Экономическое развитие Китая

Кроме первых четырех банков, занявших монопольное положение в формирующемся банковском секторе, для развития экономики приморских провинций и специальных экономических зон, а также привлечения иностранного капитала были созданы 12 акционерных коммерческих банков, преимущественно на юге Китая. Создание этих банков явилось результатом раздела финансовых функций между центральным и местным правительствами и имело целью усиление контроля местных властей над кредитной системой. С ростом сельской экономики и созданием сельских промышленных предприятий преимущественно в уездных городах стали создаваться многочисленные сельские кредитные кооперативы.

Осуществляемая в стране экономическая реформа способствовала формированию различных форм собственности, появлению и росту у предприятий и населения собственных доходов, что способствовало активному развитию банковского депонирования. Банки стали аккумулировать накопления и превращать их в инвестиции. Срочные вклады способствовали стабилизации притока денежных средств, механизм процентных ставок помогал целевому направлению финансовых потоков. С началом деятельности банковских институтов в экономике страны произошло разделение финансов и кредита. Помимо бюджетного финансирования, которое в централизованной экономике осуществлялось через Народный банк Китая, развивалось кредитное финансирование, удельный вес которого по мере рыночных реформ постоянно рос.

Однако диверсификация кредитно-банковских институтов и видов кредита в условиях отсутствия четкой структурной политики способствовала формированию мягких ограничений на кредит. В условиях жестких ограничений со стороны государства в отношении создания коммерческих банков четыре специализированных государственных банка оказались абсолютными монополистами в банковской сфере. Деятельность этих банков не была самостоятельной и определялась политикой правительства. В соответствии с этой политикой банки кредитовали только предприятия государственного сектора и не могли самостоятельно выбирать объекты кредитования. К тому же деятельность банков была ограничена только депонированием, кредитованием и расчетно-кассовыми операциями. Процентные ставки по депозитам и кредитам были фиксированными, разница между ними была минимальной, а иногда и отрицательной, поэтому возможности получения прибыли для банков были крайне ограниченными. Такая ситуация привела к оттоку денежных средств от банковских к небанковским финансовым учреждениям, которые активно создавались самими банками в обход жестких ограничений.

В период 1980-х гг. из-за ограниченности источников финансовых ресурсов банки испытывали острый дефицит капитала, поэтому основным источником финансовых ресурсов для четырех государственных банков были кредиты, предоставляемые НБК в соответствии с кредитным планом. Постоянный дефицит плановых кредитов и нерациональность банковско-финансовой структуры являлись одной из важных причин недостатка банковского капитала для предприятий и привели к возникновению взаимного кредитования, которое осуществляли предприятия в отношении друг друга, минуя кредитно-банковские институты. Очень широкое распространение получило нецелевое использование кредитов предприятиями и быстрый рост задолженности предприятий.

Поэтому в 1994 г. было принято решение о проведении следующего этапа банковской реформы. Наиболее важным результатом этого этапа стало создание трех государственных политических банков: Государственного банка развития, Банка развития сельского хозяйства, Экспортно-импортного банка. Четыре специализированных банка были преобразованы в государственные коммерческие банки, которые, оставаясь в полной государственной собственности, должны были стать более самостоятельными и экономически более эффективными. В отличие от них деятельность политических банков определялась в соответствии с государственной политикой: они предоставляли долгосрочные низкопроцентные кредиты, прежде всего, для строительства важных государственных промышленных и транспортных объектов.

В 1995 г. были приняты законы о Народном банке Китая и коммерческих банках. Закон о Народном банке Китая провозгласил независимость центрального банка от правительства и существенно усилил его позиции в экономике страны. Согласно Закону о коммерческих банках они являются юридическими лицами с правом принимать депозиты клиентов, предоставлять кредиты, оказывать другие банковские услуги, в частности, размещение и продажу государственных облигаций. Для них вводился ряд обязательных показателей, призванных обеспечивать нормальную банковскую деятельность. К числу этих показателей относятся: коэффициент достаточности капитала, который не должен быть ниже 8%; отношение выданных кредитов к депозитам (не выше 75%); отношение ликвидных активов к ликвидным пассивам (не ниже 25%); отношение кредитов, выданных какому-либо одному заемщику, ко всему капиталу банка (не более 10%).

В соответствии с Законом о коммерческих банках государственные коммерческие банки остались под строгим контролем центрального банка. Был определен минимальный размер уставного капитала, необходимый для учреждения коммерческого банка - 1 млрд. юаней. Система коммерческих банков в Китае должна включать несколько государственных коммерческих банков, находящихся в полной собственности государства и занимающих ведущие позиции в банковском секторе, акционерные коммерческие банки, а также городские и сельские кооперативные и коммерческие банки.

17.3 Структура банковской системы Китая

Таблица 24. Основные банковские институты Китая

Таким образом, банковская система Китая аналогично западной является двухуровневой, то есть состоит из центрального банка и коммерческих банков. Кроме того, действуют так называемые «политические» банки (то есть, банки развития), которые осуществляют финансовое обеспечение экономической политики Китая.

Центральный банк

Народный банк Китая является государственным банком. До проведения реформы Народный банк Китая являлся главным распределителем бюджетных средств и кредитным центром, имевшим отделения по всей стране, поэтому все предприятия и учреждения имели счета в Народном банке Китая. В его функции входило проведение безналичных расчетов между предприятиями, кассовое обслуживание, финансирование капитального строительства за счет средств государственного бюджета. По сути дела, он являлся кассой правительства, осуществляя денежную и кредитную эмиссии для финансирования планового развития экономики. После реформы Народный банк Китая передал кредитные функции выделенному из него Промышленно-торговому банку, сохранив за собой функцию распределения бюджетных средств.

Как и в других странах с переходной экономикой на Народный банк Китая были возложены такие основные функции, как выработка и проведение денежно-кредитной политики и политика банковского надзора, направленная на улучшение качественных показателей функционирования банковского сектора. Закон определял следующие функции Народного банка Китая:

формирование и проведение денежной политики;

эмиссия денег и контроль над их обращением;

контроль и надзор за деятельностью банковских институтов;

хранение и управление государственными золотовалютными резервами;

осуществление надзора и контроля над финансовым рынком;

проведение банковских операций на международных финансовых рынках.

НБК применяет различные инструменты регулирования объема и структуры денежного предложения: эмиссия собственных облигаций, покупка-продажа государственных ценных бумаг, изменение величины нормы обязательного резервирования привлеченных средств банков.

НБК предоставляет кредиты коммерческим банкам. Кроме того, кредиты НБК получают компании ценных бумаг, трастово-инвестиционные компании, сельские кредитные кооперативы. В развитых странах объем кредитов, получаемых коммерческими банками у центрального банка, невелик и не превышает 2-3% общей величины банковских кредитов. В Китае практика выдачи НБК кредитов коммерческим банкам была распространена в 1980-1990-е гг., их доля составляла в 1996 г. более 20%, затем снизилась и в 2005 г. составила 11% пассивов кредитных организаций. Более того, до 1998 г. ежегодно принимался государственный кредитный план, в соответствии с которым банкам определялся объем депозитов и выдаваемых кредитов.

В последние несколько лет произошли серьезные изменения в системе управления кредитно-банковской сферой. В 2003 г. был создан новый орган управления - Комитет по контролю и регулированию банковской деятельности, к которому отошли функции НБК по управлению деятельностью банков, разработка законодательства в банковской сфере и т.д. На Министерство финансов было возложено управление всеми небанковскими финансовыми организациями. Что касается НБК, то он должен сконцентрироваться на вопросах денежно-кредитной политики, управления резервами иностранной валюты и контроля валютного курса.

Государственные коммерческие банки

Государственные коммерческие банки («большая четверка») до настоящего времени продолжают занимать монопольное положение в банковском секторе. По показателю активов они входят в первую шестерку самых крупных банков мира. «Большая четверка» создавалась по отраслевому принципу (поэтому до 1994 г. эти банки назывались специализированными) и первоначально осуществляла кредитование за счет средств, получаемых от Народного банка Китая в соответствии с кредитным планом. С самого начала и до настоящего времени эти банки ориентированы на обслуживание предприятий государственного сектора.

Наибольшая доля активов и выдаваемых кредитов приходится на крупнейший банк Китая - Промышленно-торговый банк. Он принимает депозиты и выдает кредиты предприятиям промышленности и торговли, контролирует фонды заработной платы, ведет операции в экономических зонах, выдает кредиты в иностранной валюте для финансирования импорта высоких технологий. На него приходится 1/5 часть активов всех китайских банков, а также более половины корпоративных счетов в стране. В последние годы банк развивает очень активную деятельность в сфере розничных операций, прежде всего, потребительского кредитования. В 2008 г. ПТБ занял первое место в мире по объему полученной прибыли и четвертое место по выпуску кредитных карт. Объем электронных услуг составляет уже половину объема его операций.

Сельскохозяйственный банк Китая распределяет средства государственного бюджета, предназначенные для финансирования сельского хозяйства, принимает вклады от населения и выдает кредиты крестьянам, поселково-волостным предприятиям, контролирует работу сельских кредитных кооперативов. Так как Сельскохозяйственный банк обслуживает сельскую местность, поэтому на него приходится значительная часть банковских вкладов в юанях - более 1/4 общего объема. С другой стороны, он имеет наиболее низкие из ГКБ показатели эффективности, в частности, наиболее высокий показатель плохих долгов.

Банк Китая является старейшим банком страны, основанным в 1912 г. Он традиционно специализируется на операциях в сфере внешнеэкономической деятельности, занимается эмиссией ценных бумаг в иностранной валюте, продажей золота на международном рынке, принимает вклады в иностранной и национальной валюте. Банк Китая имеет наиболее высокий уровень интернационализации среди китайских банков, его активы в иностранной валюте накануне мирового финансового кризиса составляли 30% совокупного имущества банка, а в 2010 г. снизились до 20%. Банк Китая занимает очень сильные позиции в банковском секторе Гонконга, где им была создана группа, состоящая из 10 банков, в 2001 г. они были объединены в Акционерную компанию Банка Китая в Гонконге. Общее количество его филиалов и дочерних предприятий за рубежом составляет около 1000.

Строительный банк специализируется на кредитовании капитального строительства, модернизации и реконструкции предприятий, контролирует финансовую деятельность строительных организаций, кредитует сферу недвижимости, прежде всего, жилищное строительство, оказывает посреднические, лизинговые и консалтинговые услуги. После акционирования активно развивает сеть филиалов и дочерних структур за рубежом

С точки зрения масштаба и разнообразия операций, размеров клиентской базы и охвата филиальной сети государственные коммерческие банки являются своеобразной «несущей конструкцией» банковского сектора Китая. На их долю по-прежнему приходится большая часть банковских депозитов и кредитов страны, они кредитуют 90% крупнейших государственных предприятий и 75% ключевых строительных объектов. Однако ситуация в последние годы меняется, доля ГКБ в банковских активах постепенно снижается и соответственно растет доля имущества других коммерческих банков и финансовых структур. В 2009 г. удельный вес ГКБ в активах всех банковских институтов сократился до 51%. Соответственно уменьшился и удельный вес ГКБ в совокупной массе кредитов и депозитов (45,5% и 51,4%).

Почтовый сберегательный банк был открыт в конце 2006 г. на основе созданного в 1986 г. Бюро по сбережениям и переводам. Уставной капитал банка - 20 млрд. юаней, филиальная сеть - 36 тыс. отделений. Аккумулированные средства подлежали последующему депонированию в НБК под более высокие процентные ставки по сравнению с депозитами коммерческих банков. Вначале специализировался исключительно на депозитных операциях, основой которых являлись сберегательные вклады населения. После преобразования Бюро в Почтовый сберегательный банк он должен сконцентрироваться на розничной деятельности и посреднических услугах. По объему депозитов банк занимает пятое место в стране после «большой четверки».

Акционерные коммерческие банки

Акционерные коммерческие банки (АКБ) были созданы во второй половине 80-х гг., прежде всего для обслуживания предприятий с иностранным капиталом. К настоящему времени количество АКБ возросло до 13, из региональных банков они превратились в банки общенационального масштаба. Самым крупным из них является Банк коммуникаций, созданный в 1986 г., по основным показателям он занимает пятое место после ГКБ. Доля активов АКБ выросла очень значительно, доля кредитов в 2009 г. составила 25%. Несмотря на обязательное присутствие государства в лице местных правительств в составе акционеров этих банков, по структуре управления и механизму хозяйствования они в большей мере, чем государственные банки, отвечают условиям рыночной экономики.

Именно поэтому процесс акционирования банков в Китае начался с АКБ. Впервые АКБ Гуанда продал часть своих акций Азиатскому банку развития в 1996 г. К 2006 г. еще 5 из 13 АКБ: Банк развития Пудуна, Банк развития Шэньчжэня, Банк Чжаошан, Миньшэн банк и Банк Хуася начали котировать свои акции на фондовых рынках Шанхая и Шэньчжэня, а Банк коммуникаций вышел на гонконгскую фондовую биржу. По сравнению с ГКБ общенациональные АКБ имеют более высокие темпы роста приема депозитов и выдачи кредитов (особенно потребительских), а также лучшие показатели эффективности управления. Доля частного капитала в активах АКБ выросла до 20%.

Городские коммерческие банки

Городские банки (115) также создавались местными правительствами на долевой основе, деятельность их была ограничена рамками конкретного города, то есть в отличие от других коммерческих банков они не могли создавать филиалы в других городах. Это достаточно молодые и небольшие по масштабам банки. В соответствии с Законом о коммерческих банках, минимальный размер уставного капитала при создании городского банка составляет 100 млн. юаней (национального коммерческого банка - 1 млрд. юаней). Первые городские коммерческие банки стали создаваться с середины 1990-х гг. в крупных городах. По сравнению с другими категориями банков деятельность городских банков менее эффективна, они тесно связаны с местными правительствами, которые являются основными акционерами и поэтому определяют политику этих банков. Это являлось одной из причин высокого уровня «плохих долгов», однако к концу 2005 г. этот показатель понизился с 11,5% до 7,7%. Хотя на начальной стадии создания деятельность городских банков ограничивалась узкими локальными рамками, однако наиболее успешные банки таких городов, как Шанхай, Пекин, Нанкин, Сиань, Ханьчжоу, Цзинань в 2005 г. получили разрешение на создание филиалов в других городах и выпуск облигационных займов. Примером наиболее успешного городского банка является Пекинский банк. В 2008 г. уровень плохих долгов банка снизился до 1,74%, а достаточность капитала выросла до 19,1%. В целом роль городских коммерческих банков в городской экономике пока недостаточна, однако она растет, в частности, их доля в совокупном объеме банковских кредитов выросла до 8,7%. Еще одной тенденцией последних лет является очень быстрый рост частного капитала в активах этой категории банков. Этот показатель вырос до 45%.

Сельские кооперативные и коммерческие банки, сельско-поселковые банки. К концу 2010 г. было создано 155 сельских коммерческих, 210 сельских кооперативных и 440 сельско-поселковых банков. Они формируются на основе объединения сельских кредитных кооперативов в уездных городах, а также привлечения «народного» частного капитала, функционировавшего в теневой экономике. Преобразование кредитных кооперативов проводит Комитет по контролю и управлению банковской деятельностью, после чего управление созданными банками планируют передать провинциальным властям. В перспективе предполагается все сельские кооперативные банки преобразовать в коммерческие, увеличить число банков в сельской местности, привлечь в них национальный и иностранный частный капитал.

Созданию сельско-поселковых банков правительство придает особое значение, так как именно они должны стать центральным звеном в кредитовании крестьян и малых предприятий поселков, волостей и деревень, где дефицит финансовых ресурсов является наиболее острым. За 2009-2011 гг. планировалось открыть более 1000 таких банков, но к середине 2011 г. было открыто менее половины. Их активы составили 150 млрд. юаней, а сумма выданных кредитов - 87 млрд. Крестьяне и малые предприятия образовали основную массу заемщиков (81%). Как правило, в качестве основных учредителей выступают коммерческий банк и несколько предприятий. В 2011 г. было принято решение, что сельско-поселковые банки должны стать дочерними структурами коммерческих банков.

Создание сельских банков в перспективе имеет очень важное значение, так как дефицит кредитов является одним из основных барьеров на пути развития сельской экономики. Существующие крупные банки, призванные обслуживать сельскую экономику, начали сворачивать свою деятельность в сельской местности в конце 1990-х гг. Чтобы стимулировать создание сельских коммерческих банков, государство предъявляет достаточно мягкие требования к уставному капиталу - 3 млн. юаней. Однако этот порог, по мнению специалистов, является высоким для сельских банков. Чтобы снизить финансовые риски в отношении сельских банков, Комитет по управлению и контролю в банковской сфере предполагает сохранить жесткий контроль над их деятельностью.

Акционирование сельских кредитных кооперативов и их преобразование в сельские банки началось с 2003 г. В период реформ сельские кредитные кооперативы не были самостоятельными и в организационном отношении подчинялись Сельскохозяйственному банку Китая. Однако они сыграли большую роль в оказании финансовой поддержки сельскому хозяйству и крестьянам. Услугами сельских кредитных кооперативов пользовались 25% крестьян, которые получают небольшие кредиты (не более 5 тыс. юаней) для производственных и личных целей. Абсолютное большинство кредитных кооперативов было убыточно, а уровень плохих долгов был самым высоким среди финансовых структур и превышал 40%. Государство списало безнадежные долги кооперативов, что позволило значительно снизить уровень плохих долгов и повысить коэффициент достаточности капитала. Численность кооперативов постепенно снижается и к настоящему времени не превышает 21 тыс.

В дополнение к кооперативам в сельской местности создаются новые финансовые структуры: кредитные компании, компании мелкого кредита, кооперативы финансовой взаимопомощи

Доля сельских кооперативов и сельских банков в общей массе выдаваемых кредитов в 2009 г. достигла 12%. Деятельность сельских кредитных структур охватывает сельское население, а также мелкие и средние предприятия негосударственного сектора, которые оказались вне сферы интересов более крупных банковских структур. Фактически они создают обособленный кругооборот средств, направленный на использование сбережений населения для финансирования местных бюджетов.

Политические банки

Как и «большая четверка», политические банки находятся в полной государственной собственности, но в отличие от коммерческих банков они занимаются кредитованием коммерчески невыгодных, но экономически и социально важных объектов и программ. Политические банки выступают в качестве инструментов реализации и координации правительственной политики. К ним относятся: Государственный банк развития, Банк развития сельского хозяйства, Экспортно-импортный банк. Политические банки не являются депозитными банками, то есть, не привлекают депозиты населения и предприятий. Их уставной капитал формируется правительством, основу его составляют бюджетные ассигнования, правительственные кредиты, внутренние и внешние займы под государственные гарантии, а также почтовые сбережения. Деятельность политических банков по выпуску облигационных займов на внутреннем рынке началась с 1998 г. и к настоящему времени они занимают на рынке облигаций страны второе место после правительства.

Государственный банк развития был создан в результате слияния нескольких государственных инвестиционных компаний. Он находится в ведении Госсовета, за которым сохраняется право выбора объектов для кредитования. Финансирование банка осуществляется в основном за счет выпуска облигационных займов, реализуемых среди банков в соответствии с указаниями НБК. За время своего существования он выпустил облигаций на сумму 5 трлн. юаней, заняв по данному показателю второе место после Министерства финансов и ј рынка облигаций. Основная сфера деятельности банка - кредитование строительства железных дорог, портов и аэропортов, объектов топливно-энергетической промышленности, судостроения, развитие отсталых регионов, в том числе Западного и Северо-Восточного Китая. Среди крупнейших объектов финансирования - строительство гидроэлектростанции Санься. Объектами кредитования являются крупные государственные предприятия и акционерные предприятия, контрольный пакет акций которых принадлежит государству. Выдает кредиты на импорт техники, сырья и оборудования, а также распределяет займы от Всемирного банка и Азиатского банка развития. Сфера кредитования ГБР постепенно расширяется, он участвует в кредитовании жилищного строительства, малого предпринимательства и населения.

Банк развития сельского хозяйства был создан путем разделения Сельскохозяйственного банка на два банка с целью разделения потоков «политического» и коммерческого кредитования. Как и Сельскохозяйственный банк, Банк развития сельского хозяйства функционирует под руководством НБК. К задачам Банка развития сельского хозяйства относятся: финансирование государственных закупок зерна и хлопка, предоставление крестьянам низкопроцентных кредитов, а также кредитование строительства сельскохозяйственных объектов и финансирование бедных сельских районов. Банк должен поддерживать сельскохозяйственных производителей через открытые для этого специальные счета правительственных фондов, а также поддерживать стабильность цен на основную сельскохозяйственную продукцию. Основным источником капитала для него являлись кредиты НБК. С 2005 г. начал успешно размещать облигационные займы. Кроме того, получил разрешение на прием депозитов. Все это позволило ему оптимизировать структуру источников капитала и значительно сократить уровень плохих долгов.

Экспортно-импортный банк был учрежден с целью облегчить Банку Китая нагрузку по ведению операций во внешнеэкономической сфере. Его основная задача - предоставление кредитов для экспорта и импорта крупного комплектного оборудования и продукции высоких технологий. Кроме отечественных производителей банк предоставляет кредиты зарубежным покупателям китайской продукции. В последние годы Эксимбанк активно развивает инвестиционное кредитование за рубежом, поддерживая освоение месторождений нефти и электроэнергетику, продвижение на внешние рынки автомобильной и авиационной техники. Основным источником капитала банка является выпуск облигационных займов в стране и за границей, а также кредиты НБК.

Иностранные банки

Сразу после образования КНР иностранные банки были лишены всех привилегий и в условиях жесткого контроля со стороны государства были вынуждены прекратить свою деятельность. Однако четыре отделения иностранных банков в Шанхае: гонконгский Банк Восточной Азии, сингапурская Заграничная китайская банковская корпорация, и два британских банка (Гонконг-Шанхайская банковская корпорация, Стэндэрт Чартэрэд банк) сохранили свое номинальное присутствие в стране. Первые представительства иностранных банков были созданы в специальных экономических зонах и ведущих городах страны в начале 1980-х гг. и могли заниматься только некоммерческой деятельностью. В конце 1980-х гг. в Китае были разработаны законодательные основы деятельности операционных отделений иностранных банков. Была учреждена Ассоциация иностранных банков, которая является неправительственной организацией. В соответствии с законодательством иностранные финансовые институты в Китае могут осуществлять свою деятельность в виде отделений иностранных банков, дочерних банков или финансовых компаний, совместных акционерных банков или финансовых компаний иностранных и китайских банковских институтов. Для того чтобы открыть свой филиал в КНР, иностранные банки должны были иметь свое представительство в течение не менее двух лет; филиал материнской компании должен иметь активы на сумму не менее 20 млрд. дол., при этом НБК имеет право регулировать деятельность иностранных финансовых институтов в стране.

Так как, в первую очередь, деятельность иностранных банков была связана с предприятиями с иностранным капиталом и иностранными гражданами, то и учреждались они преимущественно в районах их концентрации - экономических зонах, районе Шанхая, провинции Гуандун. В 1990 г. было утверждено решение о превращении Шанхая в международный финансовый центр в АТР. Шанхай стал первым приморским городом, который наряду с СЭЗ получил право на открытие операционных отделений иностранных банков. С 1994 г. было разрешено учреждать отделения иностранных банков еще в 11 городах страны.

В 1996 г. отделениям иностранных банков впервые было разрешено вести операции в национальной валюте, сначала только в экономической зоне Пудун, затем в Шэньчжэне и других городах, но услуги по ведению операций с юанями они могли оказывать только предприятиям с иностранным капиталом и иностранным гражданам. В число разрешенных операций входили: прием депозитов, выдача кредитов и операции с облигациями государства и политических банков. В конце 1990-х гг. были сняты все ограничения по учреждению операционных отделений иностранных банков на территории страны, что знаменовало собой новый этап политики открытости для иностранных банков.

С 2003 г. иностранные банки получили право вести операции с национальными предприятиями. С декабря 2006 г. иностранные банки получили право заниматься операциями в юанях наравне с китайскими банками. Китайское правительство опубликовало новое Положение о контроле над финансовыми учреждениями на иностранном капитале, согласно которому иностранные банки могут зарегистрировать свои филиалы в качестве банков-резидентов. Это дает им возможность осуществлять различные операции в юанях наравне с китайскими банками, в том числе, принимать срочные вклады в национальной валюте (не менее 1 млн. юаней) китайских предприятий и населения. Иностранные банки в Китае очень активно занимаются предоставлением услуг по управлению финансами богатых китайских клиентов. Благодаря большому опыту они имеют значительное преимущество перед китайскими банками в этом сегменте розничных банковских услуг.

Сфера услуг иностранных банков в Китае также охватывает операции с кредитными карточками, ипотечным жилищным кредитованием, страхованием, доверительным управлением счетами клиентов, расчетными операциями во внешней торговле, учетом векселей. Несмотря на то, что иностранные банки начинали свою деятельность в Китае преимущественно с обслуживания предприятий с иностранным капиталом, тем не менее, по мере открытия и освоения китайского рынка банковских услуг они все больше ориентируются на обслуживание розничных операций. Это объясняется ростом благосостояния китайского населения и соответственно ростом их финансовых возможностей и потребностей. По сравнению с китайскими иностранные банки имеют более высокие стандарты в области автоматизации и технологий обслуживания клиентов, менеджеров более высокого класса и могут предоставить более широкий спектр услуг.

Преимуществами китайских банков по сравнению с иностранными являются: широкая сеть филиалов, огромное количество местных клиентов, большие финансовые возможности операций в национальное валюте, а также поддержка правительства.

В 2009 г. на долю активов банков с иностранным капиталом в иностранной валюте и юанях приходилось 2,16% общих активов банковского сектора. Структура иностранных банков в Китае включает инвестиционные и коммерческие банки, а также небанковские кредитные организации: страховые компании, пенсионные фонды, кредитные союзы.

В числе наиболее известных крупных иностранных инвестиционных банков и банковских групп в Китае можно назвать Salomon Brothers, Merrill Lynch (США), Morgan Stanley (США), Goldman Sachs, Deutsche Bank, Chase Manhatten.

К наиболее крупным иностранным коммерческим банкам в Китае относятся Гонконг-Шанхайская банковская корпорация (HSBC), Citibank (США), Standard Charted Bank (США), Sanwa Bank (Япония), Algemene Bank Nederland (Нидерланды), Amsterdam-Rotterdam Bank (ABN AMRO) (Нидерланды), Credit Suisse First Boston (Швейцария).

Самым распространенным видом операций иностранных коммерческих банков является кредитование, при этом банки применяют плавающие процентные ставки, регулируемые НБК. Очень популярной формой кредитования в Китае является синдицированное кредитование, когда группа иностранных банков финансирует крупные и венчурные проекты, например, в сфере транспортной инфраструктуры.

Иностранные инвестиционные банки в Китае занимаются операциями с ценными бумагами, оказывают консультационные и информационные услуги, предоставляют венчурный капитал, занимаются корпоративной реструктуризацией. Одна из наиболее привлекательных сфер для иностранных инвестиционных банков в Китае - рынок недвижимости. С 2002 г. иностранные инвестиционные банки получили доступ на внутренний фондовый рынок Китая, они могут приобретать акции типа А (акции, которые могут приобретать резиденты страны), а также неторгуемые государственные акции, но только после получения статуса QFII (квалифицированный иностранный институциональный инвестор).

Крупнейшие иностранные банки стремятся упрочить свои позиции в Китае через покупку активов китайских банков. В 2003 г. иностранным банкам было разрешено увеличить масштабы своего участия в капитале национальных кредитных структур с 15 до 25%. Каждый иностранный инвестор может увеличить свою долю в капитале китайского банка до 20%, при этом суммарная доля «иностранцев» не должна превысить 25%.

В 2000-х гг. иностранные банки принимали активное участие в процессе покупки «плохих» долгов в ходе акционирования государственных банков. Например, в 2004 г. Morgan Stanley и Deutsche Bank выкупили безнадежные долги Строительного банка на сумму 482 млн. дол., получив активы должников. В этом же году Гонконг-Шанхайская банковская корпорация купила 20% акций Банка коммуникаций на сумму 1,7 млрд. дол. Некоторые иностранные банки в качестве партнеров выбирали небольшие малоизвестные банки, не обремененные «плохими» долгами, устаревшей системой управления, избытком кадров. Так, в 2004 г. английский банк Standard Chatered купил 20% пакет акций нового акционерного коммерческого банка Бохай. К концу 2005 г. Строительный банк продал 15% своих акций за 4 млрд. дол., Банк Китая - 10% акций за 3 млрд. дол. иностранным финансовым структурам.

По оценкам китайских экономистов, уровень активов банков с иностранным капиталом в Китае, который составляет более 2% совокупных активов всех финансовых институтов, является вполне достаточным для Китая, как страны с переходной экономикой. Участие иностранного капитала в банковской сфере развитых стран также достаточно жестко ограничивается правительством. Так, участие иностранного капитала в банковском секторе Германии составляет 4%, США - 5%. Тем не менее, снятие ограничений на операции иностранных банков с 2007 г. способствует усилению их позиций на китайском рынке. За счет покупки активов китайских банков влияние иностранных банков быстро растет. По оценкам китайских экономистов, иностранные банки контролируют уже 1/6 банковской системы Китая.

В 2004 г. было отменено ограничение на деятельность иностранных банков, в соответствии с которым им разрешалось открывать не более одного филиала в год, что рассматривается руководством крупнейших иностранных банков в Китае как одно из важнейших и перспективных решений для их деятельности в стране.

В современной банковской сфере Китая усиливаются такие тенденции как рост посреднической деятельности и обслуживание денежного имущества населения, уменьшение доли основных заемщиков - крупных предприятий за счет роста доли малых и средних предприятий (в некоторых банках доля МСП в кредитовании доходит до 60-80% общего объема), усиление зарубежной деятельности китайских банков (более 1200 структур за рубежом и 270 млрд. дол. зарубежных активов в 2009 г.), активное привлечение частного капитала в банковскую сферу.

17.4 Банковские операции

Банковские институты Китая формировались в условиях сохранения жесткого государственного контроля и регулирования. Государство ограничивало деятельность банков, в основном, приемом депозитов и выдачей кредитов, а также расчетными операциями, запрещая другие посреднические операции

Депозитные операции

Депозитные операции банков были достаточно слабо развиты в дореформенный период из-за ограниченности денежных средств у населения и невозможности для предприятий оставлять прибыль в своем распоряжении. В этих условиях государство было монопольным субъектом накопления средств, которые оно аккумулировало в бюджете. В 1980-е гг., когда начался рост доходов населения, а предприятия получили возможность оставлять себе заработанную прибыль, банки смогли привлекать эти средства в качестве депозитов. Однако в этот период проценты по депозитам, которые предлагали банки, были низкими, а рост инфляции значительным, поэтому уровень депонирования денежных средств населения и предприятий не был большим. Ситуация начала меняться коренным образом в начале 1990-х гг. в результате действия ряда факторов.

К этому периоду произошло определенное насыщение потребительского спроса населения, прежде всего городского, в отношении товаров первой необходимости, и население стало предъявлять спрос на услуги и гораздо более дорогие товары длительного пользования: недвижимость, медицинские и образовательные услуги, туризм, компьютеры и различную бытовую технику, что потребовало значительных накоплений. Быстрый рост безработицы в условиях неразвитости системы социального страхования также явился мощным стимулом для усиления тенденции к сбережению. Одним из важнейших направлений антиинфляционной политики правительства в первой половине 1990-х гг. было значительное повышение процентных ставок по срочным вкладам (в 1996 г. процентные ставки по депозитам сроком на 1 год составляли 9,18%). Неразвитость системы социального страхования и рынка ценных бумаг делали банковские депозиты практически единственно доступной формой накоплений для населения. В условиях начавшейся во второй половине 1990-х гг. дефляции и падения темпов экономического роста НБК проводил политику неоднократного снижения ставок по депозитам, в результате чего ставки по годовым депозитам снизились в 2002 г. до уровня 1,98%. В конце 2002 г. в результате либерализации процентных ставок банки повысили ставку по депозитам до 2,25%%. Даже введение 20-процентного налога на доходы от банковских вкладов для населения в 1999 г. не оказало достаточного эффекта из-за отсутствия других привлекательных финансовых инструментов приток средств на депозиты продолжался вплоть до последнего времени. В результате либерализации процентных ставок в конце 2002 г. банки повысили ставку по годовым депозитам до 2,25%, а в конце 2007 г. до 4,14%. В период мирового финансового кризиса в целях активизации экономической ситуации процентные ставки стали вновь снижаться. Однако сохранение низких процентных ставок по депозитам является, с одной стороны, основой для формирования мыльного пузыря на рынке недвижимости и фондовой бирже, а с другой стороны, условием для слишком быстрого роста инвестиций в основные фонды.

Основная масса депозитов сконцентрирована в четырех государственных коммерческих банках, так как они пользуются абсолютным доверием у населения, как государственные банки, которые не могут обанкротиться. Высокий уровень зависимости «большой четверки» от индивидуальных сбережений создает серьезную опасность для банков в случае финансового кризиса. Для этого необходима система страхования депозитов, создание которой должно было завершиться в 2009 г.

Депозиты являются главным источником ссудной деятельности банков. Остаток депозитов всех финансовых структур по итогам 2010 г., увеличился на 12,1 трлн. и составил 73,3 трлн. юаней, в т.ч. сберегательные вклады населения 30,7 трлн. юаней (доля в общем объеме - 41,9%), вклады предприятий - 25,3 трлн. юаней (доля - 34,5%). Несмотря на признаваемую всеми необходимость сокращения объемов депозитов, темпы их роста остаются высокими. За 2006-2010 гг. их показатели составили 14,6; 6,8; 26,3; 19,7 и 16,3%. Существует ряд причин высоких темпов роста депозитов. В результате рыночных реформ, увеличения объемов производства, роста занятости населения во вторичном и третичном секторах, увеличения численности городского населения, уровень накоплений растет. С другой стороны, в условиях повышения роли факторов нестабильности жизни населения, склонность к накоплению также усиливается и составляет, по примерным оценкам, 1/3 доходов населения.

Кредитные операции

В дореформенный период кредитование как вид банковской деятельности находился практически в зачаточном состоянии. Кредиты государственным предприятиям предоставлял Народный банк Китая по очень низкой процентной ставке, и масштабы кредитования были мизерными. В процессе становления банковской системы в 1980-е гг. «большая четверка» являлась фактически монопольным кредитором, так как другие банковские институты появились позднее, и соответственно их удельный вес на рынке капитала был крайне мал. С другой стороны, кредиты четырех государственных банков на этом этапе были своеобразным промежуточным вариантом в процессе перехода от бюджетного финансирования государственных предприятий, абсолютно преобладавшего в дореформенный период, к кредитованию как возвратной и платной форме финансирования. Издержки этого переходного периода заключались в том, что государственные предприятия, являвшиеся монопольными получателями кредитов, продолжали функционировать в сохраняющемся сегменте централизованной экономики и отличались низкой эффективностью, поэтому удельный вес невозвращенных кредитов был чрезвычайно высок (до 1/3 всех выданных кредитов). С другой стороны, государственные банки также не были в этот период настоящими коммерческими банками, они распределяли между государственными предприятиями кредиты, которые получали от НБК в соответствии с кредитным планом. Они не были самостоятельны ни в выборе заемщика, предоставляя кредиты в соответствии с решениями правительства, ни в определении процентной ставки по ним. По сути дела, банковское кредитование являлось формой скрытых субсидий государственным предприятиям. Поддерживая высокие темпы экономического роста, государство проводило политику «дешевого» кредита. Если учесть действовавший до середины 1990-х гг. фактор инфляции, то получение кредита для предприятий было исключительно выгодно, в результате чего спрос на кредиты постоянно значительно превышал предложение, кредиты были бланковыми, то есть, выдавались без соответствующего материального обеспечения, так как формально гарантом государственных предприятий-заемщиков выступало правительство. Еще одной проблемой этого периода было нецелевое использование кредитов предприятиями, в частности, различного рода спекулятивные операции, покупка облигаций, а также материальное поощрение сотрудников, включая выплату заработной платы. Неизбежным результатом стал стремительный рост задолженности предприятий банкам, составлявший до 75% их имущества.

По мере диверсификации структуры банковского сектора и отделения коммерческого кредитования от политического, ситуация стала меняться в лучшую сторону. Политика правительственного лоббирования кредитования в пользу государственных предприятий, в том числе, нерентабельных, применяется все реже, хотя и не ушла в прошлое. Банки не выдают, как это было раньше, кредиты государственным предприятиям без обеспечения, которым служит либо имущество предприятия, либо гарантии страховых компаний. Однако именно крупные государственные предприятия по-прежнему остаются основными заемщиками на рынке капитала. В то же время мелкие и средние предприятия негосударственного сектора испытывают большой дефицит капитала, и им очень трудно получить кредит в крупном государственном банке, хотя на них приходится 60% валовой стоимости промышленной продукции. Акционерные и городские коммерческие банки располагают гораздо меньшим объемом кредитной массы, а среди их клиентов также преобладают преимущественно крупные заемщики. Поэтому в целом для кредитов китайских банков характерна достаточно высокая степень концентрации и высокий уровень финансового риска.

Тем не менее в последние годы в кредитной политике все более отчетливо проявляется тенденция уменьшения роли крупных заемщиков и увеличение доли кредитов селу и сельскому хозяйству, населению, малым и средним предприятиям. Наличие огромного количества мелких и средних предприятий, характерных для китайской экономики, требует развития системы мелких локальных кредитных структур. В связи с этим их численность в настоящее время быстро растет. По данным статистики 2010 г., объем кредитов, выданных малым и средним предприятиям, составил 17,7 трлн. юаней (35,3% от общей массы кредитов).

Недостаточность данного сегмента кредитно-банковской системы в Китае в определенной степени компенсируется за счет так называемого «народного» кредита, получившего большое развитие в 2000-х гг. Рост масштабов «народного», а точнее сказать частного неофициального кредита начался в конце 1990-х гг., что было связано неспособностью официальных кредитно-банковских институтов удовлетворить растущий спрос на капитал со стороны частного сектора. Наибольшее распространение частный кредит получил на юго-востоке Китая, в экономике которого позиции частного капитала наиболее сильны. По некоторым оценкам, в наиболее развитых провинциях Восточного Китая - Чжэцзян, Гуандун, Фуцзянь мелкие и средние предприятия негосударственного сектора примерно 80% капитала получали из источников народного кредита. Чтобы решить проблему финансирования мелкого частного бизнеса, необходимо легализовать и ввести в рамки закона деятельность неофициальных структур частного кредита, создать механизм страхования кредитов для частного бизнеса.

Проблема нерациональной структуры кредитования проявляется и в том, что в течение всего предшествующего периода банки были преимущественно заняты обслуживанием юридических лиц. Для банковской сферы развитых стран на современном этапе характерна тенденция развития розничных банковских услуг, связанная с обслуживанием физических лиц, то есть потребительское кредитование, операции с кредитными картами.

Растущий уровень доходов населения и изменение структуры потребления, в первую очередь городского населения, способствовали развитию рынка потребительского кредитования в Китае. Однако быстрый рост потребительского кредитования начался только с конца 1990-х гг. и включает в себя кредиты на покупку жилья, автомобилей, дорогостоящей техники, а также на оплату образования. Политика стимулирования спроса населения, развернувшаяся с 2007 г., стала мощным толчком к росту потребительского кредитования. В 2008 г. объем потребительских кредитов составил 3,7 трлн., или 11,5% от общей массы выданных кредитов, а в 2010 г. этот показатель увеличился до 7,5 трлн. юаней или 14,7%.

В Китае появились новые виды кредитов, которые предоставляются в рамках программ социальной поддержки населения. В первую очередь, к ним относятся кредиты бедным крестьянам, за распределение которых отвечает Сельскохозяйственный банк и сельские кредитные организации. Фактически эти кредиты представляют скрытую форму государственных субсидий для бедного сельского населения, так как по официальной статистике 60% суммы этих кредитов не возвращается. Аналогом такого вида кредита для городского населения являются кредиты для поддержки безработных, хотя масштабы их значительно меньше.

Остаток кредитов на конец 2010 г. составил 50,1 трлн. юаней, рост - 8,4 трлн. юаней. В структуре получателей кредитов по-прежнему велика доля предприятий и организаций. Это неудивительно, если учесть, что в структуре внешних источников капитала для предприятий банковские кредиты играют преобладающую роль.

17.5 Реструктуризация банков

Акционирование банков

Азиатский финансовый кризис 1997-1998 гг. показал, что дальнейшее затягивание реформы финансовой и особенно банковской системы может привести к очень тяжелым последствиям. Объектом реформирования в первую очередь должна была стать «большая четверка», являющаяся своеобразным «колоссом на глиняных ногах». Существенное повышение финансовой устойчивости, международной конкурентоспособности китайских банков были важнейшим условием их успешного функционирования после открытия финансового сектора и снятия ограничений на деятельность иностранных банков. Важнейшей целью реформы является объединение банковского сектора, рынка ценных бумаг и рынка страховых услуг в единый финансовый рынок.

Одним из направлений реструктуризации банков стало акционирование «большой четверки» и привлечение иностранных стратегических инвесторов с целью диверсификации собственности и улучшения управления. В 2002 г. было опубликовано Положение о холдинговых компаниях, объединяющих в своей деятельности все три сферы. Процесс акционирования государственных коммерческих банков начался с 2004 г. Первыми процедуру акционирования провели наиболее благополучные по основным финансовым показателям Банк Китая и Строительный банк. Было принято решение о выделении им 45 млрд. дол. из валютных резервов НБК с целью повышения уровня достаточности капитала накануне первичного размещения их акций на фондовых рынках Шанхая, Гонконга и Нью-Йорка. В целях улучшения финансового положения этих банков им разрешено выпустить облигационные займы на сумму 300 млрд. юаней. В 2006 г. процедуру акционирования начал Торгово-Промышленный банк, который одновременно разместил свои акции на Гонконгской и Шанхайской фондовых биржах и выручил от их продажи 21,9 млрд. дол. В результате ТПБ занял второе место среди крупнейших банков мира после американского Citygroup. Таким образом, первые три государственных коммерческих банка прошли процесс акционирования.

В процессе подготовки к акционированию Сельскохозяйственный банк и Государственный банк развития получили соответственно 19 и 20 млрд. дол. из валютных резервов. В начале 2009 г. было объявлено о создании акционерной компании Сельскохозяйственного банка, учредителями которой стали Министерство финансов и Центральная инвестиционная компания. Таким образом, четыре государственных коммерческих банка превратились в государственные холдинги.

Процесс акционирования и привлечения стратегических инвесторов осуществляют не только государственные коммерческие банки, но и акционерные коммерческие, а также крупнейшие городские коммерческие банки (Пекина, Шанхая, Нанкина, Ханьчжоу и др.). Впервые размещение акций за пределами Китая - на фондовом рынке Гонконга в 2005 г. осуществил крупнейший акционерный коммерческий банк - Банк коммуникаций. Особенностью проводимого акционирования является привлечение только институциональных инвесторов, иностранных и отечественных. Физические лица не получили пока права покупать акции китайских коммерческих банков.