Функционирование банковской системы РФ

· защитой и обеспечением устойчивости рубля;

· развитием и укреплением банковской системы Российской Федерации;

· обеспечением эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Исходя из целей и функций деятельности Банка России, сформированы принципы организации эмиссионных операций, которые фактически являются принципами организации наличного денежного обращения:

· Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещается.

· Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.

· Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России. Банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством платежа на территории Российской Федерации. Их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону.

· Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации.

· Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена. При обмене банкнот и монеты Банка России на денежные знаки нового образца срок изъятия банкнот или монеты из обращения не может быть менее одного года, но не превышает пяти лет.

· Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в соответствии с установленными им правилами.

· Совет директоров принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монеты и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации. Решение в порядке предварительного информирования направляется в Государственную Думу и в Правительство Российской Федерации. Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Правовые нормы, регулирующие эмиссионную деятельность Банка России

В Федеральном законе от 10.07.2002 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке Росси)», ст. 4(2) монопольная функция Банка России по осуществлению эмиссии ограничена только эмиссией наличных денег (Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)», ст. 4 (2)).

Конституция Российской Федерации (ст. 75-76), напротив же, возлагая на Банк России функцию эмиссии денег, не ограничивает его полномочия какой-либо одной формой эмиссии.

Помимо законодательных актов Российской Федерации, эмиссионную деятельность Банка России также регулируют следующие нормативные акты Банка России:

· Инструкция Банка России от 16.11.1995 №31 «По эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России»;

· Положение Банка России от 05.01.1998 №14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации». Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Правовые нормы, регулирующие эмиссионную деятельность Банка России

Наличные деньги играют роль базиса всей денежной системы, наиболее ликвидного денежного средства и денежного резерва, что придает особое значение обеспечению прочности и устойчивости наличной составляющей денежной массы.

Банк России учитывает объективные факторы в современной экономике России, определяющие ее потребность в наличных деньгах:

· обычаи и привычки;

· наличие естественных пределов в реализации идей НТП в области организации денежных расчетов;

· наличие значительного объема мелких операций в розничной торговле товарами и услугами;

· специфику ведения дел в мелком бизнесе;

· преобладание в стране людей с низкими доходами.

Организация наличного денежного обращения требует от Банка России серьезных материальных затрат. Они охватывают широкий спектр мероприятий, также затрагивающий процессы изготовления денежных знаков, выпуск их в обращение и изъятие из обращения.

Этапы выпуска денег в обращение:

· Составление прогноза потребности в наличной денежной массе для бесперебойного проведения расчетов.

· Изготовление денежных знаков и их защита от фальсификации.

· Организация резервных фондов денежной наличности.

· Транспортировка денежной наличности в регионы Российской Федерации.

· Собственно выпуск денег в обращение.

На основе произведенных расчетов и полученных отчетных данных о выпуске в обращение и изъятии из обращения денежной наличности Департамент эмиссионно-кассовых операций определяет заказ для государственного производственного объединения (ГПО) «Гознак» на изготовление денежных знаков по сумме и по купюрам различного достоинства.

Основанием для отпуска продукции является распоряжение Центрального банка Российской Федерации и доверенность Отдела перевозки ценностей Центрального хранилища Банка России. Распоряжение представляет собой разрешение Департамента эмиссионно-кассовых операций какому-либо учреждению банка или предприятию Гознака выдать ценности, а другому банковскому учреждению - указание принять их. В то же время выписываются наряды инкассаторским службам. Наряд является документом, на основании которого осуществляется доставка какой-либо суммы наличных денег службами инкассации.

Готовая продукция вывозится, как правило, с помощью собственных транспортных средств Банка России, что позволяет обеспечивать сохранность ценностей и ритмичность вывоза продукции по мере ее изготовления.

Процесс изъятия денег из обращения начинается в кредитной организации. Поступающую в ее адрес денежную наличность банки должны отсортировать на годную и ветхую банкноту для того, чтобы на выдачу клиентам направлялись только хорошие денежные знаки. Само изъятие денег из обращения производится в РКЦ путем перемещения из оборотной кассы в резервные фонды. Операция производится в конце рабочего дня. Весь же сверхлимитный остаток перечисляется в резервные фонды. Изъятию из обращения подлежат, в первую очередь, ветхие деньги, а затем годные, но пользующиеся ограниченным спросом, например, деньги мелких номиналов. После получения денежных знаков от коммерческих банков знаки подлежат обработке, т.е. пересчету и сортировке. Отсортированные и зачисленные в резервные фонды ветхие денежные билеты, непригодные для дальнейшего обращения, вывозят из РКЦ и направляют в Центральное денежное хранилище Банка России и его филиалы, где их пересчитывают. Ветхие деньги погашаются путем нанесения отверстий в специально оговоренных местах, и они перестают существовать реально и номинально. Последний этап - уничтожение. На денежные знаки, подлежащие уничтожению, составляют акт. После чего их сжигают или уничтожают бумагоразрезательной машинкой. Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Организация хранения банкнот и монеты, функционирование резервных фондов Банка России

Центральное место в осуществлении Банком России эмиссионно-кассовых операций занимают резервные фонды (чистый резерв).

Объективными причинами необходимости организации резервных фондов являются:

· удовлетворение потребности экономики в наличных деньгах;

· обновление денежной массы в обращении;

· поддержание покупюрного состава денежной массы в целом по стране и по регионам;

· сокращение расходов на перевозку и хранение денежных знаков.

Распоряжается резервными фондами Председатель Банка России (1-й зам. председателя, курирующий ДЭКО Банка России). Непосредственное распоряжение по территориальным учреждениям Банка России осуществляет директор ДЭКО Банка России (заместитель), и распоряжение по подчиненным РКЦ - руководители ТУ БР (заместители по вопросам эмиссионно-кассовой работы).

По резервным фондам Банка России устанавливается минимальный размер хранения банкнот и монеты.

! Остатки ветхих банкнот в резервных фондах РКЦ в минимальный размер хранения резервных фондов не включаются.

Изменение минимального размера хранения резервных фондов могут осуществлять территориальные учреждения Банка России.

На совершение операции с резервными фондами банкнот и монеты подписывать документы по эмиссионным операциям в РКЦ ГУ ЦБ РФ имеют право:

· руководитель РКЦ;

· главный бухгалтер;

· заведующий кассой.

Передача резервных фондов от начальника и главного бухгалтера их заместителям, а также предоставление им постоянного права на совершение операций с резервными фондами производится в каждом отдельном случае по распоряжению руководителя территориального учреждения. В независимости от передоверия обязанностей по хранению резервных фондов и совершения операций с ними ответственность за обеспечение сохранности фондов и соблюдением эмиссионно-кассового режима несут начальник и главный бухгалтер РКЦ.

Региональные резервные фонды создаются по распоряжению Банка России; предназначены для подкрепления денежной наличностью близлежащих базовых РКЦ территориальных учреждений Банка России; все операции с ними совершаются по распоряжению ДЭКО Банка России. Фонды находятся исключительно в ведении Банка России.

В региональных резервных фондах хранятся банкноты и монета в упаковке предприятий Гознака, МРХ Центрального хранилища Банка России, а также в упаковке РКЦ. Ответственность за правильную организацию работы и соблюдение порядка приема, выдачи, хранения и учета банкнот и монеты в региональных резервных фондах, а также их сохранность возлагается на руководителей ТУ Банка России, в РКЦ которых созданы региональные резервные фонды. Операции по приему, учету, хранению и выдаче банкнот и монеты в региональных резервных фондах, а также открытие и закрытие кладовой производятся в строгом соответствии с порядком, установленным Банком России, должностными лицами РКЦ, ответственными за сохранность ценностей, в которых созданы региональные резервные фонды. Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Организация работы с неплатежными, поддельными и сомнительными денежными знаками

Кассиры приходной, разменной касс и кассы пересчета обязаны осуществлять контроль за платежеспособностью банкнот и монеты при их полистном и поштучном пересчете, в соответствии с Признаками платежеспособности банкнот и монеты Банка России, установленными Центральным банком Российской Федерации, и оперативной информацией, получаемой от территориальных учреждений Банка России и органов внутренних дел.

При пересчете денежной наличности кассир отделяет денежные знаки, вызывающие сомнение в их платежеспособности, и направляет на экспертизу. Ветхие банкноты, дефектная монета, а также денежные знаки, имеющие производственный брак предприятий Гознака, отсортировываются и в обращение не выпускаются. Неплатежные денежные знаки подлежат возврату клиенту, поддельные - передаче в территориальные органы внутренних дел.

Кассовым работникам запрещается:

· возвращать клиентам денежные знаки, вызывающие сомнение в подлинности или имеющие признаки подделки;

· производить гашение поддельных и сомнительных банкнот проставлением штампов, пробиванием отверстий или иным способом до проведения экспертизы платежеспособности.

Кассиры, не выявившие при полистном или поштучном пересчете неплатежные и поддельные банкноты или монету, несут материальную ответственность в полной сумме принятых или обмененных неплатежных и поддельных денежных знаков.

Кассиры не освобождаются от контроля за платежеспособностью банкнот и монеты, пересчитанных с помощью счетно-денежных машин, и несут материальную ответственность в случае обнаружения в сформированных ими пачках и мешках неплатежных или поддельных денежных знаков.

В расчетно-кассовом центре экспертизу денежных знаков проводит заведующий кассой (эксперт). Экспертиза платежеспособности сомнительных денежных знаков проводится в течение пяти рабочих дней со дня поступления сомнительного денежного знака на экспертизу либо его выявления в приходной или приходо-расходной кассе, или не позднее следующего рабочего дня в случае его выявления в кассе пересчета.

Банк России постоянно работает над совершенствованием эмиссионно-кассовой работы в учреждениях Банка России, кредитных организациях, улучшением кассового обслуживания их клиентов, координирует деятельность территориальных учреждений, Центрального хранилища Банка России по обеспечению регионов денежной наличностью и вывозу изъятых из обращения денежных знаков.

Совместно с органами МВД Банк России проводит активную работу по выявлению и изъятию из обращения фальшивых денежных знаков. Разрабатываются и рассылаются территориальным учреждениям Банка России ориентировки с описанием новых видов фальшивых банкнот Российской Федерации и иностранных государств, принимаются меры по повышению уровня квалификации экспертов.

Банк России постоянно работает над созданием новых видов средств механизации и автоматизации процессов обработки денежной наличности в учреждениях Банка России; над вопросами уничтожения и утилизации изъятых из обращения банкнот. Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

2. Регулирование наличного денежного обращения

Налично-денежный оборот в Российской Федерации и его прогнозирование

Сфера использования наличных денег в основном связана с доходами и расходами населения. К ней относятся:

· расчеты населения с предприятиями розничной торговли и общественного питания;

· оплата труда предприятиями и организациями, выплата других денежных доходов;

· внесение денег населением во вклады и получение по вкладам;

· выплата пенсий, пособий и стипендий, страховых возмещении по договорам страхования;

· выдача кредитными организациями потребительского кредита;

· оплата ценных бумаг и выплата по ним дохода;

· платежи населения за жилищные и коммунальные услуги, при подписке на периодическую печать; уплата населением налогов в бюджет и др.

Ст. 140, 861-885 Гражданского кодекса РФ предусматривают применение на территории Российской Федерации платежей в наличной и безналичной формах и раскрывают сущность и порядок осуществления основных форм безналичных расчетов.

Установлен различный порядок расчетов с участием граждан в зависимости от связи этих платежей с их предпринимательской деятельностью. С участием граждан, не занимающихся предпринимательской деятельностью, разрешено осуществлять расчеты как наличными деньгами без ограничения сумм, так и в безналичной форме. Однако расчеты с гражданами, связанными с предпринимательской деятельностью, должны производиться, как правило, в безналичном порядке.

Организации, предприятия, учреждения независимо от организационно-правовой формы (далее - предприятия) хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счет этих предприятий. Денежная наличность сдается ими непосредственно в кассы учреждений банков через объединенные кассы при предприятиях. Наличные деньги могут сдаваться предприятиями на договорных условиях через инкассаторские службы учреждений банков или специализированные инкассаторские службы, имеющие лицензию Банка России на осуществление соответствующих операций по инкассации денежных средств и других ценностей.

Порядок и сроки сдачи наличных денег устанавливаются обслуживающими учреждениями банков каждому предприятию по согласованию с их руководителями исходя из необходимости ускорения оборачиваемости денег и своевременного поступления их в кассы в дни работы учреждений банков. Наличные деньги, принятые от физических лиц в уплату налогов, страховых и других сборов, сдаются администрациями и сборщиками этих платежей непосредственно в учреждения банков или путем перевода через предприятия Госкомсвязи России.

Предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных банками по согласованию с руководителями предприятий. Лимит устанавливается ежегодно всем предприятиям, имеющим кассу и осуществляющим налично-денежные расчеты, независимо от организационно-правовой формы и сферы деятельности, исходя из объемов налично-денежного оборота предприятия с учетом особенностей режима его деятельности, порядка и сроков сдачи наличных денежных средств в учреждения банков, обеспечения сохранности и сокращения встречных перевозок ценностей.

Лимит может пересматриваться в течение года в установленном порядке по обоснованной просьбе предприятия (в случае изменения объемов кассовых оборотов, условий сдачи выручки и т.д.), а также в соответствии с договором с учреждениями банков.

Предприятия могут хранить в кассах наличные деньги сверх установленных лимитов только для выдачи заработной платы, выплат социального характера и стипендии не более 3 рабочих дней.

По согласованию с обслуживающими учреждениями банков предприятия могут расходовать поступающую в кассу денежную выручку на цели, предусмотренные федеральными законами и иными правовыми актами, действующими на территории Российской Федерации, и принятыми в их исполнение нормативными актами Банка России.

Выдачи наличных денег предприятиям производятся, как правило, за счет текущих поступлений денежной наличности в кассы кредитных организаций. Для обеспечения своевременной выдачи кредитными организациями наличных денег со счетов предприятий, а также со счетов по вкладам граждан территориальные учреждения Банка России или по их поручению расчетно-кассовые центры устанавливают для каждой кредитной организации и их филиалов сумму минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня.

В целях максимального привлечения наличных денег в свои кассы за счет своевременного и полного сбора денежной выручки от предприятий учреждения банков не реже одного раза в два года проверяют соблюдение определенного Банком России порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью. Территориальные учреждения Банка России контролируют работу учреждений банков по организации наличного денежного оборота, соблюдению предприятиями порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью.

Прогнозирование наличного денежного оборота

Основная задача банков всех уровней в работе по прогнозированию кассовых оборотов заключается в достижении наибольшей достоверности и реальности составляемых расчетов и определении изменения наличной денежной массы в обороте.

Для определения объема, источников поступлений наличных денег в кассы учреждений банков и направлений их выдач, а также выпуска или изъятия их из обращения в областях, краях, республиках и в целом по Российской Федерации составляется прогноз кассовых оборотов.

Основные этапы составления прогноза кассовых оборотов:

· С целью равномерного использования кассовых ресурсов учреждения банков ежегодно составляют календарь выдач наличных денег на заработную плату, выплаты социального характера и стипендий (по дням) на основании сведений предприятий.

· Территориальные учреждения Банка России (ТУ БР) на основании получаемых от учреждений банков материалов ежегодно составляют календарь выдач наличных денег по республике, краю, области (по месяцам) и в срок до 29 марта и 29 сентября высылают в БР для свода в целом по РФ.

· Территориальные учреждения Банка России осуществляют контроль за работой учреждений банков по организации налично-денежного обращения и соблюдению предприятиями порядка ведения кассовых операций и работы с денежной наличностью.

Содержание прогноза кассовых оборотов по символам прихода и расхода соответствует номенклатуре символов Отчетов о кассовых оборотах учреждений Банка России и кредитных организаций.

Расчеты ожидаемых поступлений наличных денег в кассы кредитных организаций и их выдач составляются ежеквартально с распределением по месяцам. Итоги кассовых оборотов по приходу и расходу сообщаются РКЦ, в котором открыт корреспондентский счет кредитной организации, за 14 дней до начала прогнозируемого квартала.

РКЦ составляют прогнозы кассовых оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по обслуживаемым кредитным организациям на основе анализа оборотов наличных денег, проходящих через их кассы, и получаемых от кредитных организаций сообщений об ожидаемых оборотах наличных денег.

Расчеты осуществляются ежеквартально с распределением по месяцам и за 7 дней до начала квартала сообщаются территориальным учреждениям Банка России, которые могут собирать прогнозы кассовых оборотов непосредственно от кредитных организаций, минуя РКЦ.

Прогнозируемые на предстоящий квартал обороты в целом по региону по приходу, расходу и эмиссионному результату в территориальные учреждения Банка России предоставляются ДЭКО Банка России за 3 дня до начала прогнозируемого квартала.

Прогнозные расчеты эмиссии денег территориальные учреждения учитывают при разработке мер по организации налично-денежного обращения в регионе, а также при составлении планов заказов наличных денег в резервные фонды РКЦ. Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Денежный рынок и его параметры

Теории денег

1. Металлическая теория денег

Одна из наиболее ранних теорий денег. Металлическая теория исходила из основного положения меркантилизма, что золото и серебро являются единственным видом богатства. Отсюда следует и утверждение, что золото и серебро являются единственным видом денег. Исходя из неверных представлений о сущности денег и не понимая законов денежного обращения, металлисты развивали фетишистские взгляды на деньги. Они утверждали, что золото и серебро являются деньгами от природы, в силу естественных свойств металла. Соответственно они присваивали этим драгоценным металлам функцию носителей общественных отношений.

2. Номиналистическая теория денег

Сущность номиналистической теории состоит в утверждении, что деньги своей собственной стоимости не имеют и являются чисто условной абстрактной единицей, простым ярлыком и счетным знаком, устанавливаемым государством. Деньги у номиналистов имеют только одну форму-функцию - средство платежа. Деньги - это просто расчетные знаки.

3. Количественная теория денег

На сегодняшний день является самой распространенной в плане применения ее на практике. Количественная теория денег сводит сущность денег к одной единственной функции - функции средства обращения. Будучи средством обращения, деньги, по мнению сторонников количественной теории, не могут иметь внутренней стоимости. Их стоимость определяется их количеством. Причина колебаний ценности или покупательной силы денег состоит в изменении количества денежных запасов. С увеличением их количества ценность денежной единицы падает, а с уменьшением этого количества - растет. Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Спрос на деньги

Первоначально спрос на деньги рассматривался с использованием уравнения обмена.

Уравнение обмена

M * V = P * Y,

где P * Y - номинальный ВВП;

M - денежная масса;

V - скорость обращения денег;

P - уровень цен (дефлятор);

Y - выпуск в натуральных единицах.

Скорость обращения денег V долгое время рассматривалась как величина относительно неизменная и нейтральная по отношению к предложению денег. В настоящее время доказано, что V изменяется и оказывает серьезное влияние на состояние экономики. На V наиболее существенное влияние оказывают ожидания, в т.ч. инфляционные.

В теории спрос на деньги состоит из:

· операционного спроса M_1d, связанного с функцией денег как средства обращения,

· спекулятивного спроса M_2d, связанного с функцией денег как средства накопления.



M_1d = l * Y;

M_2d = - h * R,

где l - коэффициент чувствительности M_1d к изменению Y,

h - коэффициент чувствительности M_2d к изменению R,

R - ставка банковского процента;

Y - выпуск.

M_d = M_1d + M_2d = l * Y - h * R

Факторы спроса на деньги:

· Ставка банковского процента (изменение цены) не сдвигает кривую спроса

· Неценовые факторы:

o выпуск

o скорость обращения: если V ,то Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

M_d; если V, то M_d

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

o ожидание и прочие факторы.

Дж.М. Кейнсом была сформулирована теория предпочтения ликвидности. Суть ее состоит в том, что деньги обладают двумя видами полезности:

· ликвидностью, т.е. могут быть быстро и без потерь обменены на товар;

· деньги способны приносить процент, если они помещены в банк.

Экономические агенты предпочитают ликвидность, но откажутся от нее в случае достаточно высокого процента.

Предложение денег - количество денег, предлагаемое на денежном рынке.

Понятие и структура денежной массы

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объема денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются агрегаты М0, М1, М2, М3, L.

Агрегат М0 - объем наличных денег в обращении.

Агрегат М1 - объем наличных денег в обращении, чеков, вкладов до востребования; в Великобритании - показатель денежной массы, включающий наличные деньги в обращении плюс стерлинговые счета до востребования частного сектора в банках; в США - показатель денежной массы, включающий наличность в обращении, счета до востребования в коммерческих и взаимно-сберегательных банках, счета НАУ, небанковские дорожные чеки и т.д.

Агрегат М2 - объем наличных денег в обращении, чеков, вкладов до востребования, небольшие срочные депозиты; в Великобритании - показатель денежной массы, включающий наличность в обращении, стерлинговые текущие и процентные счета частного сектора в банках, вклады в строительные общества и сбербанки; в США - агрегат М1 плюс сберегательные счета, срочные счета до 100000 долларов, однодневные евродолларовые депозиты, акции взаимных фондов денежного рынка и др.

Агрегат М3, стерлинговый - показатель денежной массы, включающий денежный агрегат М1 плюс срочные счета частного сектора в фунтах стерлингов в банках.

Агрегат М3 - объем наличных денег в обращении, чеков, вкладов; в Великобритании - показатель денежной массы, включающий стерлинговый агрегат М3 плюс банковские депозиты частного сектора в иностранной валюте; в США - агрегат М2 плюс срочные депозиты свыше 100000 долларов и срочные соглашения о продаже и последующем выкупе ценных бумаг.

Денежная масса в Российской Федерации рассчитывается Центральным банком по состоянию на 1-е число месяца на основе данных сводного баланса банковской системы.

В состав денежной массы России входят следующие денежные агрегаты (по методике Банка России):

· М0 - наличные деньги в обращении (вне банков);

· М1 - состоит из агрегата М0 плюс средства на счетах физических и юридических лиц плюс депозиты до востребования в национальной валюте;

· М2 - наличные деньги в обращении (вне банков) плюс остатки средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации плюс суммы начисленных процентов по вкладам физических лиц и депозитам юридических лиц;

· М3 - состоит из агрегата М2 плюс сертификаты и облигации государственных займов.

М2 - «широкие деньги», М1 - «узкие деньги».

По методологии денежного обзора: М2 = М1 + квази-деньги (антиденьги).

Квази-деньги + официальные денежные знаки = реальная денежная масса.

Официальные денежные знаки - номинальная денежная масса.

Самостоятельным компонентом денежной массы Российской Федерации является денежная база.

Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Важное значение имеет расчет денежного мультипликатора - показателя, характеризующего возможности экономики в целом и банковской системы в частности увеличить денежную массу в обороте. В основе его действия лежит процесс обязательного резервирования части средств, получаемых банками в виде депозитов на специальных счетах в Банке России. Теоретически денежный мультипликатор равен величине, обратной ставке обязательных резервов, устанавливаемых для банков центральным банком страны. На практике его величина рассчитывается как отношение денежного агрегата М2 к денежной базе. Знание денежного мультипликатора необходимо для контроля за динамикой денежной массы, уровнем инфляции в стране.

Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.

Изменение скорости обращения денег зависит от многих факторов, как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т.д.).

Ускорению обращения денег способствуют такие факторы, как: развитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело, применение электронных средств денежных расчетов. При прочих равных условиях ускорение скорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы и является одним из факторов инфляции.

Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно подойти к анализу состояния денежного обращения. Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ налично-денежного обращения

Территориальные учреждения Банка России периодически анализируют состояние наличного денежного оборота в регионе. Объектом анализа являются:

· складывающаяся тенденция в наличном денежном обороте и его структуре;

· источники поступлений наличных денег в кассы банков и направления их выдач;

· скорость возврата наличных денег в кассы банков;

· происходящие изменения в экономике;

· изменение индекса потребительских цен;

· уровень развития безналичных расчетов;

· уровень инкассации наличной денежной выручки (особенно торговой);

· причины роста эмиссии;

· результаты банковского контроля;

· происходящие изменения в направлениях использования денежных доходов населения и источниках их формирования.

При анализе состояния наличного денежного оборота используются:

· отчет о кассовых оборотах учреждений БР и кредитных организаций;

· информационно-аналитические материалы территориальных органов Госкомстата Российской Федерации;

· баланс денежных доходов и расходов населения;

· информация о проверках соблюдения порядка работы с денежной наличностью.

Территориальные учреждения Банка России и учреждения банков осуществляют сбор отчетных данных о кассовых оборотах в соответствии с Указанием от 22.03.2004 №1398-У «О перечне, формах, правилах и порядке составления и представления отчётности структурными подразделениями Банка России в Центральный банк Российской Федерации», Указанием от 16.01.2004 №1376-У «О перечне, формах, правилах и порядке составления и представления отчётности кредитными организациями в учреждение Банка России» и Положением от 05.01.98 №14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации».

Прогноз и анализ баланса денежных доходов и расходов населения

Баланс является одним из основных источников информации об объеме и структуре денежных доходов, расходов и сбережений населения. Эта информация отражается в государственной статистике, отчетах финансовых органов и внебюджетных социальных фондов.

Баланс отражает ту часть валового национального дохода, которая поступает в распоряжение населения в форме денежных доходов.

Доходная часть баланса состоит из поступлений от различных источников, которые могут быть выявлены при помощи статистической и финансовой отчетности, выборочных обследований и т.д. (оплата труда, дивиденды, поступления от продажи продуктов сельского хозяйства, пенсии, пособия, стипендии, выигрыши, ссуды, проценты по вкладам и т.п.).

Расходная часть баланса состоит из трансфертов, выплаченных населением, расходов на приобретение товаров и услуг и прироста сбережений населения во вкладах и ценных бумагах.

В конце баланса подводится итог в виде следующих статей:

· превышение расходов над доходами;

· превышение доходов над расходами.

В целом по России эти статьи отражают либо уменьшение, либо увеличение остатка наличных денег у населения. Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Кассовое обслуживание клиентов Банка России и кредитных организаций

Центральный банк Российской Федерации, осуществляя эмиссионно-кассовое регулирование, в рамках всей страны организует кассовое обслуживание коммерческих банков. Кассовое обслуживание производится РКЦ (ГРКЦ отделениями территориальных учреждений) на основании договоров, не предустаривающих платы за эти операции. Договор определяет единый порядок обработки, формирования и упаковки денежных билетов и монет, правил приема и передачи денег, формы доставки (доставку денег банк может осуществлять сам, либо с объединением инкассации).

Основной функцией операционной кассы коммерческого банка является обеспечение выдачи клиентам, приема и сохранности денежных знаков.

Минимально допустимый остаток наличных денег в операционной кассе устанавливается кредитной организацией по согласованию с учреждением Банка России исходя из:

· объёма оборота наличных денег, проходящих через кассу;

· графика поступлений денежной наличности от клиентов;

· порядка её обработки;

· других особенностей организации НДО и кассовой работы.

Кассовое обслуживание коммерческих банков предполагает открытие ими в РКЦ корреспондентского счета. При получении денег на основании денежного чека, их суммы списываются с корреспондентского счета, а при сдаче излишков - зачисляются на этот счет.

Организация кассового обслуживания банков в РКЦ опирается на принцип предварительных заказов. Коммерческий банк за 45-50 дней до начала очередного квартала должен предоставить ТУ Банка России:

· прогноз ожидаемых поступлений и выдач наличных денег, а так же подкреплений или сдачи излишков в предстоящем квартале;

· график заезда инкассатора.

Эти данные используются для планирования деятельности РКЦ и определения общей потребности в эмиссии наличных денег, разработки графика заезда инкассатора.

Для комплексного кассового обслуживания физических и юридических лиц и обработки денежной наличности кредитная организация создаёт кассовое подразделение, состоящее из приходных, расходных, приходно-расходных, вечерних касс, касс для размена денег, касс для пересчета денежной выручки. Кассовое подразделение возглавляется заведующим кассой.

Вся денежная наличность в учреждениях Банка России распределяется на резервные фонды и оборотную кассу. Деньги резервных фондов считаются еще не выпущенными в обращение или изъятыми из обращения. Использовать их можно лишь с разрешения Банка России. Деньги, находящиеся в оборотной кассе, считаются деньгами в обращении, и их выдача не требует дополнительных разрешений. Некоторые коммерческие банки не имеют своих касс, поэтому им приходится заключать договоры с другими банками или с РКЦ Главного управления Банка России. Наличные деньги таким банкам выдаются по договорам на основе денежных чеков.

Оприходование всех поступающих в банк наличных денег и выполнение всех расходных операций осуществляется через операционную кассу коммерческого банка. Все поступившие до окончания операционного дня наличные деньги должны быть оприходованы в операционную кассу и зачислены на соответствующие счета в тот же рабочий день. Из операционной кассы происходит выдача наличных денег предприятию. При этом каждый банк должен организовать рациональный денежный оборот, т.е. стремиться выдавать клиентам деньги за счет собственных поступлений, не обращаясь в Банк России за подкреплением.

Кассовое обслуживание клиентов в РКЦ производится в течение операционного дня. Для выполнения функций по кассовому обслуживанию клиентов в структуре каждого РКЦ создается отдел кассовых операций, состоящий из следующих подразделений: приходных, расходных, приходно-расходных, разменных и касс пересчета. Количество и целесообразность создания этих подразделений определяется начальником РКЦ исходя из количества обслуживаемых клиентов и объема кассовых операций. Отдел кассовых операций возглавляется заведующим кассой.

Расчетно-кассовые центры Банка России обязаны удовлетворять потребности коммерческих банков в денежной наличности в необходимой им сумме и купюрном составе, удобном для ведения операций коммерческого банка.

При этом должны соблюдаться условия:

· Наличие необходимой суммы на корреспондентском счете коммерческого банка. В день получения наличных денег в РКЦ коммерческий банк должен иметь на своем корреспондентском счете остаток средств не ниже суммы получаемой денежной наличности.

· Составление предварительной заявки на получение подкрепления операционной кассы коммерческого банка.

Для выдачи наличных денег в РКЦ организуются расходные кассы. Все выданные из кассы суммы учитываются по расходу кассы и счетам клиентов в день совершения операции. Коммерческим банкам выдача денег осуществляется по денежным чекам.

Контроль за соблюдением порядка ведения кассовых операций

Осуществляемый коммерческими банками контроль за деятельностью клиентов носит, в основном гражданско-правовой характер, он направлен на обеспечение интересов самого банка.

Важное направление финансового контроля со стороны банков - проверка соблюдения организациями порядка ведения кассовых операций, условий работы с денежной наличностью.

Данное направление призвано обеспечить стабильность денежного обращения, сокращение внебанковского оборота и усиление контроля за потоками наличных денег с целью повышения собираемости налогов и иных платежей.

За нарушение порядка работы с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций, выразившееся в осуществлении расчётов наличными деньгами с другими организациями сверх установленных размеров, неоприходовании (неполном оприходовании) в кассу денежной наличности, несоблюдении порядка хранения свободных денежных средств, а равно в накоплении в кассе наличных денег сверх установленных лимитов, налагается административный штраф.

За невыполнение должностным лицом учреждения банка обязанностей по контролю за выполнением организациями или их объединениями правил ведения кассовых операций так же налагается административный штраф.



Раздел 4. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА РОССИИ

1. Цели и направления единой государственной денежно-кредитной политики

Задачи единой государственной денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, низкой инфляции, полной занятости населения, роста реального объема производства.

При проведении денежно-кредитной политики Центральный банк Российской Федерации руководствуется Федеральным законом от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», в соответствии с которым Банк России должен обеспечивать устойчивость национальной валюты, что непосредственно связано с проблемой поддержания инфляции на заданном уровне. В этой связи при проведении денежно-кредитной политики перед Центральным банком Российской Федерации стоит задача обеспечить не только снижение инфляции, но и создать условия для устойчивого экономического роста.

Одной из основных задач денежно-кредитной политики является также создание объективных предпосылок для формирования сбережений предприятиями и населением и последующей их трансформации в производственные инвестиции

Денежно-кредитная политика как составляющая часть экономической политики государства

Денежно-кредитная политика, является составной частью единой государственной экономической политики, которая включает также институциональную, социальную, внешнеэкономическую, научно-техническую, налоговую, бюджетную политику и должна предусматривать меры по решению проблем в каждом из выше перечисленных блоков. Денежно-кредитная политика будет эффективной только в том случае, если согласованно будут работать все составные части единой государственной экономической политики. Основным проводником денежно-кредитной политики и органом, осуществляющим денежно-кредитное регулирование, является Банк России. Денежно-кредитное регулирование - совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения. Банк России вынужден изменять, корректировать денежно-кредитную политику, чтобы сгладить неблагоприятное воздействие других блоков экономической политики.

Все виды экономической политики взаимосвязаны, дополняют друг друга в достижении поставленных перед ними целей и осуществляются в общей экономической среде.Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Цели денежно-кредитной политики

Механизм влияния денежно-кредитной политики (ДКП) на состояние экономики достаточно сложен. Поэтому центральные банки в процессе принятия решений относительно денежно-кредитной политики рассматривают две группы показателей: конечные и промежуточные цели.

1. Конечные цели денежно-кредитной политики - это глобальные макроэкономические цели, которые являются постоянными для экономики всех стран с рыночной экономикой.

К ним относятся стабильность цен и/или стабильность национальной валюты, устойчивый экономический рост. Конечные цели всегда задаются в форме количественных целевых ориентиров (по уровню инфляции, посту ВВП и т.д.). Достижение конечных целей - это длительный процесс, рассчитанный на годы. В связи с этим центральные банки действуют опосредованно, через постановку промежуточной или тактической цели.

2. Промежуточные цели денежно-кредитной политики - это более конкретные и доступные цели, которые ставятся при проведении текущей денежно-кредитной политики.

Промежуточной целью денежно-кредитной политики может быть таргетирование инфляции, валютного курса или же денежное таргетирование. Под таргетированием следует понимать применение инструментов экономической политики для достижения количественных ориентиров целевой переменной, входящей в сферу ответственности органов денежно-кредитного регулирования. Выбор промежуточной цели определяется степенью либерализации экономики и независимости центрального банка, стоящими перед ним задачами, его функциями в экономике. В международной практике наибольшее распространение получило несколько вариантов таргетирования:

· таргетирование инфляции - промежуточная цель денежно-кредитной политики отсутствует, совпадает с конечной целью или ею выступает прогноз инфляции;

· таргетирование валютного курса - промежуточной целью выступает обменный курс национальной валюты;

· денежное таргетирование - промежуточной целью является денежно-кредитные агрегаты.

В 1990-х годах получили распространение так называемые явные промежуточные цели денежно-кредитной политики - это экономические переменные, которые денежные власти публично объявляют как цели своей политики. Их характеризует количественное значение целевых ориентиров. Как правило, до 1970-х годов центральные банки публично не заявляли о целях ДКП (превалировали неявные цели).

Необходимость постановки промежуточных целей объясняется следующими обстоятельствами:

· конечные цели (например, платежный баланс или совокупный национальный продукт) измеряются периодически, с большим отставанием от момента применения того или иного инструмента ДКП;

· на передачу импульсов денежно-кредитной политики к ее конечным целям требуется время, что затрудняет оценку эффективности ДКП по ее конечным результатам (целям).

Промежуточные цели обычно объявляются для того, чтобы информировать участников рынка о решениях центрального банка и ориентировать рынок относительно будущего поведения денежных величин (темпов роста денежной массы, процентных ставок, инфляции).

Критериями выбора промежуточной цели являются:

· устойчивая связь с одной или более конечными целями;

· контролируемость цели, т.е. на нее должны воздействовать инструменты ДКП, доступные центральному банку и действующие в более короткие сроки, чем те, которые требуются для достижения конечных целей;

· возможность измерения стоимости достижения цели сразу же или с небольшим отставанием.

Промежуточные цели могут устанавливаться по количественному или качественному принципу. Особенности выбора промежуточных целей представлены в таблице 4.1.

Таблица 4.1

Особенности выбора промежуточных целей

Принцип выбора промежуточной цели	Цель, поставленная центральным банком	Применяемые инструменты
Количественный	Постоянство темпов роста денежной массы или ВВП	· изменение ставок по операциям центрального банка; · изменение ставок по нормативам обязательных резервов; · операции на открытом рынке
Качественный	· регулирование уровня процентных ставок; · регулирование валютного курса национальной денежной единицы; · постоянство уровня цен	· валютные интервенции; · установление режима валютного курса; · изменение процентных ставок

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/



Трансмиссионный механизм воздействия ДКП на национальную экономику

Трансмиссионный механизм (передаточный или механизм влияния) был сформулирован в свое время Дж. М. Кейнсом. Он представляет собой теоретическую концепцию воздействия изменений денежной массы на другие экономические переменные. В соответствии с традиционной кейнсианской концепцией постоянное увеличение номинальной денежной массы снижает номинальную процентную ставку. Падение ставки процента, в свою очередь, стимулирует рост ожидаемых инвестиций и совокупных расходов в целом, что приводит к росту реального дохода и изменениям номинального чистого национального продукта.

Кейнсианцы подчеркивают роль процентных ставок и инвестиционных расходов в изменении денежного предложения. Монетаристы считают, что изменение денежного предложения непосредственно воздействует на совокупный спрос, что ведет затем к изменениям номинального чистого национального продукта.

Модель трансмиссионного механизма в зависимости от типа национальной финансовой системы может опираться на развитый фондовой рынок или базироваться преимущественно на банковской системе. Передача импульсов, генерируемых органами денежно-кредитного регулирования посредством инструментов денежно-кредитной политики, проходит по своеобразным цепочкам, которые называются каналами трансмиссионного механизма. Таких каналов в экономической теории выделяется несколько.

Канал процентной ставки традиционно считается главным каналом трансмиссионного механизма. Идея этого канала заключается в следующем: при данном уровне цен увеличение номинальной процентной ставки ведет к росту реальной ставки и издержек привлечения финансовых ресурсов. Удорожание ресурсов, в свою очередь, сказывается сокращением потребления и инвестиций.

Канал благосостояния. В связи с тем, что изменение процентной ставки оказывает влияние на ценность долгосрочных финансовых активов, в которых размещаются сбережения (акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы), ее рост ведет к снижению благосостояния и падению потребления.

В канале широкого кредита главную роль играют финансовые активы, так как по ним определяется стоимость залога, который фирмы и предприниматели предоставляют при получении ссуд. На более свободных кредитных рынках снижение стоимости залога не будет затрагивать инвестиционные вложения. Наличие некоторых информационных и агентских издержек ведет к росту процентной премии, выплачиваемой заемщиками за внешнее финансирование, что, в свою очередь, провоцирует снижение потребления и инвестиций.

В узком канале кредитования основное место занимает банковское кредитование. Центральный банк, уменьшая объем резервов, находящихся в распоряжении коммерческих банков, вынуждает их тем самым сократить предложение кредитов. Так как значительное число фирм и домохозяйств полагаются на банковское кредитование, сокращение кредитного предложения ведет к снижению совокупных расходов.

Канал валютного курса является ключевым элементом моделей денежно-кредитной политики в открытой экономике. Укрепление местной валюты за счет увеличения внутренней процентной ставки неизбежно приводит к сокращению чистого экспорта и совокупного спроса.

Монетаристский канал. Суть этого канала заключается в том, что денежное предложение оказывает прямой эффект на цены активов.

Поскольку при помощи трансмиссионного механизма можно оказывать воздействие на реальный сектор экономики, в практике экономически развитых стран современные модели трансмиссионного механизма разрабатываются аналитиками для регулирования и поддержания заданного уровня инфляции. Однако структура трансмиссионного механизма зависит от того, как сформулирована основная цель денежно-кредитного регулирования экономики центральным банком страны.

Несмотря на то, что трансмиссионный механизм чаще всего рассматривают в качестве инструмента влияния денег на экономические процессы, фактически денежный трансмиссионный механизм представляет собой очень сложный процесс, в ходе которого изменение процентных ставок и цен активов оказывают влияние на самые разнообразные компоненты расходов. Данному влиянию подвержены разные сектора экономики:

· жилищное строительство: на него оказывают влияние изменение процентных ставок по закладным, действующий уровень цен на жилье;

...