Федеральное казначейство совершает расходование средств федерального бюджета после проверки соответствия составлен-ных платежных и других документов, необходимых для совер-шения расхода, требованиям закона, утвержденным сметам до-ходов и расходов бюджетных учреждений и доведенным лими-там бюджетных обязательств.

Объем принятых бюджетных обязательств не превышает ли-миты бюджетных обязательств. Объем подтвержденных бюджет-ных обязательств не превышает объем принятых бюджетных обязательств.

Подтвержденное бюджетное обязательство федерального бюджета является основанием для совершения расходов средств федерального бюджета.

На основании представленных получателем средств феде-рального бюджета платежных документов Федеральное казна-чейство в день совершения разрешительной надписи осуществ-ляет платеж, списывая средства с единого счета федерального бюджета и отражая выполненную операцию на лицевом счете.

В процессе осуществления платежа соответствующая сумма денежных средств списывается на основании распоряжения Фе-дерального казначейства с единого счета федерального бюджета в пользу физических и юридических лиц.

Сумма платежа из федерального бюджета не превышает сум-му, указанную в подтвержденных бюджетных обязательствах.

Перечисление средств из федерального бюджета в бюджеты субъектов РФ в рамках межбюджетных отношений должно быть завершено 20 декабря.

Исполнение федерального бюджета по расходам осуществля-ется с использованием лицевых счетов бюджетных средств, от-крываемых в едином учетном регистре Федерального казначей-ства для каждого главного распорядителя, распорядителя и по-лучателя средств федерального бюджета.

На лицевом счете отражается объем средств федерального бюджета, которыми располагает распорядитель либо получатель этих средств в процессе реализации процедур санкционирования и финансирования расходов федерального бюджета.

Лицевой счет распорядителя либо получателя средств феде-рального бюджета открывается в соответствующем территори-альном органе Федерального казначейства.

При недостатке средств бюджета для выполнения заданий органа исполнительной власти бюджетное учреждение, подве-домственное данному органу исполнительной власти, может ис-пользовать для этого средства от предпринимательской деятель-ности и использования государственного имущества. Сумма превышения фактически полученных бюджетным учреждением средств от предпринимательской деятельности и использования государственной собственности над средствами, учтенными в смете доходов и расходов, остается в распоряжении бюджетного учреждения.

При наличии на счете бюджета или лицевом счете получате-ля бюджетных средств денежных средств, сумма которых доста-точна для удовлетворения всех требований, предъявленных к счету, списание этих средств осуществляется в порядке поступ-ления подтвержденных платежных обязательств и других доку-ментов на списание, в том числе судебных актов -- календарная очередность. При недостаточности на счете бюджета или лице-вом счете получателя бюджетных средств денежных средств для удовлетворения всех требований, предъявленных к счету, списа-ние денежных средств осуществляется в очередности, установ-ленной Гражданским кодексом РФ.

Изменение бюджетных ассигнований из федерального бюдже-та по сравнению с доведенными в уведомлении о бюджетных ассигнованиях для каждого получателя средств федерального бюджета может быть осуществлено вследствие введения режима сокращения или увеличения расходов федерального бюджета либо произведено главным распорядителем средств федераль-ного бюджета.

1. Если в процессе исполнения федерального бюджета происхо-дит снижение поступлений доходов или поступлений из источни-ков финансирования дефицита федерального бюджета, что приво-дит к неполному по сравнению с утвержденным бюджетом финан-сированию расходов не более чем на 5%, министр финансов вправе самостоятельно принять решение о введении режима сокращения расходов федерального бюджета и ввести такой режим.

2. Если в процессе исполнения федерального бюджета про-исходит снижение поступлений доходов или источников финан-сирования дефицита федерального бюджета, что приводит к не-полному по сравнению с утвержденным бюджетом финансиро-ванию расходов более чем на 5%, но не более чем на 10%, Пра-вительство РФ вправе принять решение о введении режима со-кращения расходов федерального бюджета и ввести такой режим. При этом сокращение расходов осуществляется в одной и той же пропорции для всех видов расходов федерального бюджета и полу-чателей средств федерального бюджета.

3. Если в процессе исполнения федерального бюджета про-исходит снижение поступлений в федеральный бюджет, что мо-жет привести к неполному финансированию по сравнению с утвержденным федеральным бюджетом более чем на 10% годо-вых назначений, Правительство РФ представляет в Государст-венную Думу проект федерального закона о внесении измене-ний и дополнений в федеральный закон о федеральном бюдже-те. Государственная Дума рассматривает законопроект во внеочередном порядке. Если проект федерального закона о внесе-нии изменений и дополнений в федеральный закон о федераль-ном бюджете не принимается в установленный срок, Правитель-ство РФ имеет право на пропорциональное сокращение расхо-дов федерального бюджета впредь до принятия федерального закона по данному вопросу.

Доходы, фактически полученные при исполнении федераль-ного бюджета сверх утвержденных федеральным законом о фе-деральном бюджете, направляются Минфином РФ на уменьше-ние размера дефицита федерального бюджета и выплаты, со-кращающие долговые обязательства федерального бюджета, без внесения изменений и дополнений в федеральный закон о фе-деральном бюджете. При этом Минфин РФ подготавливает и утверждает дополнительную бюджетную роспись.

Законопроект о внесении изменений и дополнений в феде-ральный закон о федеральном бюджете в связи с получением дополнительных доходов вносится Правительством РФ в Госу-дарственную Думу не позднее чем через 10 дней после рассмот-рения на заседании Государственной Думы отчета об исполне-нии федерального бюджета за квартал или полугодие, 6 котором превышение доходов было фактически получено. Если законопроект не принимается в срок, Правительство РФ осуществляет равномерную индексацию расходов федерального бюджета по всем направлениям после сокращения дефицита федерального бюджета и погашения долговых обязательств.

Министр финансов своим распоряжением может разрешить перераспределение средств федерального бюджета по разделам, подразделам, видам расходов и предметным статьям в пределах средств, выделенных главному распорядителю или получателю средств федерального бюджета, в размере не более 10% ассигно-ваний, выделенных главному распорядителю средств федераль-ного бюджета. Своим распоряжением он имеет право сократить лимиты бюджетных обязательств по сравнению с бюджетными ассигнованиями, если бюджетные ассигнования в соответствии с федеральным законом о федеральном бюджете выделялись при условии выполнения главным распорядителем бюджетных средств, субъектом РФ или другим получателем определенных требований, а к моменту составления лимитов бюджетных обя-зательств эти требования оказались невыполненными.

Министр финансов может отменить решение о блокировке расходов по ходатайству соответствующего главного распоряди-теля бюджетных средств, другого получателя бюджетных средств только после выполнения последним условий, невыполнение которых повлекло за собой блокировку расходов. Он имеет пра-во также осуществить блокировку расходов при выявлении фак-тов нецелевого использования бюджетных средств.

Министр финансов своим распоряжением не может сокра-тить или увеличить объемы ассигнований по главным распоря-дителям бюджетных средств более чем на 5% ассигнований, ут-вержденных федеральным законом о федеральном бюджете, кроме решений о блокировке расходов.

Все распоряжения министра финансов о перераспределении средств федерального бюджета между главными распорядителями бюджетных средств и блокировке расходов доводятся до главных распорядителей бюджетных средств и представлены в качестве приложений к отчету об исполнении федерального бюджета.

Правительство РФ представляет ежеквартальные и годовой отчеты об исполнении федерального бюджета в Федеральное Собрание РФ. Ежеквартальные отчеты утверждаются Правитель-ством РФ.

Исполнение федерального бюджета завершается 31 декабря. Лимиты бюджетных обязательств прекращают свое действие в это же время. Принятие бюджетных обязательств после 25 декабря не допускается. Подтверждение бюджетных обязательств должно быть завершено Федеральным казначейством 28 декабря.

До 31 декабря включительно Федеральное казначейство оп-лачивает принятые и подтвержденные бюджетные обязательства. Счета, используемые для исполнения федерального бюджета за-вершаемого года, подлежат закрытию 31 декабря.

После завершения операций по принятым бюджетным обя-зательствам завершившегося года остаток средств на едином счете федерального бюджета учитывается в доходах федераль-ного бюджета наступившего финансового года в качестве сво-бодного остатка средств.

Контрольные вопросы

1. Раскройте основные концептуальные аспекты функционирова-ния бюджетов в системе финансовой вертикали государства.

2. Что составляет правовую основу бюджетной системы РФ?

3. Какое значение имеет Бюджетный кодекс РФ для финансового регулирования бюджетной системы?

4. Раскройте виды бюджетных классификаций доходов и расходов бюджетов РФ.

5. На каких принципах основана бюджетная система РФ? Какой из них можно считать основным?

6. Перечислите известные вам основные источники поступлений в бюджеты.

7. Объясните, почему отличаются доходы бюджетов различных уровней. Какую роль вы отводите регулирующим доходам?

8. Почему расходы бюджетов необходимо подразделять на теку-щие и капитальные?

9. Поясните структуру расходов бюджетов различных уровней.

10. Нарисуйте схему формирования консолидированного бюджета.

11. Охарактеризуйте роль и значение бюджетных кредитов и ссуд.

12. Объясните термины «бюджетные субсидии» и «субвенции».

13. Какую роль играют межбюджетные отношения в формировании бюджетов различных уровней?

14. Раскройте основные положения концепции развития межбюджетных отношений.

15. Дайте определение термину «бюджетный федерализм» и объяс-ните его роль в реализации конституционных основ разграни-чения полномочий и предметов ведения.

16. Объясните, почему бюджетный дефицит негативно влияет на состояние экономики и каковы основные направления его снижения: Что такое первичный профицит бюджета?

17. Охарактеризуйте полномочия, которыми наделены участники бюджетного процесса.

18. Нарисуйте схему этапов рассмотрения и утверждения бюджетов.

19. В чем заключается процесс исполнения бюджетов?

20. Объясните задачи и сущность бюджетного планирования.

Выводы

* Государственный бюджет представляет собой централизованный фонд финансовых ресурсов, форму образования и расходования денежных средств, предназначенных для финансового обеспе-чения деятельности государства и местного самоуправления.

* Бюджетная система Российской Федерации состоит из бюдже-тов трех уровней: федеральный бюджет и бюджеты государст-венных внебюджетных фондов; бюджеты субъектов РФ и бюд-жеты территориальных государственных внебюджетных фондов; местные бюджеты.

* Государственный внебюджетный фонд -- это централизованный фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ и предназначенный для реализации Прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхо-вание, социальное обеспечение в случае безработицы, охрану здоровья и медицинскую помощь.

* Целевой бюджетный фонд -- это централизованный фонд де-нежных средств, создаваемый за счет доходов, используемых по целевому назначению, или в порядке целевых отчислений от конкретных видов доходов или других поступлений и исполь-зуемый по отдельной смете.

* Бюджетная система функционирует на следующих основных принципах: единства; разграничения доходов и расходов между ее уровнями; самостоятельности бюджетов; сбалансированности бюджетов; эффективности и экономности использования бюд-жетных средств; общего или совокупного покрытия расходов бюджетов; гласности; достоверности; адресности и целевого ха-рактера использования средств.

* Бюджетный кодекс представляет собой свод законодательства о функционировании и развитии бюджетной системы; обеспечивает финансовое регулирование бюджетных отношений, уста-навливает общие принципы бюджетного законодательства, ос-новы бюджетного процесса.

* Группировка доходов и расходов бюджетов, источников финансирования их дефицитов представляет собой бюджетную классификацию, используемую для составления и исполнения бюд-жета, обеспечения сопоставимости показателей бюджетов.

* Доходы бюджетов формирует часть национального дохода, подлежащая централизации в бюджеты различных уровней на на-логовой и неналоговой основе и за счет безвозмездных пере-числений, доходы, зачисляемые в бюджеты других уровней для целевого финансирования централизованных мероприятий.

* Доходы бюджетов подразделяются на собственные и регулирующие Доходы, закрепленные на постоянной основе полностью или частич-но за соответствующими бюджетами действующим законодательст-вом, относятся к собственным. Регулирующие доходы бюджеты по-лучают в форме отчислений от собственных доходов бюджетов дру-гих уровней в соответствии с установленными нормативами.

* Расходы бюджета означают процесс выделения и использования финансовых ресурсов, аккумулированных в бюджетах всех уровней, в соответствии с законами о бюджетах на соответст-вующий финансовый год.

* Расходы бюджетов в зависимости от их экономического содер-жания делятся на текущие и капитальные. Капитальные расхо-ды связаны с расширенным воспроизводством, при осуществле-нии которого создается или увеличивается имущество, находя-щееся в собственности Российской Федерации, субъектов РФ, муниципальных образований. Текущие расходы обеспечивают текущее функционирование органов государственной власти, местного самоуправления, бюджетных учреждений, оказание государственной поддержки другим бюджетам и отдельным от-раслям экономики в форме дотаций, субсидий и субвенций.

* Бюджет развития обеспечивает целевое инвестиционное бюд-жетное финансирование, выступает в качестве механизма выде-ления бюджетных ассигнований на инвестиционные цели.

* Распределение и закрепление между бюджетами разных уров-ней расходов производится по согласованию соответственно органов государственной власти Российской Федерации и субъ-ектов РФ и утверждается законами о бюджетах либо по согласо-ванию органа государственной власти субъекта РФ и органов местного самоуправления.

* В процессе составления, утверждения и исполнения бюджетов могут иметь место сбалансированность доходов и расходов, пре-вышение расходов над доходами -- дефицит бюджета либо пре-вышение доходов над расходами -- профицит бюджета.

* Для финансирования дефицита бюджета предусматриваются альтернативные источники его покрытия: заемные средства, привле-каемые с денежного, кредитного или финансового рынков.

* Государственные заимствования привлекает РФ, субъект РФ и муниципальные образования от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых ор-ганизаций, по которым возникают соответствующие долговые обязательства, включая внутренние и внешние.

* Совокупность отношений между органами государственной власти Российской Федерации, субъектов РФ и местного само-управления по поводу разграничения и закрепления бюджетных правомочий, соблюдения прав, обязанностей и ответственности законодательных, представительных и исполнительных органов власти в области составления, утверждения и исполнения бюд-жетов и бюджетного процесса относится к области межбюджет-ных отношений.

* Финансовая помощь из федерального бюджета бюджетам субъек-тов РФ предоставляется в форме: дотаций или субвенций на вы-равнивание уровня минимальной бюджетной обеспеченности; субвенций на финансирование отдельных целевых расходов.

* Межбюджетные отношения основаны на следующих принципах: сбалансированности интересов; самостоятельности бюджетов; законодательном разграничении расходных полномочий и ответст-венности и доходных источников между бюджетами; адекватном перераспределении средств; единстве бюджетной системы.

* Центральное место в процессе выравнивания бюджетной обеспеченности субъектов РФ занимает Федеральный фонд финан-совой поддержки субъектов РФ. Фонд регионального развития аккумулирует средства, предназначенные для финансирования федеральных и региональных программ, программ и проектов отраслевого финансирования и другие капиталовложения. Фонд развития региональных финансов создается для финансового оздоровления бюджетов субъектов РФ, содействия реформиро-ванию бюджетной сферы и бюджетного процесса, стимулирова-ния экономических реформ.

* Бюджетный федерализм основан на разграничении предметов ведения и полномочий Российской Федерации и субъектов РФ, заложенных в Конституции РФ. Особую роль в бюджетном фе-дерализме играют двухсторонние соглашения, заключаемые Правительством РФ и законодательными и представительными органами государственной власти субъектов РФ, в области раз-граничения полномочий в вопросах бюджетной и налоговой политики.

* Бюджетный процесс представляет собой четко формализованную последовательность действий, связанных с составлением проектов бюджетов, их рассмотрением и утверждением, исполнением, государственным и муниципальным финансовым контролем.

* Бюджетная политика Российской Федерации на очередной финансовый год определяется в Бюджетном послании Президента РФ.

* В процессе составления бюджета каждому главному распоряди-телю, распорядителю бюджетных средств и бюджетному учреж-дению устанавливаются задания по предоставлению государст-венных или муниципальных услуг в зависимости от цели их функционирования.

* Государственная Дума рассматривает проект федерального за-кона о федеральном бюджете на очередной финансовый год в четырех чтениях.

* В РФ действует казначейская система исполнения бюджетов, при которой регистрация поступлений, регулирование объемов и сроков принятия бюджетных обязательств, совершение раз-решительной надписи на право осуществления расходов в рам-ках выделенных лимитов бюджетных обязательств, осуществле-ние платежей от имени получателей средств федерального бюд-жета возлагаются на Федеральное казначейство.

* Исполнение бюджетов осуществляется уполномоченными исполнительными органами на основе бюджетной росписи. Объ-емы принятых и исполненных бюджетных обязательств не пре-вышают лимиты бюджетных обязательств. Объем подтвержден-ных бюджетных обязательств не превышает объем принятых бюджетных обязательств.

Лекция 5.

1.Государственный и муниципальный кредит

1.1.Общие принципы государственного и муниципального кредитования

Государственный и муниципальный кредит представляет собой отношения, по которым Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование являются кредиторами или заемщиками. Государственные и муниципальные кредиты могут быть получены и предоставлены Российской Федерацией, субъектами РФ и муници-пальными образованиями юридическим и физическим лицам, другим бюджетам, иностранным государствам, их юридическим ли-цам и международным организациям в пределах полномочий соот-ветствующего уровня бюджета.

Государство в лице уполномоченного органа исполнительной власти заключает кредитный договор, в соответствии с которым у него возникают соответствующие обязательства или требования. Условиями кредитного договора являются:

* срок предоставления или получения кредита;

* обязанности сторон;

* условия обеспечения возврата ссуды;

* размер процентной ставки за пользование ссудой;

* другие условия.

Функции и цели государственного и муниципального кредита.

1. Важнейшая функция государственного и муниципального кредита -- перераспределение денежных ресурсов в соответствии с потребностями экономики в целом и целесообразностью под-держки того или иного направления социально-экономической деятельности. В настоящее время отсутствует специальный цен-трализованный фонд государственного кредитования. Его ис-точником служит соответствующий бюджет, при утверждении расходной части которого предусматриваются необходимые сред-ства на кредитование.

Перераспределение осуществляется между:

* федеральным бюджетом и региональными бюджетами;

* региональным бюджетом и бюджетами муниципальных образований;

* международными финансово-кредитными институтами и федеральным бюджетом;

* иностранными юридическими и физическими лицами и федеральным и региональными бюджетами;

* федеральным, региональными и местными бюджетами и юридическими лицами-резидентами и др.

2. Государственный и муниципальный кредит выполняет так-же регулирующую функцию. В условиях ограниченности бюджет-ных ресурсов их выделение на безвозмездной основе не всегда оправдано. Кроме того, эффективность использования выделен-ных средств на возвратной и платной основе выше, чем на безвозвратной и бесплатной. При этом кредитование создает мульти-пликативный эффект. У государства появляется дополнительная возможность для стимулирования развития отдельных отраслей и предприятий путем выделения им целевых бюджетных ссуд.

Регулирующая функция проявляется и при получении Рос-сией внешних займов от МВФ на финансирование бюджетного дефицита, проведение структурных реформ и реструктуризацию экономики, поддержку приватизации, фондового рынка и т.п.

С помощью регулирующей функции государство воздейству-ет на заемщиков, которые обязаны обеспечить эффективное применение бюджетных ссуд.

3. Одной из функций государственного и муниципального кредита является учет и контроль за целевым и рациональным использованием кредита, выделяемого государством. Эту функ-цию осуществляют соответствующие институты на федеральном, региональном и муниципальном уровнях. Необходимость контроля вытекает как из самой природы кредита, так и из функ-ций государства. Формами контроля являются:

* контроль за движением денежных потоков, осуществляе-мых через органы федерального казначейства или упол-номоченные банки;

* контроль за соблюдением условий кредитного договора;

* контроль за целевым использованием заемщиком выде-ленных средств;

* контроль за выполнением принятых дополнительных обязательств субъектами РФ и органами местного само-управления и др.

К основным целям государственного и муниципального кредитования относятся:

* решение проблем финансирования бюджетного дефицита;

* проведение региональной финансово-кредитной политики направленной на выравнивание социально-экономических условий жизни населения и функционирования регио-нальных экономик;

* поддержка муниципальных образований в решении неот-ложных социально-экономических задач;

* поддержка приоритетных для экономики секторов и ви-дов деятельности.

Долговые обязательства и активы.

По предоставленным государственным кредитам у заемщиков возникают долговые обязательства перед Российской Федерацией, субъектом РФ и муниципальным образованием как кре-диторами. Государственные кредиты образуют государственные внутренние и внешние активы РФ.

Долговые обязательства перед Российской Федерацией, субъек-том РФ, муниципальными образованиями как кредиторами состав-ляют внутренний и внешний долг заемщиков. Размеры и структура долга по видам долговых обязательств и по заемщикам рассматри-вается вместе с законом о бюджете на очередной финансовый год.

При возникновении кризисных финансовых явлений и от-сутствии реальных возможностей своевременного погашения долга возникает необходимость в его реструктуризации. Реструк-туризация долга иностранных государств перед Российской Фе-дерацией, субъектом РФ означает предоставление Российской Федерацией, субъектом РФ нового кредита иностранному госу-дарству при условии погашения основного долга по ранее пре доставленному кредиту с изменением условий обслуживания кредита и сроков его погашения.

Законом о бюджете утверждаются:

* суммы погашения и выплаты процентов по долгам иностранных государств;

* размер долга иностранных государств на конец финансового года;

* предельный объем государственных кредитов, предостав-ляемых Российской Федерацией, субъектом РФ иностран-ным государствам, их юридическим лицам и международ-ным организациям, за исключением государственных креди-тов, предоставляемых государствам -- участникам СНГ;

* предельный объем государственных кредитов, предостав-ляемых Российской Федерацией, субъектом РФ государ-ствам -- участникам СНГ;

* программа предоставления Российской Федерацией, субъектом РФ государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям.

Государственные кредиты государствам -- участникам СНГ по межправительственным договорам предоставляются, как пра-вило, при условии выполнения ими обязательств по уплате про-центных платежей и сумм в погашение основного долга по ра-нее предоставленным кредитам.

Правительство РФ предоставляет иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям креди-ты свыше предельного объема государственных кредитов, если новые кредиты выделяются в порядке реструктуризации долга иностранных заемщиков перед РФ и условия обслуживания долга иностранных заемщиков перед РФ не ухудшаются для РФ.

Предоставление РФ государственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным органи-зациям осуществляется в рамках соответствующих долгосрочных программ, учитывающих геополитические интересы РФ.

Программа предоставления Российской Федерацией государ-ственных кредитов иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям за счет средств феде-рального бюджета включает перечень кредитов на очередной финансовый год с указанием цели их предоставления, наимено-вания получателей, общего объема, а также кредитов, предос-тавленных в данном финансовом году.

Договоры о предоставлении Российской Федерацией госу-дарственных кредитов, выполнение которых влечет за собой увеличение предельных объемов предоставления государствен-ных кредитов Российской Федерацией, утвержденных федераль-ным законом о федеральном бюджете, заключаются только по-сле внесения соответствующих изменений в федеральный закон о федеральном бюджете.

Договоры о предоставлении государственных кредитов Рос-сийской Федерацией утверждаются Федеральным Собранием РФ в форме федерального закона в следующих случаях:

1) если предусмотренные этими договорами государствен-ные кредиты не включены в программу предоставления Россий-ской Федерацией государственных кредитов и предоставляемые по ним финансовые средства превышают сумму, эквивалентную 10 млн. долларов США, на весь срок кредита;

2) если исполнение таких договоров требует увеличения предельного объема предоставления государственных кредитов, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете;

3) других, предусмотренных законодательством.

Договоры о реструктуризации задолженности или списании задолженности иностранных государств перед РФ ратифицируем Государственная Дума, кроме случаев реструктуризации задолженности и ее списания в рамках участия РФ в международных финансовых организациях и финансовых клубах на условиях, общих и единых для всех участников этих организаций и клубов.

Возможна уступка прав требований по долговым обязательствам иностранных государств перед РФ. Она осуществляется и соответствии со специальным федеральным законом либо с положением о соответствующей уступке прав требований, содержащимся в федеральном законе о федеральном бюджете на оче-редной финансовый год.

Классификацию государственного кредита иллюстрирует рис. 15.1.

Рис. 15.1

Классификация государственного кредита

В соответствии с экономической классификацией расходов бюджета, которая включает в себя три уровня статей (раздел, подраздел, параграф), структуру бюджетных средств можно представить следующей схемой (рис. 15.2).

Далее рассмотрим конкретные вопросы государственного и муниципального кредитования в соответствии с приведенной классификацией.

2.Государственные и муниципальные займы

2.1. Основные принципы

Государственные и муниципальные займы -- это денежные ресур-сы, привлекаемые для покрытия дефицита соответствующего бюд-жета от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций на основании заключае-мых договоров, по которым возникают долговые обязательства РФ, субъекта РФ, муниципального образования как заемщиков или га-рантов.

В зависимости от валюты заимствования различают государ-ственные внутренние и внешние заимствования.

Право осуществления государственных внешних заимствова-ний РФ и субъектов РФ и заключения договоров о предоставле-нии государственных гарантий, договоров поручительства дру-гим заемщикам для привлечения внешних кредитов принадле-жит РФ, субъекту РФ. От имени РФ внешние заимствования осуществляет Правительство РФ от имени субъекта РФ -- пра-вительство субъекта РФ. Право осуществлять государственные внешние заимствования в соответствии с законодательством РФ имеют субъекты РФ, бюджеты которых не получают финансовую помощь на выравнивание уровня бюджетной обеспеченности.

Предельный объем государственных внешних заимствований РФ установлен на уровне годового объема платежей по обслу-живанию и погашению государственного внешнего долга РФ. Правительство РФ осуществляет внешние заимствования в объ-еме сверх установленного федеральным законом о федеральном бюджете предельного объема, если оно осуществляет реструкту-ризацию государственного внешнего долга, которая приводит к снижению расходов на его обслуживание, в рамках установлен-ного предельного объема государственного внешнего долга.

От имени РФ право осуществления государственных внутрен-них заимствований и выдачи государственных гарантий другим заемщикам для привлечения кредитов принадлежит Правитель-ству РФ. От имени субъекта РФ такое право принадлежит упол-номоченному органу исполнительной власти субъекта РФ. От имени муниципального образования это право реализует упол-номоченный орган местного самоуправления.

Правительство РФ осуществляет внутренние и внешние за-имствования с превышением установленного федеральным за-коном о федеральном бюджете на очередной финансовый год предельного объема государственного внутреннего и внешнего долга вместо внешних заимствований, если это снижает расходы на обслуживание государственного долга в рамках установлен-ного федеральным законом объема долга.

Государственные и муниципальные займы осуществляются путем выпуска ценных бумаг от имени РФ, субъекта РФ или муници-пального образования. Таким образом, по договору государствен-ного и муниципального займа заемщиком и эмитентом выступает РФ, субъект РФ или муниципальное образование, а инвестором -- гражданин или юридическое лицо-резидент или нерезидент.

Договор государственного или муниципального займа заклю-чается путем приобретения инвестором выпущенных государст-венных либо муниципальных облигаций или других государст-венных либо муниципальных ценных бумаг, удовлетворяющих право инвестора на получение от заемщика предоставленных ему взаймы денежных средств или, в зависимости от условий займа, другого имущества, установленных процентов либо дру-гих имущественных прав в сроки, предусмотренные условиями выпуска займа в обращение. Изменение условий выпущенного в обращение займа не допускается. Государственные и муници-пальные займы являются добровольными.

Договоры о государственных внешних заимствованиях, ис-полнение которых требует увеличения их предельных объемов, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете, включаются только после внесения соответствующих измене-ний в федеральный бюджет на очередной финансовый год.

Договоры о государственных внешних заимствованиях РФ, о предоставлении гарантий по внешним займам подлежат рати-фикации при следующих обстоятельствах:

1) если предусмотренные этими договорами займы или га-рантии не включены в программу государственных внешних заимствований РФ или привлекаемые по ним финансовые средст-ва превышают сумму, эквивалентную 10 млн. долл. США, на весь срок займа;

2) если исполнение таких договоров требует увеличения предельных объемов государственных внешних заимствований, утвержденных федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год;

3) другим основаниям, предусмотренным законодательст-вом РФ.

Государственные внутренние и внешние заимствования осуществляются в соответствии с программами, утверждаемыми на очередной финансовый год.

Ежегодно разрабатываются и утверждаются программы государственных внешних заимствований РФ и предоставляемых РФ государственных кредитов, отражающие перечень внешних за-имствований федерального бюджета на очередной финансовый год с указанием цели, источников, сроков возврата, общего объ-ема заимствований, объема использованных средств по займу до начала финансового года и объема заимствований в данном фи-нансовом году.

В программе государственных внешних заимствований РФ от-дельно предусматриваются все займы и государственные гаран-тии, величина которых превышает сумму, эквивалентную 10 млн. долл. США, на весь срок займа. Правительство РФ имеет право на осуществление внешних заимствований, не включенных в программу государственных внешних заимствований РФ, если они осуществляются в процессе реструктуризации государствен-ного внешнего долга РФ, которая приводит к снижению расходов на обслуживание государственного внешнего долга в рамках его предельного объема. Такое право распространяется только на не-связанные государственные внешние заимствования.

Программы государственных внутренних заимствований РФ, субъектов РФ, муниципальных образований представляют собой перечень внутренних заимствований РФ, субъектов РФ, муни-ципальных образований на очередной финансовый год по фор-мам и видам заимствований, общий объем заимствований, на-правляемых на покрытие дефицита бюджета. В программы включаются соглашения о займах, заключенные в предыдущие годы, если такие соглашения не утратили силу.

При выпуске долговых обязательств РФ, субъектов РФ, муниципальных образований с обеспечением исполнения обязательств в виде обособленного имущества программы государственных внутренних заимствований РФ, субъектов РФ, муници-пальных образований содержат количественные данные об эмиссии таких обязательств, выраженные в национальной валю-те, а также примерный перечень имущества, которое может слу-жить обеспечением исполнения этих обязательств в течение срока заимствования.

При выпуске государственных или муниципальных ценных бумаг под обособленное имущество, находящееся в государст-венной или муниципальной собственности, в соответствии с ус-ловиями эмиссии исполнение обязательств по таким ценным бумагам может осуществляться путем передачи в собственность владельцев этих государственных или муниципальных ценных бумаг имущества, явившегося обеспечением их выпуска.

В случае исполнения обязательств по государственным или муниципальным ценным бумагам путем передачи имущества размер государственного или муниципального долга уменьшает-ся на величину стоимости переданного имущества, а расходы на погашение долга учитываются в размере стоимости переданного имущества.

Решение об эмиссии государственных ценных бумаг РФ, субъектов РФ или муниципальных ценных бумаг принимается соответственно Правительством РФ, органами исполнительной власти субъектов РФ, органами местного самоуправления в со-ответствии с предельными объемами дефицита бюджета и госу-дарственного или муниципального долга.

В решении об эмиссии государственных или муниципальных ценных бумаг отражаются:

* сведения об эмитенте ценных бумаг;

* объем и условия эмиссии;

* способ исполнения обязательств по ценным бумагам.

Порядок выпуска, обращения и погашения государственных ценных бумаг РФ, субъектов РФ, а также муниципальных цен-ных бумаг регулируется федеральным законом об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных цен-ных бумаг.

Заимствования, осуществляемые путем предоставления государственных или муниципальных гарантий, учитываются в со-ставе государственного или муниципального долга. Они не яв-ляются источником финансирования дефицита бюджета. В расходы на обслуживание государственного или муниципального долга закладывается резерв на исполнение обязательств по га-рантиям при наступлении гарантийного случая.

В Российской Федерации действует единая система учета и регистрации государственных заимствований РФ. Субъекты РФ, муниципальные образования регистрируют свои заимствования в Минфине РФ. Минфин РФ ведет государственные книги внутреннего и внешнего долга РФ. Информация о заимствова-ниях и других обязательствах вносится эмитентом в Государст-венную долговую книгу РФ, субъекта РФ или муниципальную долговую книгу в течение 3 дней с момента возникновения со-ответствующего обязательства.

Информация, внесенная в муниципальную долговую книгу, передается органу, ведущему государственную долговую книгу соответствующего субъекта РФ, затем данная информация пере-дается органу, ведущему Государственную долговую книгу РФ.

В Государственную долговую книгу РФ вносятся сведения об объеме долговых обязательств РФ, субъектов РФ и муниципальных образований по эмитированным ценным бумагам, о дате эмиссии ценных бумаг, об исполнении обязательств полностью или частично, а также другая информация, состав которой устанавливается органом, осуществляющим ведение Государственной долговой книги РФ.

3.Государственный и муниципальный долг

3.1 Классификация долга

Заимствования средств бюджетами различных уровней приводят к формированию соответственно государственного и муниципального долга -- накопленной задолженности Российской Федерации, субъ-ектов РФ и муниципальных образований, подлежащей погашению в форме основного долга и начисленных на него процентов.

Долг может быть оформлен ценными бумагами или быть опре-делен в договоре между заемщиком в лице соответствующего ис-полнительного органа государственной власти или местного само-управления, с одной стороны, и инвестором, с другой стороны.

Государственный долг РФ представляет собой долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юриди-ческими лицами, иностранными государствами, международны-ми организациями и другими субъектами международного права.

Государственный долг РФ обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим госу-дарственную казну.

В состав государственного долга РФ входят долговые обяза-тельства в следующих формах:

1) кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени РФ с кредитными организациями, иностранными госу-дарствами и международными финансовыми организациями;

2) государственные ценные бумаги, выпускаемые от имени РФ;

3) договоры о предоставлении государственных гарантий РФ, договоры поручительства РФ по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;

4) переоформленные долговые обязательства третьих лиц в государственный долг РФ на основе принятых федеральных законов;

5) соглашения и договоры, в том числе международные, за-ключенные от имени РФ, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств прошлых лет.

Долговые обязательства РФ подразделяются на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного года до пяти лет) и дол-госрочные (от пяти до 30 лет). Они погашаются в сроки, определяе-мые конкретными условиями займа, и не могут превышать 30 лет.

Изменение условий выпущенного в обращение государст-венного займа, в том числе сроков выплаты и размера процент-ных платежей, срока обращения, не допускается.

Государственный долг субъекта РФ -- это совокупность дол-говых обязательств субъекта РФ, обеспечиваемая всем находя-щимся в собственности субъекта РФ имуществом, составляю-щим его казну.

Долговые обязательства субъекта РФ существуют в форме:

1) кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени субъекта РФ с физическими и юридическими лицами, кредитными организациями, иностранными государствами, ме-ждународными финансовыми организациями;

2) государственных займов субъекта РФ, осуществляемых путем выпуска ценных бумаг субъекта РФ;

3) договоров о предоставлении государственных гарантий субъекта РФ, договоров поручительства субъекта РФ по обеспе-чению исполнения обязательств третьими лицами;

4) переоформления долговых обязательств третьих лиц в государственный долг субъекта РФ на основе принятых законов субъекта;

5) соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени субъекта РФ, о пролонгации и реструк-туризации долговых обязательств субъектов прошлых лет.

Долговые обязательства субъекта РФ погашаются в сроки, которые определяются условиями заимствований и не могут превышать 30 лет.

Формы и виды государственных ценных бумаг, выпускаемых от имени субъекта РФ, условия их выпуска и обращения определяются соответствующими органами государственной власти субъектов РФ.

Муниципальный долг состоит из совокупности долговых обяза-тельств муниципального образования. Он обеспечивается всем му-ниципальным имуществом, составляющим муниципальную казну.

Долговые обязательства муниципального образования суще-ствуют в форме:

1) кредитных соглашений и договоров, заключенных муни-ципальным образованием;

2) займов муниципального образования, осуществляемых пу-тем выпуска ценных бумаг от имени муниципального образования;

3) договоров о предоставлении муниципальных гарантий, договоров поручительства муниципального образования по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;

4) долговых обязательств юридических лиц, переоформлен-ных в муниципальный долг на основе правовых актов органов местного самоуправления.

Для проведения эффективной финансовой политики в об-ласти государственного и муниципального заимствований осо-бое значение имеет процесс управления государственным и му-ниципальным долгом. Управление государственным долгом РФ осуществляется Правительством РФ, управление государствен-ным долгом субъекта РФ -- органом исполнительной власти субъекта РФ. Управление муниципальным долгом производится уполномоченным органом местного самоуправления.

Российская Федерация не несет ответственности по долго-вым обязательствам субъектов РФ и муниципальных образова-ний, если такие обязательства не были гарантированы РФ. Субъекты РФ и муниципальные образования не отвечают по долговым обязательствам друг друга, если такие обязательства не были гарантированы ими, а также по долговым обязательствам Российской Федерации.

При возникновении финансового кризиса появляется необ-ходимость реструктуризации долга.

Реструктуризация -- это погашение долговых обязательств с одновременным осуществлением заимствований или принятием дру-гих долговых обязательств в объемах погашаемых долговых обяза-тельств с установлением других условий обслуживания и сроков погашения. Реструктуризация долга может осуществляться с час-тичным списанием или сокращением суммы основного долга.

В целях регулирования размера государственного долга устанавливается его предельный объем. Предельные объемы государственного внутреннего долга и внешнего долга на очередной финансовый год утверждаются федеральным законом о феде-ральном бюджете с разбивкой долга по формам обеспечения обязательств. Законом субъекта РФ о бюджете, правовым актом органа местного самоуправления о местном бюджете устанавли-вается верхний предел долга субъекта РФ, муниципального долга. Предельный объем государственного долга субъекта РФ, муниципального долга не может превышать объем доходов соответствующего бюджета без учета финансовой помощи из бюдже-тов других уровней бюджетной системы РФ.

Эмиссия государственных и муниципальных ценных бумаг производится при утверждении федеральным законом, законом субъекта РФ или решением органа местного самоуправления о бюджете следующих показателей:

* предельного размера соответствующего государственного или муниципального долга;

* предельного объема заемных средств, направляемых Рос-сийской Федерацией, субъектом РФ или муниципальным образованием в текущем финансовом году на финансиро-вание дефицита бюджета соответствующего уровня;

* расходов на обслуживание государственного и муници-пального долга в текущем году.

Если при исполнении бюджета субъекта РФ или местного бюджета расходы на обслуживание государственного долга субъ-екта превышают 15% расходов его бюджета, а также в случае превышения предельного объема заемных средств, и при этом субъект РФ не в состоянии обеспечить обслуживание и погаше-ние своих долговых обязательств, уполномоченный орган госу-дарственной власти РФ может применить следующие меры:

* назначить ревизию бюджета субъекта РФ;

* передать исполнение бюджета субъекта РФ под контроль Минфина РФ;

* принять другие меры, предусмотренные бюджетным законодательством.

Все поступления средств в бюджет от заимствований и дру-гих долговых обязательств, включая средства, которые расходу-ются на обслуживание и погашение государственного или муни-ципального долга, отражаются в бюджете как источники финан-сирования дефицита бюджета.

Все расходы на обслуживание долговых обязательств, вклю-чая дисконт по дисконтным ценным бумагам, отражаются в бюджете как расходы на обслуживание государственного или муниципального долга.

Погашение обязательств государственного долга РФ учиты-вается в федеральном бюджете путем вычитания суммы пога-шаемых обязательств из суммы поступлений источников финан-сирования дефицита федерального бюджета и отражается соот-ветственно в Программе государственных внутренних или внешних заимствований РФ.

Все расходы на погашение обязательств государственного долга субъектов РФ, муниципального долга учитываются в расходной части бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов как расходы на погашение государственного или муниципального долга.

2.2. Обслуживание долга

Рассмотрим порядок обслуживания государственного внут-реннего долга Российской Федерации, субъектов РФ, муници-пального долга.

Затраты по размещению, выплате доходов и погашению долговых обязательств РФ осуществляются за счет средств феде-рального бюджета. Обслуживание государственного внутреннего долга РФ производится, как правило, Центральным банком РФ и его учреждениями путем осуществления операций по разме-щению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате до-ходов в виде процентов по ним.

Выполнение ЦБ РФ, другим специализированным финансо-вым институтом функций генерального агента Правительства РФ по размещению долговых обязательств РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним осуществляется на основе специальных соглашений, заключаемых с эмитентом го-сударственных ценных бумаг.

Обслуживание государственного внутреннего долга субъекта РФ, муниципального долга производится в соответствии с феде-ральными законами, законами субъекта РФ и правовыми актами органов местного самоуправления.

По соглашению сторон государственный или муниципаль-ный долг, возникший из купли-продажи государственных или муниципальных ценных бумаг, может быть заменен заемным обязательством. Замена государственного и муниципального долга заемным обязательством осуществляется с соблюдением требований о новации и совершается в форме договора займа.

Новация связана с тем, что обязательство прекращается соглашени-ем сторон о замене первоначального обязательства, существовав-шего между ними, другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим другой предмет или способ исполнения. Но-вация прекращает дополнительные обязательства, связанные с пер-воначальным обязательством.

Контрольные вопросы

1. Раскройте сущность и функции государственного и муниципального кредита.

2. Объясните, как вы понимаете кредитный договор на предостав-ление государственного и муниципального кредита.

3. Расскажите о целях государственного и муниципального кредитования.

4. Каким образом образуется государственный и муниципальный долг?

5. При каких обстоятельствах возникает необходимость реструктуризации государственного и муниципального долга?

6. Дайте классификацию государственного и муниципального долга.

7. Объясните почему государство заинтересовано в выделении целевых бюджетных ссуд.

8. Дайте определение термину «межгосударственный кредит».

9. Почему возникает необходимость реструктуризации задолжен-ности предприятий и организаций по обязательным платежам и бюджет?

10. Раскройте содержание государственных и муниципальных зай-мов и их современное состояние.

11. Когда возникает необходимость в новации по государственным заимствованиям?

12. Объясните суть государственных и муниципальных гарантий и поручительств. Каким образом они влияют на развитие реаль-ного сектора экономики?

Выводы

* Государственный и муниципальный кредит представляют собой отношения, по которым Российская Федерация, субъект РФ или муниципальное образование являются кредиторами или за-емщиками.

* Государственный и муниципальный кредит выполняет следую-щие функции: перераспределения денежных ресурсов, регули-рующую, учета и контроля.

* Основными целями государственного и муниципального кредитования являются: финансирование бюджетного дефицита; про-ведение региональной финансово-кредитной политики, направ-ленной на выравнивание социально-экономических условий жизни населения и функционирования региональных эконо-мик; поддержка муниципальных образований; поддержка при-оритетных для экономики секторов и видов деятельности.

* При возникновении кризисных финансовых явлений и отсутст-вии реальных возможностей своевременного погашения долга возникает необходимость в его реструктуризации. Целевые бюджетные ссуды являются источниками финансиро-вания отраслевых программ инвестиционного характера, кон-версии оборонной промышленности, пополнения оборотных средств предприятий и др.

* Межгосударственные кредиты предоставляются Правительством РФ правительствам других государств в соответствии с двусто-ронними межправительственными соглашениями за счет средств федерального бюджета.

...