фондовых рынках развитых стран.

Высший орган СИБ - Совет директоров, в который входят по два представителя от каждой страны-участницы. Оперативное руководство осуществляет Президент и его заместители. Совет директоров подотчетен Северному Совету Министров (орган Северного Совета - региональной организации государств Северной Европы, учрежденной в 1952 году).

Межамериканская инвестиционная корпорация - это межправительственная кредитно-финансовая организация стран Латинской Америки, филиал Межамериканского банка развития. Соглашение об учреждении корпорации было подписано в ноябре 1983 года; в Соглашении участвуют США, ряд европейских и других нерегиональных государств. Цель Межамериканской инвестиционной корпорации - развитие мелких и средних предприятий; создание, расширение и модернизация частных и смешанных компаний путем вложения капитала в их акции, оказания финансовой поддержки и специализированных услуг. Органами корпорации являются: Совет управляющих, Директорат. Директорат возглавляется Президентом МАБР.

В арабском мире созданы и действуют несколько международных инвестиционных организаций: Арабская инвестиционная корпорация (1974), Арабская нефтяная инвестиционная корпорация (1975), Межарабская корпорация гарантирования инвестиций (1971). В 1980 году была создана, а в мае 1981 года начала операции Финансовая корпорация АСЕАН.

3.3 Европейское финансовое пространство и финансовое право ЕС

51. О финансовом праве ЕС. В рамках ЕС была создана собственная - региональная - валютная система и сформировано финансовое право ЕС, которое продолжает активно развиваться. Право ЕС большинством юристов-международников рассматривается как «самостоятельная правовая система, существующая наряду с национальными правовыми системами и системой международно-правовой» (Энтин JI.M. Европейское право. М., 2001, с. 41); как «особая комплексная правовая система, интегрировавшая в себе черты, с одной стороны, национального и международного права, с другой - континентального и англосаксонского права» (Право Европейского Союза, С.Ю. Кашкина. М., 2010, с. 122). В праве ЕС представлены методы наднационального и транснационального регулирования.

Право ЕС имеет свою систему, в том числе отрасли. Одна из них - финансовое право ЕС. Можно заключить, что в состав финансового права ЕС входят:

* нормы учредительных актов ЕС, касающиеся валютно-финансовой проблематики (часть «первичного права»);

* юридически обязательные нормы, исходящие от институтов ЕС и касающиеся валютно-финансовой проблематики (часть «вторичного права»);

* соответствующие нормы международно-правовых соглашений, заключаемых государствами-членами в целях реализации учредительных договоров, а также иных актов, дополняющих право ЕС (часть «третичного», или «комплементарного», права).

Таким образом, международное финансовое право и финансовое право ЕС - явления самостоятельные, хотя и пересекающиеся. Оба явления представляют собой части нормативного компонента международной финансовой системы.

В свою очередь, финансовое право ЕС подразделяется на подотрасли, институты и субинституты. Например, в качестве подотрасли (или крупного института) можно считать налоговое право ЕС, как оно понимается проф. Г.П. Толстопятенко (Европейское налоговое право. М., 2001, с. 12). Выделяются и другие подотрасли (институты) финансового права ЕС: бюджетное право ЕС, валютное право ЕС, платежно-расчетное право ЕС; кредитное право ЕС и т.п. Однако данная проблематика требует дополнительных исследований.

Финансовое право ЕС - нормативный срез глобальной правовой системы и глобального права в финансовой сфере, подобно тому, как право ЕС является региональной иллюстрацией будущего глобального права.

Краткая история создания в Европе многосторонних механизмов, касающихся финансовой сферы, сводится к следующему. В 1950 году был создан Европейский платежный союз (ЕПС). Он обеспечивал многосторонний взаимный зачет платежных требований во взаимной торговле (многосторонний валютный клиринг) и восстановление обратимости европейских валют. Основной капитал ЕПС был выделен Соединенными Штатами в соответствии с Планом Маршалла. Операции осуществлялись через Банк международных расчетов (БМР). С введением обратимости европейских валют в 1958 году ЕПС прекратил свое существование. Вместо него вступило в силу Европейское валютное соглашение 1955 года (вступило в силу в 1958 году). Сальдо по результатам взаимной торговли должно было погашаться долларами США. Был создан Европейский фонд, который выдавал краткосрочные кредиты на покрытие сальдо. С января 1973 года Европейское валютное соглашение перестало действовать.

После 1957 года развитие европейской финансовой сферы определялось Римским договором. В нем содержались статьи и нормы, заложившие основу финансового права ЕС. Можно обратить внимание на следующие из них:

* государства-члены должны были постепенно устранять все существовавшие между ними ограничения движения капитала «в той мере, какая необходима для нормального функционирования общего рынка» и любую дискриминацию, основанную на национальной принадлежности, месте постоянного проживания либо месте инвестирования капитала (ст. 6773);

* предусматривалось сотрудничество центральных банков государств ЕС (ст. 105/1);

* статья 107 Римского договора утверждала национальный валютный суверенитет государств-членов ЕС. Такая статья

мешала созданию единого валютного органа ЕС, и ее пришлось в последующем заменить;

* положения Римского договора устанавливали также принципы регулирования платежных балансов государств-членов ЕС. На государства возлагалась обязанность проводить политику выравнивания платежных балансов, поддержания стоимости национальных валют, сохранения стабильности цен, координировать экономическую политику. В случае проблем с платежным балансом государство получало право на помощь от Европейской Комиссии в форме кредита или других мер (ст. 108109).

В последующем многие из указанных норм Римского договора были заменены Маастрихтским договором и Лиссабонским договором 2007 года.

После развала в 70х годах XX века Бреттон-вудской валютной системы страны ЕС взяли курс на создание общей денежной единицы, способной конкурировать в международной финансовой сфере с долларом США. В 1979 году в ЕС была введена в практику искусственная расчетная единица - экю (European currency unit). Она была образована на основе корзины из европейских валют. Каждая европейская валюта имела фиксированный курс по отношению к экю.

Маастрихтский договор 1992 года поставил цель создания валютного союза и единой валюты. В 1999 году страны ЕС перешли - сначала в безналичных расчетах - к единой валюте - евро. Экю прекратило существование. С 1 января 2002 года страны ЕС (за некоторым исключением) перешли на евро и в наличном обращении. Национальные валюты государств ЕС утратили статус платежных средств и ушли в историю; они были заменены на единую - общую - валюту: евро. Все банковские счета также были конвертированы в евро. Введение единой валюты означает создание валютного союза. Валютный союз выступает как инструмент и очередной этап региональной интеграции.

Учредительными документами «нового» ЕС, как известно, являются: а) Договор о Европейском Союзе (Маастрихтский договор 1992 года в редакции Лиссабонского договора 2007 года) - сокращенно ДЕС; б) Договор о функционировании Европейского Союза (Римский договор 1957 года, пересмотренный и переименованный Лиссабонским договором) - сокращенно ДФЕС.

Под валютной составляющей Экономического и валютного союза в рамках ЕС исходя из статьи 4 (пп. 2, 3) и раздела 7 ДЕС

понимаются прежде всего такие компоненты, как: единая валюта; общая валютная политика; единая политика валютных курсов; Европейская система центральных банков (ЕСЦБ). При этом имеется в виду, что указанные компоненты должны стоять на службе стабильности цен (валюты), отсутствия инфляции, устойчивого платежного баланса, контроля над бюджетными дефицитами.

В настоящее время в зону евро входят менее двух десятков государств-членов ЕС. Государства, не перешедшие на евро, именуются «государствами-членами с изъятиями». Их правовое положение регулируется статьей 122 ДЕС и особыми протоколами к ДЕС. «Государства с изъятиями» продолжают сохранять национальные денежные единицы, они не несут обязанности не допускать чрезмерного бюджетного дефицита (ст. 104 ДЕС).

Механизм обменных курсов (МОК) между зоной евро и валютами «государств с изъятиями», а также третьих стран содержится в статьях 11 и 111 ДЕС, Решении Европейского Совета № 97/ С236/03, Соглашении между Европейским центральным банком (ЕЦБ) и центральными банками государств вне зоны евро. Допускаются колебания курса евро к валютам «государств с изъятиями» в пределах 15%. Регулируется применение процентных ставок и валютных интервенций в целях удержания оптимальных валютных курсов. Курсовые соотношения евро к валютам третьих стран находятся под управлением и контролем Совета, который действует на основе рекомендаций ЕЦБ или Комиссии.

На частном уровне валютный рынок организован в двух основных формах: межбанковский и биржевой. Оба они ориентируются на официальные валютные курсы, но в то же время являются относительно автономными, работающими по своим правилам. Взаимосвязи между ними и степень государственного вмешательства отражаются в национальном законодательстве и в праве ЕС. Главная забота власти при этом - обеспечить стабильность курса своей валюты. Вместе с тем, интернационализация правового положения бирж и биржевого рынка в рамках ЕС в настоящее время менее значительна, чем интернационализация правового положения коммерческих банков и межбанковского валютного рынка.

9 - 490152. Европейская система центральных банков (ЕСЦБ). Эмиссию единой валюты осуществляет Европейский центральный банк (ЕЦБ). ЕЦБ является частью Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ), которая начала функционировать с 1 января 1999 года. Правовое положение ЕСЦБ закреплено в статьях 8, 105, 107 ДЕС, в Статуте ЕСЦБ и ЕЦБ, который содержится в Протоколе к ДЕС. «Статут» в ряде книг и учебников переводится на русский язык как «Устав».

ЕСЦБ не является юридическим лицом; это совокупность юридических лиц - ЕЦБ и национальных Центральных банков, составляющих единую Систему. ЕЦБ имеет статус международного юридического лица (ст. 107 ДЕС, ст. 6 Статута ЕСЦБ). В Статуте ЕСЦБ (ст.14.2) сформулированы требования к национальным центральным банкам и управлению ими. Национальные центральные банки могут осуществлять иные виды деятельности, не связанные с их членством в Системе.

ЕЦБ руководит деятельностью национальных центральных банков. В его задачи также входят: определение и осуществление единой валютной, кредитно-денежной политики; проведение международных обменных операций; владение и распоряжение официальными резервами государств-членов в иностранной валюте; содействие плановому функционированию платежных систем. Основная цель - обеспечение стабильности цен, борьба с инфляцией. ЕЦБ имеет право заключать международные договоры с центральными банками «государств с изъятиями» и с третьими государствами, с международными организациями.

В качестве механизма конкретного регулирования денежно кредитного обращения ЕЦБ использует, главным образом, два метода: первый и основной - интервенции в виде купли-продажи валюты на открытом рынке (операции РЕПО), как это делает и Федеральная резервная система США в своем валютном пространстве; второй, по «германской модели», - воздействие на стабильность курсов и процентных ставок путем установления норм минимального резервирования капитала банками. Национальные центральные банки собирают заявки на покупку-продажу валюты в своей банковской системе, передают эту информацию ЕЦБ; на ее основе и рассчитывается рыночная цена свободных ресурсов. Смысл всех операций ЕЦБ состоит в том, чтобы управлять динамикой процентных ставок, регулировать объем денежно-кредитных ресурсов.